王廣謙中央銀行學(xué)第三版第11章中央銀行對外金融關(guān)-文庫吧在線文庫
【正文】 風(fēng)險中的作用是不可低估的。中央銀行在對外金融關(guān)系中的作用n 中央銀行在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，只有通過加強(qiáng)其對外金融關(guān)系才能真正行使其權(quán)利完成其職責(zé)。n 金融全球化主要表現(xiàn)在以下幾個方面：– 第一，資本流動的全球化。– 第四，貨幣體系的全球化。 n 在金融國際化的背景下，僅僅加強(qiáng)國內(nèi)金融監(jiān)管還是不夠的，需要進(jìn)行金融監(jiān)管的國際合作。二、國際清算銀行與金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào) n 國際清算銀行的作用– 通過加深對國際金融市場的了解，促使各國中央銀行交流，健全國際金融監(jiān)管體系，提高國際金融領(lǐng)域的抵抗風(fēng)險能力來實現(xiàn)其推動國際金融合作三、金融監(jiān)管國際協(xié)作的內(nèi)容n 國際清算銀行、國際貨幣基金組織、國際證券委員會組織、國際保險者協(xié)會等已經(jīng)發(fā)布了數(shù)個監(jiān)管原則。n 1999年作了全面的修改和發(fā)展。– 提出了銀行內(nèi)部資本充足系統(tǒng)由監(jiān)管者審查和由市場制約這兩根支柱，作為第一根支柱 ——最低資本要求的補(bǔ)充。 n 修訂后的巴塞爾核心原則將更加靈活，有助于發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家強(qiáng)化銀行監(jiān)管。n 金本位本身并不是一個健全的國際貨幣體系，終于在 20世紀(jì) 30年代以英國為首，陸續(xù)放棄了金本位制度。(三 ) 當(dāng)前的國際貨幣體系n 目前的國際貨幣體系總體上仍然屬于牙買加體系框架之內(nèi)，當(dāng)前的國際貨幣體系將處于變化之中。就整個國際貨幣協(xié)調(diào)體系而言，兩者都是必需的。三、不同國際貨幣體系下的貨幣政策協(xié)調(diào)n 貨幣政策的國際協(xié)調(diào)機(jī)制是區(qū)別國際貨幣體系的一個重要方面n 在不同的國際貨幣體系下，必然有不同的貨幣政策國際協(xié)調(diào)機(jī)制。n 浮動匯率制度存在內(nèi)在的不穩(wěn)定性：– 一方面，國際短期資本流動會使匯率出現(xiàn)較大波動，進(jìn)而影響到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策尤其是貨幣政策的實施效果，影響到國際貿(mào)易和投資；– 另一方面，在浮動匯率下，國際儲備體系是一個多元化體系，各國中央銀行國際儲備的調(diào)整勢必加大外匯市場的波動幅度。巴塞爾委員會 布雷頓森林體系 國際貨幣體系 國際清算銀行 n 西方七國首腦會議及后來的七國集團(tuán)也是牙買加體系下中央銀行間貨幣政策協(xié)調(diào)的一個重要論壇。n 在布雷頓森林體系下，各國中央銀行的貨幣政策協(xié)調(diào)主要是通過國際貨幣基金組織來進(jìn)行的n 這種機(jī)制的目的是維持以美元為中心的固定匯率體系，這就形成了布雷頓森林體系下，國際貨幣政策的規(guī)則協(xié)調(diào)機(jī)制即通過共同認(rèn)可的原則實現(xiàn)國際協(xié)調(diào)。國際間貨幣政策的協(xié)調(diào)機(jī)制主要包括以下兩個方面的內(nèi)容：n 第一，匯率政策的協(xié)調(diào)。二、國際貨幣政策協(xié)調(diào)n 國際貨幣體系的一個發(fā)展方向就是要尋找一種能夠有效促進(jìn)各國經(jīng)濟(jì)政策尤其是貨幣政策相互協(xié)調(diào)的機(jī)制，這種機(jī)制也是金融國際化背景下各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必要的。n 各國于 1976年 1月達(dá)成 “牙買加協(xié)定 ”巴塞爾核心原則規(guī)定了有效監(jiān)管體系應(yīng)遵循的二十五條原則。– （ 2）巴塞爾協(xié)議提出了以資本充足性管理為的風(fēng)險資產(chǎn)管理模式，從資本構(gòu)成及資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)來控制銀行資產(chǎn)的風(fēng)險，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性，為國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風(fēng)險控制手段。 目前的金融監(jiān)管國際協(xié)調(diào)機(jī)制主要是以國際清算銀行為核心 對國際金融業(yè)的監(jiān)管問題，突出表現(xiàn)為在商業(yè)銀行發(fā)生資金困難時的最后貸款人，以及一旦破產(chǎn)倒閉時的最后責(zé)任問題上。n 而且，由于金融危機(jī)極強(qiáng)的傳染性，要求中央銀行在對國際資本進(jìn)行監(jiān)測和控制時必須和其他國家進(jìn)行合作。 （二）協(xié)調(diào)金融國際發(fā)展中的各項構(gòu)成要素二、 n 從金融
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