民間金融現(xiàn)狀與未來-文庫吧在線文庫
【正文】 易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛等問題與弱點(diǎn) ? 在缺乏相關(guān)法律約束、規(guī)范和保護(hù)的情況下，部分民間金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)活動(dòng)可能會引發(fā)局部性金融風(fēng)險(xiǎn)，影響當(dāng)?shù)厣鐣€(wěn)定 ? 民間金融的活躍會對國家宏觀調(diào)控政策產(chǎn)生一定干擾影響 ? 傳統(tǒng)的民間金融不能 “ 升級 ” 將不適應(yīng)民營經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展的新需要 。無組織的民間金融主要是沒有民間金融機(jī)構(gòu)作為中介的民間借貸，借貸雙方直接發(fā)生一對一的金融交易關(guān)系，資金供應(yīng)者要直接承擔(dān)資金使用者違約風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)。 ? 我們的研究主要側(cè)重前兩類：一是研究如何讓合理合法的民間正規(guī)金融更健康地發(fā)展壯大 ?二是研究如何將合理不合法的民間非正規(guī)金融納入政府監(jiān)管軌道 ,以促進(jìn)其健康發(fā)展 ? 民間金融的特點(diǎn) ? 一是民間金融主要依托地緣、親緣支撐的信用體系。 多數(shù)學(xué)者實(shí)際上基本把民間金融定義為非正規(guī)金融 因此，我們需要了解國際上通行的對非正規(guī)金融的理解。因此，從邏輯上來講，當(dāng)我們關(guān)注未來民營經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展與金融體系的健康發(fā)展時(shí)，民間金融問題顯然是繞不開的 ? 民間金融的活躍，彌補(bǔ)了正式金融體系在儲蓄轉(zhuǎn)化投資方面的不足。這或許是“非正規(guī)金融”在我國被稱為“民間金融”而不會引起歧義的原因。其次，民間金融一般具有高效和靈活的交易方式。 民間金融高效率地將部分民間儲蓄轉(zhuǎn)化為民間投資，也在一定程度上提高了全社會整體的儲蓄 投資轉(zhuǎn)化效率。 民間金融的現(xiàn)狀與改革的長期遠(yuǎn)景不符 ? 對民間金融的過度壓制或放任不管，都不符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略利益。 ? “一目標(biāo)” 是最終要消除對民間金融的所有制歧視，從目前“非國有”基本等同“非正規(guī)”、“非正規(guī)”基本等同“非法”的格局轉(zhuǎn)變?yōu)椤懊耖g金融 =民間金融業(yè) +非正規(guī)金融”、“非正規(guī)金融 =大部分合法非正規(guī) +一小部分非法的非正規(guī)”的格局，這時(shí)，國家實(shí)現(xiàn)對金融市場的控制靠的是法制化而強(qiáng)有力的監(jiān)管，而非所有制控制；政府所要打擊、抑制的主要是一小部分既不合理也不合法的“破壞性非正規(guī)金融”。 ? （ 3）服務(wù)產(chǎn)品定位：以低端金融產(chǎn)品為主導(dǎo)（“你高端我低端） 。 ? 從其他經(jīng)濟(jì)體的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)看，非正規(guī)金融轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融，往往是非正規(guī)金融中已處于發(fā)展鏈條高端的那些金融形態(tài)與組織，同時(shí)，這一演變也往往發(fā)生在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體邁向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體行列、整體實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的過程中，伴隨著整個(gè)金融體系的金融深化與政府法治能力的明顯提高。 ? （ 2）合法化路徑之二：保持其非正規(guī)的形態(tài)，但應(yīng)調(diào)整、完善相關(guān)立法將其盡量納入法制軌道。如：可按照是否吸收存款將民間金融組織劃分為兩類，在監(jiān)管方式上區(qū)別對待。目前，民間金融既缺保護(hù)，又缺約束，于其健康發(fā)展不利。規(guī)則的模糊性，既容易造成民間金融主體及其活動(dòng)的不規(guī)范性，也容易造成政府對民間金融管理與干預(yù)的隨意性。 幾點(diǎn)思考 ? 官方金融很大一塊，合法不合理 —— 現(xiàn)行法規(guī)保護(hù)，但有違市場之理。 ? 民間金融的問題說明我國的市場化改革只走到了一半，未來改革的空間很大。 好的改革是各方福利都改進(jìn)，或一方改進(jìn)，其他方無明顯損失。而只有規(guī)則與規(guī)則執(zhí)行的長期化，才能營造出有利民營主體立足長期化發(fā)展的制度環(huán)境。 ? 而改革就是要讓合法不合理的合理，合理不合法的合法。 ? 從監(jiān)管部門而言，事前的審慎防范難，事后的簡單處罰易。之后，等政府對民間金融的監(jiān)管能力、水平有所提高后，再在下一輪改革中擴(kuò)大民間金融合法化的范圍。即：合理的管制規(guī)則的建立與給予身份應(yīng)是同時(shí)的；此外，政府管制其外部性的能力或監(jiān)管能力要隨之到位。這時(shí)，就需要國家調(diào)整相關(guān)法律規(guī)則，使法理規(guī)則盡量與經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)際規(guī)律相匹配，否則，如果國家規(guī)則與民間規(guī)則相離太遠(yuǎn)，實(shí)際上就容易造成官方規(guī)則在民間的失效。因此，單純是要達(dá)到抑制民間金融規(guī)模的目標(biāo)，合乎邏輯的也應(yīng)該是要從民間資金市場融資“供給”的增加與投資“需求”的平抑這兩個(gè)方面來下手，才更有效。即使要將其納入法制軌道，也應(yīng)“分類法制化” —— 根據(jù)其不同情況，選擇不同的法制化路徑，并先難后易，依次、逐步推進(jìn)。四、完善金融市場的相關(guān)制度建設(shè)，形成多元化風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。從“民間金融法制化”來講， 給身份、定規(guī)則、發(fā)展執(zhí)行規(guī)則的能力，應(yīng)是未來應(yīng)遵循的邏輯 。 民間金融的出現(xiàn)也對正規(guī)銀行提高經(jīng)營效率提供了“倒逼機(jī)制”。 ? 2． 民間資金市場供需兩旺是民間金融存在 、 發(fā)展的內(nèi)生性原因 ? 民間私人財(cái)富的不斷增長為民間金融的資金供給提供了源頭；從需求方來講 ， 各類中小企業(yè)以及農(nóng)戶的迅速發(fā)展形成了對民間金融的強(qiáng)大需求 ? 3． 地方政府的默許為部分地區(qū)的民間金融創(chuàng)造了相對寬松的環(huán)境 (二 )民間金融的規(guī)模 ? 2
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