【正文】 １ 二、政策分析 ................................................... １１ 三、負(fù)面信息 ................................................... １２ IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價 .......................................... １２ 一、行業(yè)運行情況 ............................................... １２ 二、行業(yè)強(qiáng)勢、弱勢、機(jī)會與風(fēng)險（ SWOT） ......................... １３ 三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo) ........................................... １４ V 龍頭 /重點聯(lián)系企業(yè)分析 .......................................... １５ 一、龍頭 /重點聯(lián)系企 業(yè)財務(wù)指標(biāo) .................................. １５ 二、企業(yè)在全國各地的分布 ....................................... １５ VI 資本市場及同業(yè)動態(tài) ............................................ １６ 下篇：行業(yè)分析說明 ............................................... ２１ I 醫(yī)藥行業(yè)分析 ................................................... ２１ 一、 20xx 年醫(yī)藥行業(yè)運行情況 .................................... ２１ 附件：我國醫(yī)藥行業(yè)加入 WTO 兩周年分析 ............................. ２７ 二、行業(yè)政策分析 ............................................... ３０ 三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝 ..................................... ３３ 四、上下游行業(yè)影響 ............................................. ３４ 五、世界藥物市場新進(jìn)展 ......................................... ４４ 六、中國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展趨勢 ....................................... ５２ II 醫(yī)藥企業(yè)分析 .................................................. ７４ 一、企業(yè)整體情況分析 ........................................... ７４ 二、主要企業(yè)分析 ............................................... ７５ 三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 ..................................... ７５ III 市場產(chǎn)品分析 ................................................. ８４ 一、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 ........................................... ８４ 二、主要產(chǎn)品價格變動趨勢 ....................................... ８５ IV 區(qū)域熱點分析 .................................................. ８７ 