【正文】 費(fèi)率（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 14）l （ 3）貸款承諾的優(yōu)點(diǎn)l 對(duì)借款人的優(yōu)點(diǎn)：l 為其提供了較大的靈活性，借款人可根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況，靈活決定使用貸款的金額、期限，從而達(dá)到最有效、合理地使用資金l 獲取貸款承諾，提高了借款人的資信度，有利于降低其直接融資的成本l 對(duì)銀行的好處：l 在可能不動(dòng)用資金的情況下獲得較高的收益（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 15）l 資產(chǎn)證券化l 商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后，經(jīng)過一定的技術(shù)處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發(fā)行銀行債券l 實(shí)質(zhì)：相當(dāng)于把貸款由資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移到資產(chǎn)負(fù)債表外，使業(yè)務(wù)的擴(kuò)大不受資本金要求的管制l 由于此類債券的收益率比其他債券高，商業(yè)銀行是此類債券的主要購(gòu)買者（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 16）l （ 1）資產(chǎn)證券化過程 原始貸款 購(gòu)買信用擔(dān)保 信用擔(dān)保公司 發(fā)放銀行 信用l 出售或轉(zhuǎn)移貸款 擔(dān)保 l 信用評(píng)級(jí)公司 評(píng)定信用等級(jí) 信托公司l 發(fā)行l(wèi) 債券l 定價(jià)和推銷債券 投資者 債券承銷商（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 17）l 說明：l 一是原始貸款發(fā)放銀行將貸款重新組合后出售給信托公司l 為減少投資者了解貸款質(zhì)量和期限的成本，銀行通常把使用目的相同、利率和期限接近的貸款組合在一起l 二是原始貸款發(fā)放銀行出售貸款后，把資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移至表外；并繼續(xù)從借款人處取得利息和本金，負(fù)責(zé)追回拖欠貸款l 三是信托公司有專人監(jiān)管原始貸款發(fā)放銀行的相關(guān)貸款業(yè)務(wù)，幫助承銷商發(fā)行債券（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 18）l 四是原始貸款發(fā)放銀行以購(gòu)買信用證或保險(xiǎn)提高其信用，信用擔(dān)保有利于提高債券的吸引力l 當(dāng)貸款違約時(shí)，投資者在一定程度上受到信用擔(dān)保公司的保護(hù)。意義在于增加商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)上的靈活性和流動(dòng)性，便于相機(jī)抉擇l 多元票據(jù)發(fā)行便利：允許借款人以更多更靈活的方式提取資金，它集中了短期預(yù)支條款、擺動(dòng)信貸、銀行承兌票據(jù)等提款方式于一身（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 34）l 無包銷的票據(jù)發(fā)行便利：l 產(chǎn)生于 1985年l 原因：包銷的票據(jù)發(fā)行便利很可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，巴塞爾委員會(huì)在測(cè)定資本充足度時(shí)將此列為表內(nèi)業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)了無包銷的票據(jù)發(fā)行便利的產(chǎn)生l 業(yè)務(wù)對(duì)象：借款人必須是商業(yè)銀行的最高信譽(yù)客戶（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 35）l （ 3）票據(jù)發(fā)行便利市場(chǎng)的構(gòu)成l 借款人：一般都是資信度較高的企業(yè)。中央銀行成了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 14）l 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)調(diào)整：l （ 1）把原來捆在一起的定價(jià)政策改為分離的定價(jià)政策，即對(duì)每一項(xiàng)服務(wù)單獨(dú)收費(fèi)，并盡量使自己的價(jià)格具有競(jìng)爭(zhēng)力l （ 2）向聯(lián)系行提供支票清算、數(shù)據(jù)處理等有償服務(wù)l （ 3）向聯(lián)系行提供短期貸款，幫助其買賣中央銀行基金，以保持往來業(yè)務(wù)（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 15）l （ 4）為非金融機(jī)構(gòu)提供現(xiàn)金管理服務(wù)，包括：代收、代付、預(yù)估現(xiàn)金余額、幫助企業(yè)在貨幣市場(chǎng)進(jìn)行短期投資等l （ 5）為工商企業(yè)提供財(cái)務(wù)咨詢、處理財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和開發(fā)管理信息系統(tǒng)等l 在提供信息管理服務(wù)方面，最重要的是建立電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，采取電子技術(shù)記錄企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款，自動(dòng)轉(zhuǎn)移的結(jié)算資金（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 16）l 主要的收入來源：l 一是支票清算l 二是數(shù)據(jù)處理和向聯(lián)行提供短期貸款l 收入增長(zhǎng)情況：僅就現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)而言，1990 年和 1991 年間，美國(guó) 300 家最大銀行的現(xiàn)金管理服務(wù)收入增長(zhǎng)了 %（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 17）l 商業(yè)銀行介入證券業(yè)務(wù)l 證券業(yè)務(wù)內(nèi)含：有價(jià)證券的發(fā)行、分銷（包銷和經(jīng)銷）、投資、咨詢等；債券、股票的買賣交易活動(dòng)l 1979 年，美國(guó)商業(yè)銀行被允許作為顧問提供咨詢和作為代理機(jī)構(gòu)銷售商業(yè)票據(jù)l 1980 年代后期，被允許發(fā)行市政收益?zhèn)唾Y產(chǎn)支撐的債券，如房地產(chǎn)抵押貸款支撐的債券和其他證券化產(chǎn)品l 1989 年初美國(guó)五大銀行持股公司首次發(fā)行企業(yè)債券l 1990 年初六大銀行持股公司被允許發(fā)行企業(yè)股票（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 18）l 相關(guān)的限制條件：要求持股公司在參與發(fā)行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和其他所屬機(jī)構(gòu)之間建立財(cái)務(wù) “防火墻 ”l 如：參與發(fā)行的機(jī)構(gòu)必須有相當(dāng)好的資本實(shí)力l 銀行發(fā)行證券的收入在其總收入中的比例不能超過某一上限。