【正文】 一月 2115:19:5415:19Jan2124Jan21? 1越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯 兒。 。預計未來必定有的資源流出和流入，則無法形成的資產和負債，不能在財務報表上反映出來。l 通常發(fā)生在銀行提供過多的貸款承諾和備用信用證時，因無法滿足客戶隨時提用資金的要求而表現(xiàn)出的風險。商業(yè)銀行的介入，使證券業(yè)務在整個金融系統(tǒng)內分散經營風險l 二是商業(yè)銀行在開展證券業(yè)務方面所具備的信息和技術資源，使整個金融系統(tǒng)享受到經濟規(guī)模效益的好處l 問題：大規(guī)模的固定資產投資，使固定成本較高，營業(yè)杠桿較大，收入不夠穩(wěn)定（二）金融服務類業(yè)務（ 22）l 商業(yè)銀行介入保險業(yè)務l （ 1）介入方式l 一是參與保險發(fā)行：商業(yè)銀行和保險公司分擔事故發(fā)生后的賠償責任，以分享保險費作為報償。因為此種貸款一般是中長期、每月有現(xiàn)金流入的資產，合同比較規(guī)范化，投資者較容易估計其違約風險的大小l 用沒有抵押的貸款（如信用卡應收賬款）支持的債券，其信用等級和價格在經濟衰退時會快速下降（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 22）l 三是資產證券化后的追索權問題l 含義：追索權意味著一旦證券化后的貸款無法收回，債券投資者有權向賣方追回損失l 追索權的設置與證券化后的信貸資產移出資產負債表之間的矛盾：如果買方有追索權，意味著貸款在證券化后不能真正地從資產負債表中移出l 解決的辦法：開立一個專業(yè)帳戶，把部分資產證券化的收益存放在這個帳戶里以作為貸款違約的準備金l 由于資產證券化的收益來自債券化貸款的利率和債券回報率之差，該帳戶又稱為利差帳戶l 準備金的確定：由該種貸款過去的呆帳率決定。一旦委托單位確定貸款發(fā)放時，再將乙種委托基金轉為甲種委托基金l 在未轉以前，銀行按信托存款的利率支付利息，并可動用這筆資金，但必須承擔全部風險l 專項委托貸款 ：指銀行接受地方政府和企業(yè)主管部門等單位的委托，辦理經國家計劃批準的能源開發(fā)、交通運輸、新技術新產品的開發(fā)以及設備更新改造等某種專項資金的籌措，并按指定對象發(fā)放委托貸款（二）金融服務類業(yè)務（ 7）l 二是公益性信托。l 如因利率匯率變化使銀行預測失誤，導致資產損失。l （ 2）注重杠桿比率管理：根據(jù)銀行本身的財務狀況及每筆業(yè)務的風險系數(shù)，運用較小的杠桿比率，以防失誤。思考題l P250： 1l 什么是票據(jù)發(fā)行便利？l 什么是遠期利率協(xié)議？遠期利率協(xié)議的主要作用是什么？l 表外業(yè)務有哪些主要的風險？如何加強對表外業(yè)務風險的監(jiān)督與管理？謝 謝一月 2115:19:5415:1915:19一月 21一月 2115:19 15:1915:19:54一月 21一月2115:19:542023/1/24 15:19:54? 靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 24 一月 20233:19:54 下午 15:19:54一月 21? 1楚塞三湘接， 荊門 九派通。 3:19:54 下午 3:19 下午 15:19:54一月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴。 15:19:5415:19:5415:19Sunday, January 24, 2023? 1不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。l 避險交易：為減少現(xiàn)有資產、負債、表外頭寸的利率、匯率價格風險而進行的交易，其業(yè)務按市價轉移。l 前臺交易員要根據(jù)市場變化，及時調整風險敞口額度；l 后臺管理人員應作好跟蹤結算，發(fā)現(xiàn)問題及時報告，以便采取補救措施。l 主要表現(xiàn)在或有債權與債務的表外業(yè)務中，如信用證、包銷的票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務；l 場外期權交易，期權賣方因破產或故意違約而使買方避險目的落空等?？捎糜趯ξ磥硪还P借款的成本或一筆借款在未來展期的成本進行保值l 二是鎖定再投資成本l 三是創(chuàng)造浮動利率敞口。擔保人承擔部分風險l 如果貸款損失超過了利差帳戶準備金與信用擔保額的總和，損失則由投資者承擔（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 23）（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 24）l 例如：根據(jù)以往的呆賬率，銀行的準備金按貸款的 5% 存放在利差賬戶里，信用擔保人保證到貸款損失的 10%l 如果貸款的損失在 5% 10%之間，貸款發(fā)放銀行承擔第一個 5%，不足部分由信用擔保人承擔l 如果貸款損失超過 10%，超過的部分則由投資者承擔l 資產證券化風險：利率風險、信用風險和流動性風險l 承擔信用風險的主體：原始貸款發(fā)放銀行、信用擔保公司、投資者（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 25）l 貸款出售l 指銀行在貸款形成后，采取各種方式出售貸款債權給其他投資者，出售貸款的銀行從中獲得手續(xù)費收入l （ 1）貸款出售的類型l 更改：貸款的購買者取代出售銀行與借款人重新簽訂合同。銀行從中賺取保險費l 二是年金保險：購買年金保險的人在退休以后可持續(xù)地每年從出售保險的銀行領取一筆年金。l 結算風險l 指在從事表外業(yè)務后，到交割日不能即時履約產生的風險。