【正文】 則 B．商品數(shù)量相等或相當(dāng)原則 C．月份相同或相近原則 D．交易方向相同原則1理事會(huì)由會(huì)員理事和非會(huì)員理事組成；非會(huì)員理事由委派。A．遠(yuǎn)期外匯交易是交易雙方在成交時(shí)約定于未來(lái)某日按新的匯率交收一定數(shù)量某種外匯的交易方式B．在套期保值時(shí)，遠(yuǎn)期外匯交易的針對(duì)性比外匯期貨強(qiáng)，可以對(duì)沖掉所有風(fēng)險(xiǎn) C．遠(yuǎn)期外匯交易沒有交易所、結(jié)算所為中介，面臨著對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)D．遠(yuǎn)期外匯交易由于交易數(shù)量、期限、價(jià)格可由交易雙方自行商定，因而流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外匯期貨交易對(duì)因經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而經(jīng)過(guò)整改符合有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及持續(xù)性經(jīng)營(yíng)規(guī)則要求的期貨公司，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起（）日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。第一篇：2017年甘肅省期貨基礎(chǔ)知識(shí)：機(jī)構(gòu)投資者考試試題2017年甘肅省期貨基礎(chǔ)知識(shí)：機(jī)構(gòu)投資者考試試題一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）某投機(jī)者預(yù)測(cè)6月份大豆期貨合約會(huì)下跌，于是他以2565元/噸的價(jià)格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì) B．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)C．國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門 D．國(guó)家外匯管理局下列關(guān)于遠(yuǎn)期外匯交易的說(shuō)法，正確的有__。A：跨市場(chǎng)套利 B：跨幣種套利 C：跨月套利D：套期保值交易1套期保值的操作規(guī)則包括__。A．目前，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)B．結(jié)算機(jī)構(gòu)通常采用會(huì)員制，只有結(jié)算機(jī)構(gòu)的會(huì)員才能直接得到結(jié)算機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)C．在國(guó)外，期貨交易所會(huì)員未必同時(shí)是結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)員D．對(duì)結(jié)算機(jī)構(gòu)的所有會(huì)員資格持有人或股東的資本要求相同2是公司制交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。A．盈虧相抵后還有盈利 B．盈虧相抵后還有虧損 C．盈虧完全相抵D．盈利一定大于虧損從事全面結(jié)算業(yè)務(wù)的期貨公司，凈資本不得低于（）。A．11 700 B．11 648 C．12 150 D．12 0961在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為__。A．協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度、操作流程，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)B．制作、提供研究分析報(bào)告或者資訊信息的研究分析服務(wù)C．為客戶設(shè)計(jì)套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務(wù) D．為客戶提供內(nèi)幕消息2期貨經(jīng)紀(jì)公司故意提供虛假信息，誘騙投資者買賣期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，（）。A．期貨交易所 B．非會(huì)員 C．客戶D．期貨公司關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說(shuō)法，正確的有__。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì) B．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C．期貨保證金安全管理機(jī)構(gòu) D．期貨交易所1某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價(jià)格為64000/噸。此后價(jià)格上升到1220元/噸，投機(jī)者決定下達(dá)一份新的止損指令，價(jià)格定于1215元/噸，若市價(jià)回落可以保證該投機(jī)者_(dá)_。A．回避 B．消滅 C．分割 D．轉(zhuǎn)移在我國(guó)，（）從事期貨交易限于從事套期保值業(yè)務(wù)。A．以現(xiàn)金交收和結(jié)算 B．以小博大 C．套期保值 D．投機(jī)1關(guān)于期貨交易所的組織形式，下列說(shuō)法正確的是（）。A．被中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布為“市場(chǎng)禁入者” B．私下轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格C．無(wú)正當(dāng)理由連續(xù)二個(gè)月不做交易 D．拒不執(zhí)行會(huì)員大會(huì)或理事會(huì)的決議2根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》，應(yīng)當(dāng)在期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表上簽字確認(rèn)的人員有（）。A．期貨從業(yè)人員自律管理的辦法，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)具體執(zhí)行B．中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫(kù)C．