上篇：行業(yè)分析提要 1 I行業(yè)進(jìn)入／退出定性趨勢預(yù)測 指標(biāo) 數(shù)量 同比增減 % 供給 生產(chǎn)能力 20xx 年 化學(xué)原料藥 噸 中成藥 噸 20xx 年 化學(xué)原料藥 噸 中成藥 噸 20xx 年比 20xx 年 新增生產(chǎn)能力 化學(xué)原料藥 噸 － 中成藥 噸 － 20xx 年 1～ 11 月份醫(yī)藥品進(jìn)口量 28151 噸 20xx 年 1～ 11 月份醫(yī)藥出口量 270510 噸 趨勢預(yù)測 本期市場供求特點分析 20xx 年 1～ 11 月，醫(yī)藥工業(yè)平均產(chǎn)銷率 %，比上年同期提高 個百分點，產(chǎn)銷銜接狀況好于上年。自然排序法三個值分別為序列中分別處 1/ 2/ 3/4 位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。 經(jīng)營風(fēng)險 目前，由于急功近利、盲目跟風(fēng)和相互攀比的“頑癥”復(fù)發(fā)，醫(yī)藥行業(yè)正面臨新的重復(fù)建設(shè)和過度競爭。 二、政策分析 目前，國家食品藥品監(jiān)督管理局除了推進(jìn)《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》 (GMP)認(rèn)證之外，近期還將采取四方面措施，加強(qiáng)藥品安全監(jiān)督管理工作。 藥品不良反應(yīng)同樣是日益引起公眾關(guān)注的話題。我國大多數(shù)制藥企業(yè)的銷售額都在幾百萬元至一千萬元左右，企業(yè)規(guī)模小，規(guī)模經(jīng) 濟(jì)效應(yīng)無法與國外的大公司抗衡，這已經(jīng)成為我國醫(yī)藥制造行業(yè)發(fā)展的瓶頸。 ，形成“多、小、散、低、亂 的局面，許多產(chǎn)品低水平重復(fù)生產(chǎn)。 集中招標(biāo)采購對藥品的流通產(chǎn)生了巨大的影響，加劇了生產(chǎn)企業(yè)之間的競爭程度。 (OTC)市場銷售增長速度加快。 ，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)揮更重要作用。 。醫(yī)療衛(wèi)生界人士則通過實踐認(rèn)識到，對防治身心疾病為主的現(xiàn)代疾病，應(yīng)考慮到作用的多靶點和人體的整體性等等。 20xx 年，在“國退民進(jìn)”政策指導(dǎo)下，中國醫(yī)藥業(yè)也掀起了第三次浪潮。隨著醫(yī)藥行業(yè)兼并重 組的不斷進(jìn)行，已經(jīng)有七大醫(yī)藥系浮出水面，相信今后這樣的醫(yī)藥系會越來越多。 華源系。 復(fù)星系大廈始建于 1992 年，當(dāng)時郭廣昌與其他 4 位復(fù)旦同學(xué)籌集幾萬元開辦了名為“廣信”的民營科技咨詢公司，同 年 11 月，廣信組建了上海復(fù)星高科技集團(tuán)，開始進(jìn)入生物醫(yī)藥領(lǐng)域。復(fù)星集團(tuán)為此一舉拋出5 個億的資金。收購昆明制藥無疑拿下了中國青蒿素產(chǎn)業(yè)鏈最關(guān)鍵的一環(huán)。 20xx 年 6 月 13 日，如意集團(tuán)將其持有的遠(yuǎn)大 (連云港 )花生食品有限公司 90%的股權(quán)和連云港艾利如意食品有限公司 70%的股權(quán)，包含部分應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，與令國遠(yuǎn)大集團(tuán)持有的四川遠(yuǎn)大蜀陽藥業(yè)有限公司 60%的股權(quán)進(jìn)行置換。通過合并報表，太太藥業(yè)可望實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入較大增長，并遏制住原有業(yè)務(wù)下滑帶來的負(fù)面影響。 20xx 年 8 月，東盛科技以 7， 000 萬元控股青海制藥集團(tuán)股份有限公司 %的股權(quán)，由此控制了國家唯一定點麻醉制劑生產(chǎn)商。白云山前董事總經(jīng)理陳翔志透露，一季度，白云山抗病毒的中成藥銷售額也有大幅的增長，其中板藍(lán)根同比增 41%，清開靈同比增 56%，而抗生素類西藥增幅則達(dá)到了 70%左右。 