我國(guó)企業(yè)匯率及風(fēng)險(xiǎn)管理工具解析-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 處于歐元的上漲期，故仍取得了成效。 對(duì)華菱集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的建議 在以匯率波動(dòng)較大或預(yù)期將來會(huì)匯率有波動(dòng)的貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算的進(jìn)出口合同中加列保值條款，規(guī)定計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣與某一硬貨幣的匯率上下浮動(dòng)達(dá)到一定的百分比時(shí)，就按其變化幅度的一定比例調(diào)整合同價(jià)格，這一方法不僅可以解決因貨幣選擇及加價(jià)或壓價(jià)的保值法使交易雙方難以接受的問題，同時(shí)也可以將一部分風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)防范費(fèi)用有效的轉(zhuǎn)嫁到外方。 固定進(jìn)出口業(yè)務(wù)的附屬費(fèi)用支出 選擇多種貿(mào)易方式 同樣的業(yè)務(wù)采取不同的貿(mào)易方式往往可以規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。此次保值，華菱集團(tuán)選擇了遠(yuǎn)期售匯及遠(yuǎn)期外匯買賣相結(jié)合的方式。 華菱集團(tuán)用于薄板項(xiàng)目的外匯原本計(jì)劃為 2． 85億美元，但由于美元兌歐元、 日元的貶值，最終外匯額度增加至3． 35億美元，增加采購(gòu)成本 0． 5億美元，超出原計(jì)劃的 17． 54％。 企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)例分析： 華菱集團(tuán)作為湖南的大型國(guó)有企業(yè)，外向型程度較高，進(jìn)出口規(guī)模較大。中小企業(yè)能夠選擇的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具更是比較有限，需要在有限的工具中考慮易用性和交易成本，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。 人民幣升值正在影響國(guó)內(nèi)企業(yè)的凈利潤(rùn)，而隨著人民幣升值的步伐加快，出口型企業(yè)的財(cái)務(wù)損失在加大。 外匯風(fēng)險(xiǎn) 外匯風(fēng)險(xiǎn) (Foreign Exchange Exposure)是指外匯匯率的波動(dòng)對(duì)外匯持有者或外匯經(jīng)營(yíng)者在國(guó)際經(jīng)濟(jì)、國(guó)際金融等活動(dòng)中的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債帶來的價(jià)值上升或下跌的可能性。 外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類 外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)涉外企業(yè)的影響主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面： 對(duì)我國(guó)涉外企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響 對(duì)我國(guó)涉外企業(yè)業(yè)務(wù)的影響 對(duì)我國(guó)涉外企業(yè)信用的影響 外匯風(fēng)險(xiǎn)給涉外企業(yè)的供產(chǎn)銷活動(dòng)帶來成本核算的不確定性，涉外企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的預(yù)期收益因匯率波動(dòng)而面臨預(yù)料之外的損益，企業(yè)正?，F(xiàn)金流量也會(huì)因此發(fā)生增減變化。 因此，在現(xiàn)行匯率制度下，如何有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)下我國(guó)涉外企業(yè)必須重視的問題。 按照中小型外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)將外匯風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)定位在減少匯率波動(dòng)對(duì)外幣業(yè)務(wù)的不確定性影響，穩(wěn)定現(xiàn)金流和會(huì)計(jì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的預(yù)期。 從 2023年起，華菱集團(tuán)開始在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行大規(guī)模的技術(shù)改造，希望通
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