【正文】 。根據(jù)中國(guó)法，企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)取得貸款給企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)以及為企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保人的同意；許多貸款協(xié)議或擔(dān)保協(xié)議（特別是境外貸款協(xié)議）可能在協(xié)議中約定如果借款人資產(chǎn)發(fā)生重大變化或發(fā)生控股股東的變化，借款人需提前還款或者事先取得貸款人、擔(dān)保人的同意；取得境外銀行的同意往往需要很長(zhǎng)時(shí)間。這些不同性質(zhì)的下屬企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)均有可能被組入新上市公司。對(duì)于該有限責(zé)任公司而言，其股東發(fā)生了變化，公司的行為導(dǎo)致有限責(zé)任公司的股權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)讓。 （ 3） 聯(lián)營(yíng)企業(yè) 公司將其在聯(lián)營(yíng)企業(yè)中的權(quán)益投入新上市公司，其行為性質(zhì)與公司將其在前述兩種公司中所持的股權(quán)投入新上市公司的行為性質(zhì)相同。但經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)免除發(fā)出 要約的除外”。企事業(yè)單位可以以出讓土地使用權(quán)出資入股，或?qū)⑵滢D(zhuǎn)讓出租予他人。究竟土地使用權(quán)應(yīng)采用何種方式處置，取決于公司股權(quán)設(shè)計(jì)等因素。 二、 關(guān)聯(lián)方交易的確定 根據(jù)財(cái)政部 的規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。 因此，究竟采取何種簽約方式，尚待我們進(jìn)一步了解情況之后與公司協(xié)商確定。我們理解，經(jīng)過重組，作為一個(gè)統(tǒng)一的企業(yè)法人，新上市公司應(yīng)按 33%的所得稅稅率交納企業(yè)所得稅。上述律師簡(jiǎn)歷詳見本項(xiàng)目建議書律師簡(jiǎn)介。 第十二章 律師費(fèi) 一般而言，我所提供證券法律服務(wù)收取律師費(fèi)的方式有： 按上市公司募集資金的一定百分比收??； 按工作小時(shí)收??； 一攬子收取。此種條款能夠?qū)懙绞裁闯潭?，尚待我們進(jìn)一步了解情況之后與公司協(xié)商確定。 (3) 關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)區(qū)分關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露，類型相 同的關(guān)聯(lián)方交易，在不影響會(huì)報(bào)表閱讀者正確理解的情況下可以合并披露。 第九章 關(guān)于關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方 交易 由于重組過程中非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的剝離，新上市公司成立、上市之后，會(huì)有大量從事與上市公司業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)仍然留在公司或其子公司內(nèi)部，而上市公司所囊括的相關(guān)業(yè)務(wù)又需要上述服務(wù)，這就會(huì)在上市公司與其母公司公司或其兄弟公司（主要是公司的子公司）之間產(chǎn)生若干生產(chǎn)、生活方面的服務(wù)關(guān)系，從而發(fā)生一系列關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易。 三、 公司可以選擇的方式 （ 1） 作價(jià)出資 作價(jià)出資與出租方式相比，這種方式的優(yōu)點(diǎn)是股份公司不用每年向他人支付租金。 一、國(guó)有土地使用權(quán)的一般規(guī)定 在我國(guó)，國(guó)有土地的所有權(quán)屬于國(guó)家。 公司控股的上市公司 與上市公司有關(guān)的行為除了要遵守關(guān)于股份公司的一般規(guī)定外，還要遵守有關(guān)上市公司的特別規(guī)定。 （ 2） 股份有限公司（非上市） 公司可以將其在與國(guó)內(nèi)企業(yè)共同投資設(shè)立的股份有限公司中所持的股份注入新上市公司。（ 2）保留全資子公司的獨(dú)立法人地位，由公司將其持有的全部權(quán)益經(jīng)審計(jì)、評(píng)估后直接劃歸新上市公司。 公司的全資子公 司如在組入新上市公司之前本身要進(jìn)行資產(chǎn)重組（例如有的全資子公司組入新上市公司前，可能要將非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離出來(lái)），那么該全資子公司需就其自身資產(chǎn)重組事宜征得有關(guān)債權(quán)人，如貸款銀行和為該全資子公司提供擔(dān)保的擔(dān)保人等同意。上述第二步涉及將公司及其所屬獨(dú)立法人的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及上市公司的設(shè)立，對(duì)于公司所屬企業(yè)，第二步意味著它們的減資。 2. 主要發(fā)起人公司申請(qǐng)獲得新上市公司的境外上市預(yù)選企業(yè)資格； 3. 主要發(fā)起人公司在聘請(qǐng)專業(yè)人士進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)的同時(shí)，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清查、資產(chǎn)評(píng)估以及土地評(píng)估工作； 4. 