外匯市場(chǎng)的基本知識(shí)與外匯風(fēng)險(xiǎn)防范-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 售的外匯交易方式。中間匯率 ② 統(tǒng)一標(biāo)價(jià)法 ③ 標(biāo)價(jià)單位為 1 ④ 連乘 只要乘積不為 1，就有套匯機(jī)會(huì)；離 1越遠(yuǎn)，獲利越多。均可，根據(jù)第一步，完成一個(gè)套匯周期。掉期外匯業(yè)務(wù)的用途主要有三個(gè)方面： ① 調(diào)整外匯銀行外匯資金的構(gòu)成和外匯頭寸的不平衡； ② 回避外貿(mào)結(jié)算業(yè)務(wù)所伴隨的匯率風(fēng)險(xiǎn)； ③ 降低企業(yè)籌集資金的成本。months one交割方式不同 （二）外匯期權(quán) 1．外匯期權(quán)的定義 期權(quán)（ options）是一種以一定的費(fèi)用（期權(quán)費(fèi)）獲得在一定的時(shí)刻或時(shí)期內(nèi)擁有買入或賣出某種貨幣（或股票）的權(quán)利的合約。是一種流量風(fēng)險(xiǎn)。這表明：該子公司因匯率變化而承受了財(cái)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品單位售價(jià) 10元， 50% 內(nèi)銷， 50% 外銷，銷售總量200萬單位。l 銷售數(shù)量：國(guó)內(nèi)部分未變，國(guó)外部分則因降價(jià)而增加了 10萬單位。表 1： 1990年該公司的收益和現(xiàn)金流量表 （單位：萬元） 項(xiàng)目 金額銷售收入（ 200萬單位，單位售價(jià) 10元） 2023銷售成本（ 200萬單位，單位成本 6元） 1200營(yíng)業(yè)費(fèi)用 100折舊 60稅前利潤(rùn) 640稅后利潤(rùn) 320年獲現(xiàn)金流量 380 若 1991年的人民幣發(fā)生意外貶值： $1 = RNB 。但應(yīng)注意協(xié)調(diào)交易風(fēng)險(xiǎn)的管理需要。 該公司需要定期向總公司提交財(cái)務(wù)報(bào)表，而且報(bào)告以美元作為貨幣單位（美元為報(bào)表貨幣）。 看跌期權(quán)，也稱擇售期權(quán)、賣權(quán)（ Put Option），是指期權(quán)買方有權(quán)在合約的有效期內(nèi)或到期日之截止時(shí)間按約定匯率賣給期權(quán)賣方特定數(shù)量的貨幣。 （ 3）外匯期權(quán)交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約。china (HK$) 983988 Japan (Y) 520560 005 New15 ClosingmidpointChangeon掉期率等于兩筆交易所使用的匯率的差價(jià)，即買進(jìn)和賣出兩種不同期限的外匯所使用的匯率的差價(jià)，因此，掉期率的第一價(jià)格相當(dāng)于即期或近期賣出單位貨幣與遠(yuǎn)期買入單位貨幣的兩個(gè)匯率差額；掉期率的第二個(gè)價(jià)格相當(dāng)于即期或近期買入單位貨幣與遠(yuǎn)期賣出單位貨幣的兩個(gè)匯率的差額。 （ 2）特點(diǎn)：適合有返回的交易；改變持有外匯的時(shí)間。如果套匯者在蘇黎世投入英鎊，因?yàn)椋?（ 1/） （ 1/） = 1，則表明套匯的路線為：蘇黎世 → 紐約 → 倫敦 注意： 如果判別式小于 1，則說明市場(chǎng)路線是相反的。 216。 (2)計(jì)算遠(yuǎn)期匯率的依據(jù)：利率平價(jià)原理。從全球范圍看，外匯市場(chǎng)是一個(gè) 24小時(shí)全天候運(yùn)行的晝夜市場(chǎng)。 無形市場(chǎng) Speculator)。Broker)。Market)，是指進(jìn)行外匯買賣的場(chǎng)所，或者說是各種不同貨幣彼此進(jìn)行交換的場(chǎng)所。在外匯市場(chǎng)上，外匯買賣有兩種類型： l4．進(jìn)出口商及其外匯供求者。三、 Market根據(jù)外匯交易主體的不同可分為： 2. 遠(yuǎn)期交易的動(dòng)機(jī) 通過鎖定匯率：套期保值；平衡頭寸；進(jìn)行外匯投機(jī)。注意： ① 套匯的金額要大，故套匯者多為銀行； ② 必須要同時(shí)，故要用電匯，要在國(guó)外設(shè)分支行或代理行網(wǎng)； ③ 要完成一個(gè)套匯周期，回到原幣種； ④ 每一幣種均有兩條套匯線路，其中一個(gè)賺錢，一個(gè)虧本； ⑤ 套匯可抹平各市場(chǎng)的匯率差異。 蘇黎世： ￡ 1＝（ ＋ ） /2
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1