l 充分性揭示原則：要求公開發(fā)布的財務報告應揭示有重要影響的全部經濟信息，會計記錄必須以信息資料的貨幣化計量為基礎，因而無法反映表外業(yè)務中具有重要決策意義的非量化的會計信息。 2023/1/24 15:19:5415:19:5424 January 2023? 1做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時 ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點的射 線 向前。 勝 人者有力，自 勝 者 強 。 一月 21一月 21Sunday, January 24, 2023? 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 一月 21一月 2115:19:5415:19:54January 24, 2023? 1他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。這些頭寸主要受長期信用風險的影響l 交易帳簿：記載其他期權頭寸。l （ 3）主權風險：由于債務人所在國的信用等級下降而給債權人帶來的風險。等等（二）金融服務類業(yè)務（ 19）l 商業(yè)銀行介入證券業(yè)務的優(yōu)勢：l 資源優(yōu)勢：商業(yè)銀行具有和大型投資者的廣泛而良好的業(yè)務關系，了解發(fā)行證券企業(yè)的經營和財務狀況，并具有從事財務分析的專業(yè)知識和技術l 法律空子：商業(yè)銀行在提供有價證券的私募等經紀服務方面，沒有法律上的障礙（二）金融服務類業(yè)務（ 20）l （ 1）主要的介入方式l 一是代理承銷賺取手續(xù)費l 二是包銷與分銷，賺取買進賣出價差l 三是以與大型經紀人公司建立合作或合伙關系的方式，或者以兼并收購經紀人公司的方式，介入有價證券的經紀業(yè)務l 四是積極開拓共同基金的業(yè)務領域。信用擔保公司收取傭金l 五是在承銷商推銷債券之前，信托公司要了解交易的信用等級l 通常由信用評級公司評估貸款的質量、信用擔保公司的資本強度和交易的結構等，以確定貸款違約時，投資者是否能及時地收回利息和本金（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 19）l 六是債券承銷商負責向投資者推銷債券l 承銷商從信托公司購買債券，再以較高的價格出售給投資者（較低的回報率）。 這是一種信托、代理和咨詢三位一體的新型銀行業(yè)務l 個人理財：個人委托投資咨詢管理、巨額款項處理、綜合理財服務，以實現(xiàn)包括現(xiàn)金、存款、外匯、債券、股票、房地產等個人資產的最佳配置l 公司理財：企業(yè)委托銀行提供財務咨詢、擔任投資顧問，為企業(yè)以較低成本籌集資金、有效運用資金出謀劃策（二）金融服務類業(yè)務（ 9）l 四是信托投資。l 主要由債務人所在國政治、經濟、軍事等因素造成的。（二）對表外業(yè)務活動的監(jiān)管（ 1）l 完善報告制度、加強信息披露l 建立專門的表外業(yè)務報表，定期向金融管理當局報告交易的協(xié)議總額、交易的頭寸，交易對手的情況等。 15:19:5415:19:5415:191/24/2023 3:19:54 PM? 1以我獨沈久，愧君相 見頻 。 一月 213:19 下午 一月 2115:19January 24, 2023? 1少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。 一月 213:19 下午 一月 2115:19January 24, 2023? 1 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 15:19:5415:19:5415:191/24/2023 3:19:54 PM? 1成功就是日復一日那一點點小小努力的 積 累。l 如反映利率合約、匯率合約的估價；承諾應通過 “銷售和回購產生的承諾 ”與 “其他承諾 ”反映等等。l （ 2）業(yè)務風險評估制度：l 建立表外業(yè)務風險測量方法與測量指標體系，確定每筆業(yè)務的風險系數(shù)，并按業(yè)務的風險系數(shù)收取傭金。l 透明度低l 表外業(yè)務的規(guī)模和質量不能在財務報表上得到真實體現(xiàn)，使金融管理當局、股東、債權人、銀行外部和內部的工作人員難以了解銀行經營的風險狀況。意義在于增加商業(yè)銀行在經營上的靈活性和流動性，便于相機抉擇l 多元票據(jù)發(fā)行便利：允許借款人以更多更靈活的方式提取資金，它集中了短期預支條款、擺動信貸、銀行承兌票據(jù)等提款方式于一身（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 34）l 無包銷的票據(jù)發(fā)行便利：l 產生于 1985年l 原因：包銷的票據(jù)發(fā)行便利很可能轉化為表內業(yè)務，巴塞爾委員會在測定資本充足度時將此列為表內業(yè)務，從而促進了無包銷的票據(jù)發(fā)行便利的產生l 業(yè)務對象：借款人必須是商業(yè)銀行的最高信譽客戶（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 35）l （ 3）票據(jù)發(fā)行便利市場的構成l 借款人：一般都是資信度較高的企業(yè)。銀行可從中收取手續(xù)費l 實質：銀行出讓信用支持企業(yè)發(fā)行票據(jù)（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 32）l （ 2）種類：包銷的票據(jù)發(fā)行便利和無包銷的票據(jù)發(fā)行便利l 循環(huán)包銷的便利l 包銷種類 可轉讓的循環(huán)包銷便利l 多元票據(jù)發(fā)行便利（一）或有債權 /債務的表外業(yè)務（ 33）l 循環(huán)包銷的便利：