3 月初在廣州清平中藥材交易中心，某醫(yī)藥業(yè)務(wù)員報出的價格如下：防風(fēng)每公斤 80 元 (平常價格 40元以下 )，黃芪 30元 (平常價格 8 元 )，沙參 40 元 (平常價格 8 元左右 )，銀花 320 元 (平常價格為 20 元 )，貫眾、白術(shù)、霍香、蒼術(shù)都從 10 元左右的價格飆升到 30元以上。 20xx 年一季度公司的產(chǎn)銷率為 87%，而在去年同期這一數(shù)字是 96%。預(yù)計全年化學(xué)原料藥產(chǎn)量有可能突破 80 萬噸大關(guān)，創(chuàng)歷史最高水平；預(yù)計中成藥產(chǎn)量將超過 60 萬噸，也創(chuàng)近年高水平。 預(yù)計全年醫(yī)藥工業(yè)銷售收入將突破 3000 億元，實現(xiàn)利潤將突破 280 億元。 20xx 年醫(yī)藥行業(yè)各主要子行業(yè)效益增長出現(xiàn)明顯增降不同的差異性變化，但從年終盤點情況看，各主要子行業(yè)的效益水平均有較好增長。但其銷售利潤率為 %，高于行業(yè)平均水平 個百分點，顯示出中藥行業(yè)較好的盈利能力和“含金量”。衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品業(yè)在去年抗擊非典、衛(wèi)生保健事業(yè)中大顯身手，未來發(fā)展前景十分看好。從 20xx 年醫(yī)藥行業(yè)的投資趨勢看，這種重復(fù)建設(shè)苗頭十分值得注意。 (2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級進(jìn)一步明顯，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化 在我國多年加大投資力度、加大技改投入、改善投資結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，逐步形成了一批持續(xù)發(fā)展的高增長行業(yè)，有力地拉動了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定快速增長。20xx 年在關(guān)稅方面的降低幅度將很有限。將來，可能國際間的官司會增加，我們需要更多地了解世界，特別是別人走過的歷程，別人的游戲 規(guī)則，修改和補充我們的游戲規(guī)則，按照游戲規(guī)則辦事。 加入 WTO，和我們原來預(yù)期的一樣，其實對中國藥品生產(chǎn)和市場的影響并不大，中國的藥品生產(chǎn)和藥品商業(yè)沒有由于加人 WTO 而有明顯改變，據(jù) 20xx 年中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會對 70家會員單位 158 個主要品種的調(diào)查，國產(chǎn)藥品銷售占 27%，合資藥品銷售占 %，進(jìn)口藥品占 %。手術(shù)費用也在提高。醫(yī)療保險是一個基本保險，真正得了大病，大部分仍然很難負(fù)擔(dān)。因為市場接受 GMP，而不再僅僅接受老牌子。永裕公司和北京新興公司合資成立的企業(yè)仍然規(guī)模很小，無法滿足制藥企業(yè)的物流需求。 平價藥房已經(jīng)得到政府部門和病人的共識，促進(jìn)了同業(yè)藥價的下降，同時，政府部門也加強(qiáng)了督促和質(zhì)量管理，同業(yè)的抵觸 情況得到改善。中國企業(yè)都在 學(xué)習(xí)海外先進(jìn)經(jīng)驗和共享世界的科技成果。 我國一些計劃成為醫(yī)藥航母的企業(yè)，應(yīng)該進(jìn)人世界藥品市場，培養(yǎng)自己的國際化團(tuán)隊，包括國際并購、國際市場、國際藥品注冊、國際藥品營銷、管理 (生產(chǎn)、質(zhì)量、營銷、財務(wù)、法律等的管理 )的團(tuán)隊，要有一批懂得 GAP、 GMP、 GLP、 GCP、 GDP 的人才。 20xx 年 10 月， SFDA 又有新規(guī)定， 明確從 20xx 年 7 月 1 日起，未列入非處方藥目錄的各種抗菌藥物 (包括抗生素和磺胺類、喹諾酮類、抗結(jié)核、抗真菌藥物 )在零售藥店必須憑醫(yī)師處方才能銷售。至于不正之風(fēng)，“上有政策下有對策”，新的“變通”手段出現(xiàn)了，“變通”的結(jié)果是商業(yè)財務(wù)費用的進(jìn)一步增加。至此，國家基本醫(yī)療保險目錄內(nèi)的甲、乙類藥品調(diào)價方案已全部出臺。