【正文】 ...................................................................... 33 圖表 21 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo)對(duì)比圖 .................................................................... 34 圖表 22 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)對(duì)比圖 .................................................................... 35 圖表 23 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)對(duì)比圖 .................................................................... 36 圖表 24 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息保障倍數(shù)對(duì)比圖 .................................................................... 36 第一部分 行業(yè)運(yùn)行狀況 一、行業(yè)政策解讀 1. 23 項(xiàng)數(shù)字 TV 技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)即將公布 四大數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)盟，將對(duì)我國(guó)建立 完全自主的數(shù)字電視技術(shù)和產(chǎn)業(yè)化體系起到促進(jìn)作用。同時(shí)，各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之間過度競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)又存在很大的合作空間。 彩 電不符合標(biāo)準(zhǔn)者達(dá) 10% 按照檢測(cè)情況來看，目前有超過 10%的彩電待機(jī)能耗超過 9 瓦。 目前 TCL、廈華等企業(yè)均采取高于國(guó)家能效標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)進(jìn)行生產(chǎn)， TCL 集團(tuán)正式啟動(dòng)彩電節(jié)能“ 1W 計(jì)劃”，到 20xx 年底 TCL 全線彩電產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)待機(jī)能耗小于 1W。 根據(jù)國(guó)家安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，產(chǎn)品進(jìn)行發(fā)熱試驗(yàn)時(shí)，電機(jī)的發(fā)熱不得超過 90℃。但在 20xx 年，這一局面徹底改觀，幾乎 所有的主流廠家都在這一年推出了系列新品，廠家也在新品推出時(shí)力求重新定位自己的市場(chǎng)形象。 消費(fèi)層次分化明顯 一旦有了基本的強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)，就意味著消費(fèi)者對(duì)洗衣機(jī)的選購(gòu)有了基本的保證。 品牌較量再度升級(jí) 品牌之間的較量不僅表現(xiàn)在國(guó)內(nèi)僅有的海爾、小天鵝、榮事達(dá)、春蘭等幾個(gè)品牌上，更多的則是表現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)品牌與外資品牌方面。從會(huì)上傳出的數(shù)字來看：我國(guó)空調(diào)庫(kù)存達(dá)到 1000萬臺(tái)以上，銷售量增幅比上年下降近 10 個(gè)百分點(diǎn)，品牌減少 27 個(gè)，前 25 名品牌市場(chǎng)占有率已達(dá) %。 區(qū)域市場(chǎng)的另一個(gè)特點(diǎn)是華北市場(chǎng)再次成為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)最為關(guān)注的市場(chǎng)。 零售市場(chǎng)增幅趨緩 20xx 年度全國(guó)空調(diào)器零售市場(chǎng)雖然仍呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增幅趨緩，本年空調(diào) 銷售量同比增長(zhǎng) %，銷售額同比增長(zhǎng) %。單純從品牌看，“四大天王”除了科龍因今年顧雛軍“出事”而業(yè)績(jī)下挫外，其他變化并不大。 因此，以海信系、美的系、 TCL 系為首的二線品牌正在步步“逼宮”昔日“天王”，中國(guó)冰箱業(yè)格局變革在即。而且，廣東省家用電力器具制造業(yè)的虧損狀況也是最嚴(yán)重的，其虧損額在全國(guó)排名第一，比排名第二的上海市多 765828 千元。且其總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨轉(zhuǎn)率較去年同期均小幅增長(zhǎng)。 