期貨公司負(fù)責(zé)及時(shí)更新本公司期貨從業(yè)人員從業(yè)資格注冊(cè)等信息D．期貨從業(yè)人員可以自愿參加后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)非結(jié)算會(huì)員的客戶申請(qǐng)或者注銷其交易編碼的，由非結(jié)算會(huì)員按照（）的規(guī)定辦理。A．期貨公司風(fēng)險(xiǎn)B．期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)C．客戶風(fēng)險(xiǎn)D．政府風(fēng)險(xiǎn)1期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，申請(qǐng)日前（）的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)須持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。A．B．C．股票買賣的雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本是41點(diǎn)D．美國(guó)期貨市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)中，可以獨(dú)立開發(fā)客戶和接受交易指令的是__。此后合約價(jià)格下跌到2530元／噸，他又以此價(jià)格賣出2手6月大豆合約。A：低于1%B：低于2%C：低于3%D：低于4%1中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)通過(guò)（）等方式，對(duì)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員擬任人的能力、品行和資歷進(jìn)行審查。二、1848年芝加哥期貨交易所問(wèn)世。1969年成為世界上最大的肉類和畜類期貨交易中心。（5）結(jié)算方式，現(xiàn)貨交易一次性或分期付款，期貨只須少量保證金，實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。避免實(shí)物交割環(huán)節(jié)的作用，從而吸引大量的投機(jī)者參與，起到活躍市場(chǎng)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性和保障期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮的作用。三、發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能的基本原理是指在期貨市場(chǎng)通過(guò)公開、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的價(jià)格過(guò)程。六、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用：a）鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)。三、期交所的職能提供交易場(chǎng)所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)計(jì)合約、安排上市組織、監(jiān)督期貨交易監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)保證合約的履行發(fā)布市場(chǎng)信息監(jiān)管會(huì)員的交易行為監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)。前者會(huì)員不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任，后者股東承擔(dān)有限責(zé)任； 第三，適用法律不同。結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金的收取、管理機(jī)構(gòu)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任。證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它條件。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，加之其轉(zhuǎn)讓無(wú)須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本，提高了交易效率。第五章一、期貨交易的主要制度保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度（與持倉(cāng)限額相聯(lián)系）、實(shí)物交割制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度（按20%計(jì)提）、信息披露制度。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單經(jīng)交易所注冊(cè)后有效。其優(yōu)越性：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以節(jié)約期貨交割成本，提高資金使用效率。但在回避對(duì)己不利的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也放棄了因價(jià)格可能出現(xiàn)對(duì)己有利的價(jià)格機(jī)會(huì)。c）基差對(duì)于期現(xiàn)套利交易很重要。將期貨保值視為風(fēng)險(xiǎn)管理工具，一方面利用期貨交易控制價(jià)格，通過(guò)由預(yù)售而進(jìn)行的賣期保值來(lái)鎖住商品售價(jià)；另一方面利用期貨交易控制成本，通過(guò)買期保值以鎖住原材料價(jià)格，以保持低原料成本及庫(kù)存成本。期貨投機(jī)交易活動(dòng)在期貨市場(chǎng)的整個(gè)交易活動(dòng)中起著積極的作用，發(fā)揮著獨(dú)有的經(jīng)濟(jì)功能。投機(jī)者的參與，增加市場(chǎng)交易量，增強(qiáng)了市場(chǎng)的流動(dòng)性，便于套期保值者對(duì)沖合約，自由進(jìn)出市場(chǎng)，使相關(guān)市場(chǎng)或商品價(jià)格變化步調(diào)趨于一致，從而形成有利于套保者的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)。（正向市場(chǎng)）決定買進(jìn)某種月份期貨合約：做多頭的投機(jī)者買進(jìn)交割月份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期月份合約；做多的應(yīng)賣出交割月份較近的近期月份合約。