同時，規(guī)定進(jìn)口藥品只能在 國務(wù)院批準(zhǔn)的 18 個口岸城市進(jìn)口通關(guān)?，F(xiàn)將有關(guān)鹽酸羥考酮控釋片的管理規(guī)定通知如下： 一、北京萌蒂制藥有限公司負(fù)責(zé)鹽酸羥考酮控釋片 (商品名：奧施康定 )的進(jìn)口及進(jìn)口分裝工作。據(jù)張英起教授介紹，改造后的這株腫瘤壞死因子與天然腫瘤壞死因子相比，毒性大大降低，對腫瘤細(xì)胞的殺傷活性提高了 100 倍到 1000 倍，對腫瘤生長抑制率達(dá)到了 60%以上。該制劑能恢復(fù)人體的主動睡眠能力，擺脫被動睡眠狀態(tài)，無毒副作用，長期服用無依賴性，無耐藥性。 同時，藥品流通環(huán)節(jié)減少，無論是生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入藥品流通領(lǐng)域，還是采用類似大賣場這種經(jīng)營方式的“藥品超市”均說明了這種趨勢。 隨著基本醫(yī)療保險制度的實施，消費者自付比例的提高，消費者的選擇自主權(quán)以及對藥 價的敏感程度不斷增強(qiáng)。由于競爭的加劇，價格的大 幅下降，各藥店的效益相應(yīng)地均有顯著下降，尤其是臨近“藥品超市”的零售藥店，銷售額大幅下降；有相當(dāng)多的單體藥店被迫關(guān)門。 直接影響主要表現(xiàn)在：生產(chǎn)企業(yè)深度介入流通領(lǐng)域以及類似“藥品超市”等一些零售企業(yè)直接從廠家進(jìn)貨，導(dǎo)致市場競爭加劇，效益降低。之前，生產(chǎn)企業(yè)實行的是多元價格體系，即對不同的地區(qū)制定不同的價格。對醫(yī)院來說，當(dāng)前的變革對其影響更多的是來自社會輿論的壓力。基本醫(yī)療保險制度的實施，使得藥價問題成為社會各界廣泛關(guān)注的熱點問題。 (二 )關(guān)于流通市場變革 主體的影響 醫(yī)藥流通市場的變革對醫(yī)藥流通市場的各競爭主體產(chǎn)生了極其 深遠(yuǎn)的影響，原有零售藥店受到的沖擊最大也最直接，主要表現(xiàn)在： 一是打破了當(dāng)?shù)卦械氖袌龈窬?，競爭加劇? 隨著藥品零售市場的放開，生產(chǎn)企業(yè)開始不斷向下游流通領(lǐng)域延伸，通過自建、收購或特許加盟等方式直接進(jìn)入藥品流通市場，自己掌控藥品銷售終端。 隨著醫(yī)藥零售市場的放開，以及對外資的開放，生產(chǎn)企業(yè)從藥品批發(fā)進(jìn)一步延伸到藥品零售市場，深度介入藥品流通領(lǐng)域；大量民間資本進(jìn)人包括批發(fā)零售在內(nèi)的整個藥品流通領(lǐng)域；外資醫(yī)藥流通企業(yè)的進(jìn)入對國內(nèi)的醫(yī)藥流通企業(yè)將構(gòu)成潛在的巨大壓力，使得醫(yī)藥流通市場競爭主體迅速增加，對原有的流通模式造成了很大的沖擊，原有的市場格局被打破。其作用機(jī)制則與丹參注射液、復(fù)方丹參滴丸不同。 三、鹽酸羥考酮控釋片用于癌癥止痛時，應(yīng)遵循 WHO“癌癥三階梯止痛指導(dǎo)原則”。 (二 ) 新出臺的醫(yī)藥行業(yè)政策法規(guī) 關(guān)于鹽酸羥考酮控釋片 (奧施康定 )管理工作的通知 羥考酮是一種半合成的蒂巴因衍生物，是列入聯(lián)合國《 1961 年麻醉品單一公約》管制的品種，我國已將其列入麻醉藥品管制范圍。 醫(yī)藥分業(yè)仍停留在試點階段，因醫(yī)院藥品收入明顯下降，來自商業(yè)同行的抵制嚴(yán)重等顯得困難重重。 1997 年以前社會藥品零售價年遞增 10%左右， 1999 年下降到 1%， 20xx 年以后出現(xiàn)負(fù)增長。到 20xx 年底，招標(biāo)采購的品種覆蓋了醫(yī)保目錄的所有品種和抗生素、心血管、抗腫瘤類、消化系統(tǒng)類的西藥和生物制品。也就是說，尚有約 2/3 的工業(yè)和大部分商業(yè)企業(yè)未通過認(rèn)證，20xx 年這兩項工作的壓力很大。分銷進(jìn)入了減少流通渠道和作業(yè)環(huán)節(jié)階段，從而可以減少人員和成本，應(yīng)用供應(yīng)鏈管理體系后，內(nèi)部控制也得到了比較好的實施。但是，中國醫(yī)療保險的品種仍然有限，由于歷史的原因，參與保險的人數(shù)比較少。如果加上原料、輔料、包裝材料的物流需求，就是一個更大的市場。上藥集團(tuán)拍賣資產(chǎn)成為國有企業(yè)資本