表格 8 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè) 償債能力數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格 指標(biāo)名稱 20xx 年 19 月 20xx 年 19 月 比去年同期增加 資產(chǎn)負(fù)債率 % 負(fù)債與所有者權(quán)益比率 % 利息保障倍數(shù) 資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖表 10 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)償債能力同比對(duì)比圖 第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)償債能力同比對(duì)比圖050100150200250資產(chǎn)負(fù)債率% 負(fù)債與所有者權(quán)益比率%2 0 0 5 年1 9 月 2 0 0 4 年1 9 月 銀聯(lián)信分析： 第三季度，廣東省家用電力器具制造業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為 %，高于全國(guó)的平均水平，與去年同期相比上升 %；其負(fù)債與所有者權(quán)益比率為 %，比去年同期增長(zhǎng) %。 表格 11 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與上年同期增長(zhǎng)對(duì)比表 指標(biāo)名稱 虧損總額 從業(yè)人員 資產(chǎn)總計(jì) 銷售收入 利潤(rùn)總額 工業(yè)總產(chǎn)值 行業(yè)整體比上年同期增長(zhǎng) % 廣東省地區(qū)比上年同期增長(zhǎng) % 山東省地區(qū)比上年同期增長(zhǎng) % 資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖表 14 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與上年同期增長(zhǎng)對(duì)比圖 廣東省與先進(jìn)地區(qū)經(jīng)營(yíng)規(guī)模同比增長(zhǎng)情況對(duì)比圖50050100150200250虧損總額 從業(yè)人員 資產(chǎn)總計(jì) 銷售收入 利潤(rùn)總額工業(yè)總產(chǎn)值廣東省 山東省 銀聯(lián)信分析： 20xx 年第三季度，廣東省家用電力器具制造業(yè)的從業(yè)人數(shù)同比增長(zhǎng) %；廣東省家用電力器具制造業(yè)資產(chǎn)與去年同期相比有所增加，同比增長(zhǎng) %，高于山東省和行業(yè)的同比增幅；廣東省家用電力器具制造業(yè)的銷售收入、工業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng) %、 %，均高于行業(yè)和山東省的同比增幅。 表格 15 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)償債指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 銷售排名 償債能力指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率 % 負(fù)債與所有者權(quán)益比率 % 利息保障倍數(shù) 今年 去年同期 今年 去年同期 今年 去年同期 全國(guó) 1 廣東省 2 山東省 資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖表 19 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)償債指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 廣東省償債能力與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖050100150200250今年 去年同期 今年 去年同期資產(chǎn)負(fù)債率% 負(fù)債與所有者權(quán)益比率%廣東省 山東省 銀聯(lián)信分析： 從上面的圖表中可以看出，廣東省家用電力器具制造業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率均高于山東省和全國(guó)平均水平，且較去年同 期有所上升；從利息保障倍數(shù)指標(biāo)來看，廣東省的利息保障倍數(shù)低于山東省水平。在利息保障倍數(shù)方面，小型企業(yè)和中型企業(yè)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。 ： 2 億增資重慶 格力電器 (重慶 )為了增強(qiáng)融資能力和資金實(shí)力，公司已獲得母公司格力電器2 億元增資，格力重慶公司的注冊(cè)資本由 3000 萬元增加到 億元。 20xx 年度， TCL 空調(diào)逆勢(shì)飄紅。綜合以上分析發(fā)現(xiàn)，小型企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)，中型企業(yè)較差?？傮w看來，廣東省家用電力器具制造業(yè)盈利能力低于全國(guó)和山東省水平。 