l 透明度低l 表外業(yè)務(wù)的規(guī)模和質(zhì)量不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到真實(shí)體現(xiàn)，使金融管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人、銀行外部和內(nèi)部的工作人員難以了解銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。l （ 2）部門風(fēng)險(xiǎn)：由于債務(wù)人所在國(guó)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)或部門經(jīng)營(yíng)受到影響，使債務(wù)人不能按期履約。l （ 2）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度：l 建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法與測(cè)量指標(biāo)體系，確定每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，并按業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)收取傭金。l 具體劃分為：（二）對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管（ 2）l 貸款帳簿：記載為日常存、貸款進(jìn)行套期抵補(bǔ)的期權(quán)頭寸等。l 如反映利率合約、匯率合約的估價(jià)；承諾應(yīng)通過 “銷售和回購(gòu)產(chǎn)生的承諾 ”與 “其他承諾 ”反映等等。 15:19:5415:19:5415:19Sunday, January 24, 2023? 1乍 見 翻疑夢(mèng)，相悲各 問 年。 15:19:5415:19:5415:191/24/2023 3:19:54 PM? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的 積 累。 3:19:54 下午 3:19 下午 15:19:54一月 21? 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 一月 213:19 下午 一月 2115:19January 24, 2023? 1 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 一月 21一月 2115:19:5415:19:54January 24, 2023? 1意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 一月 213:19 下午 一月 2115:19January 24, 2023? 1少年十五二十 時(shí) ，步行 奪 得胡 馬騎 。 3:19:54 下午 3:19 下午 15:19:54一月 21? 沒有失 敗 ，只有 暫時(shí) 停止成功！。 15:19:5415:19:5415:191/24/2023 3:19:54 PM? 1以我獨(dú)沈久，愧君相 見頻 。（三）調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法（ 2）l 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)關(guān)于表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)揭示的規(guī)定l （ 1）對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)揭示時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)的“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 ”和 “審慎原則 ”；當(dāng)二者發(fā)生矛盾時(shí)，應(yīng)使用審慎原則。（二）對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管（ 1）l 完善報(bào)告制度、加強(qiáng)信息披露l 建立專門的表外業(yè)務(wù)報(bào)表，定期向金融管理當(dāng)局報(bào)告交易的協(xié)議總額、交易的頭寸，交易對(duì)手的情況等。l 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。l 主要由債務(wù)人所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等因素造成的。年金保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種儲(chǔ)蓄工具（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 24）l （ 3）銀行介入保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的有利因素l 一是只需要很少的固定資產(chǎn)投資，不需要增添更多的員工，營(yíng)業(yè)杠桿比率較低，收入較穩(wěn)定l 二是有利于從總體上降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) l 研究表明，財(cái)產(chǎn) /負(fù)債保險(xiǎn)的現(xiàn)金流與銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。 這是一種信托、代理和咨詢?nèi)灰惑w的新型銀行業(yè)務(wù)l 個(gè)人理財(cái)：個(gè)人委托投資咨詢管理、巨額款項(xiàng)處理、綜合理財(cái)服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)包括現(xiàn)金、存款、外匯、債券、股票、房地產(chǎn)等個(gè)人資產(chǎn)的最佳配置l 公司理財(cái)：企業(yè)委托銀行提供財(cái)務(wù)咨詢、擔(dān)任投資顧問，為企業(yè)以較低成本籌集資金、有效運(yùn)用資金出謀劃策（二）金融服務(wù)類業(yè)務(wù)（ 9）l 四是信托投資。出售銀行與借款人和購(gòu)買者不再有任何聯(lián)系l 轉(zhuǎn)讓：出售銀行將貸款合同中屬于出售銀行的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給購(gòu)買者，即購(gòu)買者取得直接要求借款人還本付息的權(quán)利（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 26）l 參與：不涉及貸款合同中法定權(quán)利的正式轉(zhuǎn)移，出售銀行與購(gòu)買者簽訂無追索權(quán)的協(xié)議l 購(gòu)買者通過支付一定金額，取得獲取相應(yīng)貸款本金所產(chǎn)生收益的權(quán)利l 出售銀行通常保留服務(wù)權(quán)，繼續(xù)管理貸款，在借款人和購(gòu)買者之間撥付資金（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 27）l （ 2）貸款出售中的各種利得l 對(duì)出售銀行：l 具有較高的收益性，可把獲得的本金用于利差更大的貸款，或再度形成貸款后出售，在不占有自有資金的情況下反復(fù)賺取手續(xù)費(fèi)l 實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的流動(dòng)性l 有利于回避資本金要求的管制（一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 28）l 對(duì)購(gòu)買銀行：l 有利于充分實(shí)現(xiàn)分散化的貸款組合，降低對(duì)外融資的成本l 開辟新的投資領(lǐng)域l 對(duì)借款人：促進(jìn)了融資的便利性 貸款具有出售的可能性，銀行通常會(huì)更易于滿足借款人所有的資金要求 貸款具有可銷性，銀行會(huì)傾向于形成貸款進(jìn)一步出售，使企業(yè)擴(kuò)大了籌資機(jī)會(huì) （一）或有債權(quán) /債務(wù)的表外業(yè)務(wù)（ 29）l （ 3）貸款出售