其特點(diǎn)：分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)研究?jī)r(jià)格變動(dòng)的根本原因主要分析宏觀性因素，如總供需、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況、自然、政策因素。投機(jī)者的目的是利用期貨價(jià)格波動(dòng)買賣期貨和約獲利，投機(jī)者的心理隨著市場(chǎng)價(jià)格的變化是不斷變化的，而投機(jī)者的這種心理變化又會(huì)成為其他投機(jī)者產(chǎn)生交易行為的原因。c）交易量在確定趨勢(shì)中的作用（趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)是投資的關(guān)鍵，要交易量來(lái)確認(rèn)）d）收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。d）一個(gè)趨勢(shì)分三、四段運(yùn)行。十、移動(dòng)平均線與葛式法則：MA能夠表示價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)，消除價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)的影響。一般可以通過(guò)分析價(jià)格與交易量變化的關(guān)系來(lái)驗(yàn)證價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向。如果交易量和持倉(cāng)量增加，當(dāng)前價(jià)格趨勢(shì)可能持續(xù)發(fā)展。第十章一、金融期貨的產(chǎn)生背景及現(xiàn)狀：金融期貨，是指以金融工具或金融產(chǎn)品作為標(biāo)的物的期貨交易方式?！皻W洲美元”構(gòu)成“離岸金融市場(chǎng)”，利率不受美國(guó)也不受所在國(guó)的控制，可以高利率吸儲(chǔ)和低利放貸。兩種標(biāo)價(jià)方法：直接標(biāo)價(jià)法：1個(gè)單位或100個(gè)單位的外幣，折多少本國(guó)貨幣； 間接標(biāo)價(jià)法：1個(gè)單位或100個(gè)單位的本幣，折多少外幣（英、美國(guó)）（美元標(biāo)價(jià)法：1個(gè)單位或100個(gè)單位的本幣，折值多少美元。d）貨幣政策：擴(kuò)張性貨幣政策，本幣貶值。名義利率與實(shí)際利率：r為名義利率 m為1年中的計(jì)息次數(shù)，則每一個(gè)計(jì)息期利率為r/m 則實(shí)際利率為：i=（1+r/m）m1 實(shí)際利率比名義利率大，且隨著計(jì)息次數(shù)的增加而擴(kuò)大。中期為110年。a）財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況，政治因素。由于商品期貨合約的標(biāo)的物是有形商品，而金融期貨是無(wú)形的金融工具或金融產(chǎn)品，因此金融期貨呈現(xiàn)出這樣一些特點(diǎn)及差異：金融期貨品種之間不存在品質(zhì)差異，高度同質(zhì)。利率管制的取消與日益頻繁波動(dòng)使其期貨品種應(yīng)運(yùn)而生。在上升趨勢(shì)中，如果持倉(cāng)量突然停止增加，甚至開始下降，那么經(jīng)常是趨勢(shì)生變的警信。在雙重頂或多重頂中，在價(jià)格沖到每個(gè)后繼的峰時(shí)，交易量卻較少，而在隨后的回落過(guò)程中交易量較大。平均線從上升開始走平，價(jià)格從上下穿平均線；價(jià)格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降；價(jià)格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線。h）創(chuàng)出新高考慮追買進(jìn)，創(chuàng)出新低考慮追賣。八、江恩理論的五個(gè)基本先決條件：江恩相信股票、期貨市場(chǎng)也存在宇宙的自然法則，是可以通過(guò)數(shù)學(xué)方法預(yù)測(cè)的，數(shù)學(xué)方程是價(jià)格運(yùn)動(dòng)必然遵守的支持線和阻力線，也就是江恩線。它的三大市場(chǎng)假設(shè)是：一是市場(chǎng)行為反映一切分析基礎(chǔ)；二是價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)根本的核心內(nèi)容； 三是歷史會(huì)重演人的心理因素作用。b）供給彈性：是指價(jià)格變化引起供給量變化的敏感程度。決定頭寸大小。投機(jī)商得出這樣的經(jīng)驗(yàn)，即只有在當(dāng)初的持倉(cāng)方向被證明是正確的，即證明是可獲利后，才可以進(jìn)行追加的投資交易，并且追加的額度低于前次。通過(guò)所有市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格走向預(yù)測(cè)的綜合反映的體現(xiàn)。保值者將保值活動(dòng)視為重要的營(yíng)銷工具，保證商品供應(yīng)和穩(wěn)定采購(gòu)，消除債務(wù)互欠。套保者如果能爭(zhēng)取到一個(gè)更有利的基差，套期保值交易就能盈利。套保者是利用期貨價(jià)差來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨價(jià)差，即以基差風(fēng)險(xiǎn)取代現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)。第六章一、期貨價(jià)格構(gòu)成要素包括：商品生產(chǎn)成本：物質(zhì)耗費(fèi)+人工期貨交易成本：傭金與交易手續(xù)費(fèi)、保證金利息期貨商品流通費(fèi)用（3%）：商品運(yùn)雜費(fèi)、商品保管費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)預(yù)期利潤(rùn)：社會(huì)平均投資利潤(rùn)、期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)期貨商品的價(jià)格=現(xiàn)貨商品價(jià)格+持倉(cāng)費(fèi)（倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+利息）二、套期保值的原理、特點(diǎn)與作用：特點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、頭寸方向比較穩(wěn)定、保留時(shí)間長(zhǎng)作用：對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，套期保值是為了鎖住生產(chǎn)成本和產(chǎn)品利潤(rùn)，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。