表格 10 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與全行業(yè)、先進(jìn)地區(qū)平均水平對(duì)比表 銷售排名 指標(biāo)名稱 人 均資產(chǎn)（千元） 人均銷售收入（千元） 人均利潤(rùn) （千元） 人均工業(yè)總產(chǎn)值（千元） 全國(guó) 1 廣東省 2 山東省 資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 圖表 13 20xx 年第三季度廣東省家用電力器具制造業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖 廣東省家用電力器具制造業(yè)人均創(chuàng)利指標(biāo)與先進(jìn)地區(qū)對(duì)比圖01002003004005006007008009001000人均資產(chǎn) 人均銷售收入 人均工業(yè)總產(chǎn)值廣東省 山東省 銀聯(lián)信分析： 從人均創(chuàng)利指標(biāo)來看，廣東省的人均銷售收入、人均利潤(rùn)、人均工業(yè) 總產(chǎn)值均低于全國(guó)的平均水平，且低于山東省水平。其利息保障倍數(shù)為 ，低于去年同期的 。從以上指標(biāo)可以看出，廣東省家用電力器具制造業(yè)的盈利能力較去年同期有較大幅度降低，同時(shí)也低于全國(guó)的平均水平。人均銷售率最好水平達(dá)到 元，同比增長(zhǎng) %。它在山東即墨新建的冰箱基地，今年年底將達(dá)到 50 萬臺(tái)產(chǎn) 能；而它與東芝在廣東南海合資興建的基地，明年 1 月將具有 70 萬臺(tái)的產(chǎn)能；再加上它托管江西景德鎮(zhèn)華意冰箱獲得的 60 萬臺(tái)產(chǎn)能， TCL 冰箱的產(chǎn)能已逼近200 萬臺(tái)。如今，顧氏身陷囹圄，海信接盤科龍，美菱也將另覓婆家，格林柯爾的制冷王國(guó)分崩離析。與 20xx 年相同的是，在全部品牌排行和國(guó)產(chǎn)品品牌排行中，前三甲依舊分別為海爾、美的、格力三大企業(yè)，盡管 20xx 年度整體環(huán)境對(duì)空調(diào)行業(yè)的發(fā)展有所影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)壓力普遍增大，但作為中國(guó)空調(diào)行業(yè)第一集團(tuán)的三大企業(yè)依舊保持了較高的市場(chǎng)占有份額。首先，根據(jù) 20xx 年和 20xx 年平均價(jià)格的對(duì)比， 20xx 空調(diào)年度整體空調(diào)價(jià)格略有上升，但增長(zhǎng)幅度低于 5%，而且這種增長(zhǎng)主要集中在 20xx 年 1－ 3 月空調(diào)銷售淡季；第二， 20xx 整體空調(diào)價(jià)格依舊是呈現(xiàn)逐月下降趨勢(shì)，進(jìn)入空調(diào)銷售旺季這種趨勢(shì)表現(xiàn)得更為明顯；第三，就 20xx 空調(diào)年度來講，生產(chǎn)成本增加和能源緊缺現(xiàn)象出現(xiàn)在 1－ 2 月，此時(shí)大部分空 調(diào)企業(yè)已經(jīng)與經(jīng)銷渠道達(dá)成了全年的銷售合同，本年度空調(diào)價(jià)格的變化決定權(quán)掌握在經(jīng)銷商手中，在廠商博弈中生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)處在下風(fēng)，加上本年度經(jīng)銷渠道網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張迅速，頻繁的促銷活動(dòng)實(shí)際上進(jìn)一步使空調(diào)零售價(jià)格走低，經(jīng)銷渠道對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的制約作用在終端零售價(jià)格上體現(xiàn)明顯。 自近幾年滾筒 對(duì)波輪形成競(jìng)爭(zhēng)以來，洗衣機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)風(fēng)起云涌，最好的注腳就是今年的市場(chǎng)表現(xiàn) —— 外資品牌異?；钴S，如果我們只看到了眼前的市場(chǎng)份額，不愿改變現(xiàn)狀有大的突破，那國(guó)產(chǎn)品牌洗衣機(jī)的出路就值得憂慮。 與此形成鮮明對(duì)比的是，千元左右的洗衣機(jī)在賣場(chǎng)也隨處可見，洗衣機(jī)已經(jīng)形成多段的價(jià)位，消費(fèi)群體的多元化使產(chǎn)品越來越豐富，價(jià)位也參差不齊，這就使廠家不得不考慮自身產(chǎn)品的消費(fèi)定位。這無異于將實(shí)力不均的企業(yè)都推上了評(píng)選舞臺(tái)，技術(shù)和產(chǎn)品成為唯一勝出的砝碼。洗凈比數(shù)值越低，表明洗滌效果越差。南 京樂金熊貓電器有限公司生產(chǎn)的LG 牌、型號(hào)為 WD－ A12115D 的全自動(dòng)滾筒洗衣機(jī)質(zhì)量?jī)?yōu)異，上了國(guó)家質(zhì)檢總局“紅榜”。目前大部分消費(fèi)者在選購(gòu)彩電時(shí)，并不關(guān)心耗電問題。 06 年開始實(shí)施 繼空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等家電產(chǎn)品實(shí)施強(qiáng)制性能效標(biāo)準(zhǔn)后，彩電能效標(biāo)準(zhǔn)《彩色電視廣播接收機(jī)能效限定值及節(jié)能評(píng)價(jià)值》 (－ 20xx)將于 06 年 3月 1 日起開始正式實(shí)施，待機(jī)能耗高于 9 瓦、能效指數(shù)大于 的彩電將不能進(jìn)入市場(chǎng)銷售， 3 年后強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)的要求將提高，待機(jī)能耗大于 5 瓦的產(chǎn)品將不能銷售。 