公司就資產(chǎn)評(píng)估和土 地評(píng)估的結(jié)果分別獲得財(cái)政部以及國(guó)土資源部的確認(rèn)文件； 5. 公司取得財(cái)政部對(duì)國(guó)有資產(chǎn)折股方案以及國(guó)有股權(quán)處置方案的批復(fù)文件； 6. 新上市公司應(yīng)當(dāng)在報(bào)送審批之前辦理公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)登記，并以公司登記機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的公司名稱進(jìn)行必須的報(bào)送審批程序。 第三章 一般性時(shí)間表 如果以國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)公司境外發(fā)行上市方案之日作為起點(diǎn)，我們準(zhǔn)備了下面這個(gè)時(shí)間表供公司參考。 十、 準(zhǔn)備招股文件 公司應(yīng)在中介機(jī)構(gòu)協(xié)助之下準(zhǔn)備招股文件并在適當(dāng)時(shí)間向有關(guān)政府機(jī)關(guān)或交易所提交發(fā)行上市申請(qǐng)或注冊(cè)。 (2) 征得有關(guān)債權(quán)人的同意 根據(jù)中國(guó)法，企業(yè)進(jìn)行重組上市時(shí)，應(yīng)取得貸款給它的金融機(jī)構(gòu)的同意； 有些貸款協(xié)議，特別是外債貸款協(xié)議還可能規(guī)定如果借款人重組或發(fā)生控股股東的變化，需提前還款或取得貸款人的豁免；取得境外銀行的同意或者豁免往往需要很長(zhǎng)時(shí)間。 五、 會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)工作 在資產(chǎn)評(píng)估的同時(shí)，公司應(yīng)聘請(qǐng)境內(nèi)外會(huì)計(jì)師對(duì)公司擬注入新上市公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，按新上市公司擬上市地的法律及交易所規(guī)章的要求對(duì)公司擬注入新上市公司的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)或?qū)σ延袑徲?jì)進(jìn)行調(diào)整，在此基礎(chǔ)上制定新上市公司過去 3 年的模擬合并財(cái)務(wù)報(bào)表。承銷商要負(fù)責(zé)協(xié)助公司編制招股文件，協(xié)助公司向證監(jiān)會(huì)和發(fā)行上市地的交易所作發(fā)行上市申請(qǐng)，承銷新上市公司初始公開發(fā)行的股票。上市公司將在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)，并將建立適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)管理模式。 在擬定重組方案的過程中，公司即可以開始聘請(qǐng)有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)（會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性機(jī)構(gòu)）參與重組上市方案的制定、修改和實(shí)施。境內(nèi)評(píng)估師 (包括土地評(píng)估師 )對(duì)于公司擬注入新上市公司的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估；對(duì)于公司擬注入新上市公司的股權(quán) (如涉及 )，進(jìn)行評(píng)估 (評(píng)估方法可能要與財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)探討 )；評(píng)估師應(yīng)當(dāng)出具土地評(píng)估報(bào)告和國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，上述報(bào)告需分別獲得國(guó)土資源部及財(cái)政部的確認(rèn)。其中特別需要注意的是： (1) 公司在已上市公司中股權(quán)的轉(zhuǎn)讓 如果公司在其一些已上市的子公司中居于控股地位，公司將股權(quán)注入新上市公司可能會(huì)引起全面收購(gòu)的義務(wù)。（關(guān)于以行政劃撥方式進(jìn)行重組、設(shè)立新上市公司的法律可行性，請(qǐng)見本項(xiàng)目建議書關(guān)于“行政劃撥”的專章說明）。新上市公司需要申報(bào)的主要文件包括： (1) 發(fā)行申請(qǐng) (2) 招股說明書 (3) 公司境內(nèi)外審計(jì)報(bào)告 (4) 境內(nèi)評(píng)估師的評(píng)估報(bào)告 (5) 有關(guān)股權(quán)確認(rèn)、公司設(shè)立、增資修改章程等的批文 (6) 發(fā)行方案 十五、 新上市公司獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)行境內(nèi)上市內(nèi)資股的批準(zhǔn)即可正式向有關(guān)交易所辦理發(fā)行股份并上市手續(xù)。如果公司有把握，這個(gè)環(huán)節(jié)可以節(jié)省一些時(shí)間。第二步將所屬企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)的分公司以行政劃撥方式，注入上市公司。如果貸款人是國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，如世行、亞行等 ，還需財(cái)政部