六、強(qiáng)行平倉(cāng)的幾種情形：a）會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的。（一般月份：是指交割月前一個(gè)月之前的月份）b）隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所逐步提高比率 鄭麥：5%408%509%60萬(wàn)手10%大豆：5%308%359%40萬(wàn)手10%上海：5%12萬(wàn)手7%14萬(wàn)手9%16萬(wàn)手10% c）出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，調(diào)高交易保證金比例當(dāng)某合約出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，當(dāng)某合約連續(xù)3個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的漲（跌）幅之和達(dá)到合約規(guī)定的最大漲幅的2倍時(shí)調(diào)高保金比例。（二）金融期貨20世紀(jì)70年代，期貨市場(chǎng)突破發(fā)展，金融期貨大量出現(xiàn)并逐漸占據(jù)期市主導(dǎo)地位。第四章一、期貨合約的概念期貨合約是指由期交所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，它是期貨交易的對(duì)象。十四、期貨經(jīng)紀(jì)公司設(shè)立的條件《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，符合公司法的規(guī)定，并且具備以下條件：注冊(cè)資本最低限為人民3000萬(wàn)元。九、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式a）作為交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)而存在b）附屬于某交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)c）由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成全國(guó)性的結(jié)算公司。五、會(huì)員資格的取得以創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入接受轉(zhuǎn)讓依據(jù)交易所規(guī)則加入市價(jià)購(gòu)買加入。提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司。五、期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：a）提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)工具，有助與國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定?；顩Q定對(duì)沖盈虧的平衡點(diǎn)。1990年10月鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)，引入期貨交易機(jī)制，新中國(guó)首家期貨交易所成立 1992年5月，上海金屬交易所開業(yè)1992年7月，第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立，同年底，中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。（2）、交易對(duì)象不同，期貨交易的是特定商品，即標(biāo)準(zhǔn)化和約；現(xiàn)貨交易的是實(shí)物商品。1882年，交易所允許以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任。A：250點(diǎn)B：251點(diǎn)C：249點(diǎn)D：240點(diǎn)第四篇：期貨從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)第一章一、期貨市場(chǎng)最早萌芽于歐洲。A．既可以是機(jī)構(gòu)也可以是個(gè)人B．一般都以機(jī)構(gòu)的形式存在C．主要業(yè)務(wù)是為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令D．可以接受客戶的資金，且必須通過(guò)期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算1期貨交易所實(shí)施的下列行為中，不屬于其職責(zé)的是____A：監(jiān)管會(huì)員及客戶B：指定交割倉(cāng)庫(kù)C：指定期貨保證金存管銀行D：調(diào)整期貨交易所收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)1積極的財(cái)政政策對(duì)股市的影響包括A：減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍B：擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字C：增加財(cái)政補(bǔ)貼D：減少財(cái)政補(bǔ)貼1股指期貨的交割方式是__。A．期貨交易顧問(wèn)B．場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人C．期貨傭金商D．助理中介人關(guān)于我國(guó)期貨合約名稱的表述，不正確的有__。A：小麥／玉米套利B：大豆提油套利C：蝶式套利D：原油與燃料油套利2期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接__，在期貨市場(chǎng)中發(fā)揮著重要作用。A：最優(yōu)價(jià)格B：時(shí)間優(yōu)先C：最大成交量D：最小成交量1指定期貨交割倉(cāng)庫(kù)并監(jiān)管其業(yè)務(wù)，是的職責(zé)。A：股票指數(shù)期貨合約B：商品期貨指數(shù)合約C：信用指數(shù)期貨合約D：消費(fèi)者指數(shù)期貨合約，；同時(shí)以相同的執(zhí)行價(jià)格買入1份12月份小麥看漲期權(quán)。A．信息公開制度 B．風(fēng)險(xiǎn)分散制度 C．風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制 D．保密制度2下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f(shuō)法正