組建這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)大聯(lián)盟的初衷，一方面是整合國(guó)內(nèi)各個(gè)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)重復(fù)浪費(fèi)的資源；另一方面，增強(qiáng)每個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的外圍實(shí)力，與國(guó)際產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相抗衡。面對(duì)國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)所面臨的低層次競(jìng)爭(zhēng)、競(jìng)爭(zhēng)手段單一化所帶來的弊端就更為明顯。 廣東省家用電力器具制造業(yè)的銷售收入在全國(guó)排名第 1，共有 806 家企業(yè)，其中有 197 家發(fā)生虧損。本報(bào)告版權(quán)所有為北京銀聯(lián)信信息咨詢中心。 如無特別注明，報(bào) 告里的數(shù)據(jù)均來源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。 數(shù)據(jù)截止日期： 20xx 年 9 月份。 競(jìng)爭(zhēng)的慘烈、家電行業(yè)微薄的利潤(rùn)及國(guó)內(nèi)日趨飽和的市場(chǎng)狀態(tài)，使家電企業(yè)紛紛尋求多元化的出路。 四大數(shù)字電視標(biāo)準(zhǔn)結(jié)盟 目前，國(guó)內(nèi)三大信息產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)組織 —— 閃聯(lián)、數(shù)字電視地面?zhèn)鬏敇?biāo)準(zhǔn)清華方案 (DMB－ T)、 EVD 標(biāo)準(zhǔn)工作組分別與數(shù)字音視頻編解碼技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)工作組 (簡(jiǎn)稱 AVS工作組 )簽署合作協(xié)議，正式結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴。這幾大標(biāo)準(zhǔn)一旦攜手，我國(guó)就可建立一整套完全自主的 數(shù)字電視技術(shù)體系。標(biāo)準(zhǔn)中彩電工作能效的限定值只針對(duì)傳統(tǒng) CRT 彩電，但包括液晶和等離子彩電在內(nèi)的所有彩電都必須達(dá)到待機(jī)時(shí)的節(jié)能要求。該公司在液晶電視領(lǐng)域再次實(shí)現(xiàn)重大節(jié)能突破，經(jīng)檢測(cè) TCL 銀弧 40A71－ P 待機(jī)能耗小于 ，比傳統(tǒng)液晶電視的能耗至少降低 20%－ 30%，率先通 過CECP 認(rèn)證成為國(guó)內(nèi)首臺(tái)超節(jié)能型液晶電視。該種產(chǎn)品電機(jī)的發(fā)熱實(shí)測(cè)值達(dá)到了 ℃，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的限定值。這一狀況伴隨著洗衣機(jī)銷售旺季的到來而更加突出。于是，如何界定自己產(chǎn)品的消費(fèi)群體，凸顯產(chǎn)品的使用優(yōu)勢(shì)就成為廠家面臨的又一考驗(yàn)。自 20xx 年以來，是外資品牌洗衣機(jī)高歌猛進(jìn)的時(shí)間，松下在杭州建立了日本本土之外最大的白色家電生產(chǎn)基地，該基地洗衣機(jī)的產(chǎn)能為 250 萬臺(tái)；夏普公司將其在日本大孤的洗衣機(jī)生產(chǎn)線轉(zhuǎn)到中國(guó)上海，產(chǎn)能將達(dá)到 50 萬臺(tái)；伊萊克斯在湖南長(zhǎng)沙投資 億元建立了研發(fā)基地，建成后洗衣機(jī)產(chǎn)能將達(dá)到 50 萬臺(tái)。此次白皮書的發(fā)布，再次驗(yàn)證了 20xx 年度國(guó)內(nèi)空調(diào)業(yè)的灰色基調(diào)。20xx 年 12 月市場(chǎng)銷售量比例達(dá)到 %，而華東市場(chǎng)從 20xx 年 9 月到 20xx年 4 月剔除節(jié)日因素銷售基本呈平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，平均月度銷售比例保持在 5%－ 6%左右；進(jìn)入銷售旺季，華北市場(chǎng)從 3 月份銷售量開始上升， 6 月達(dá)到頂點(diǎn)， 7 月份開始下滑， 20xx 年 5－ 7 月銷售量比例占全年的 %。 由于市場(chǎng)增幅趨緩，加上生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、銷售成本上升明顯，整體利潤(rùn)空間逐步縮小，因此從生產(chǎn)企業(yè)角度觀察，在經(jīng)歷了 20xx 年度相對(duì)寬松的市場(chǎng)環(huán)境下的較快速度增長(zhǎng)后， 20xx 空調(diào)年度市場(chǎng)壓力體現(xiàn)較為明顯，但從整體市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)分析，空調(diào)市場(chǎng) 20xx 年的表現(xiàn)應(yīng)該屬于正常范疇，是一種相對(duì)理智、真實(shí)的市場(chǎng)表現(xiàn)，預(yù)計(jì) 20xx 年 以后，空調(diào)市場(chǎng)將在一段時(shí)間內(nèi)保持 20xx 年平穩(wěn)