【正文】 責(zé)任成本預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。 利潤(rùn)中心的 業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 對(duì)利潤(rùn)中心工作業(yè)績(jī)進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是其可控利潤(rùn)，即責(zé)任利潤(rùn)。 ? 承例 1， ABC石化企業(yè)的油品煉制和銷售分公司下有兩個(gè)利潤(rùn)中心 M、 N，以毛利作為評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)指標(biāo)是的收益如下表。 人為利潤(rùn)中心的責(zé)任利潤(rùn)是生產(chǎn)過程中創(chuàng)造的利潤(rùn)，其內(nèi)部銷售收入按內(nèi)部結(jié)算價(jià)格計(jì)價(jià)，剔除了價(jià)格變動(dòng)對(duì)責(zé)任利潤(rùn)的影響，因而影響責(zé)任利潤(rùn)變動(dòng)的因素主要是內(nèi)部銷售數(shù)量、銷售成本的變動(dòng)以及品種結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。因此對(duì)投資中心進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)時(shí)，既要評(píng)價(jià)其成本和收益的狀況，更要結(jié)合其投入資金全面衡量其投資報(bào)酬率大小和投資效果的好壞。 ? 該指標(biāo)可能會(huì)是管理者拒絕接受超出企業(yè)平均水平投資報(bào)酬率而低于該投資中心現(xiàn)有報(bào)酬率的投資項(xiàng)目，有損企業(yè)的整體利益。 剩余收益最大的不足之處在于不能用于兩個(gè)規(guī)模差別比較大的投資中心的橫向比較。會(huì)計(jì)利潤(rùn)扣除了債務(wù)利息，但是完全沒有考慮股東資金的成本。 經(jīng)濟(jì)增加值的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵可以用4M來歸納。 161 理由：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看，凡是對(duì)公司未來利潤(rùn)有貢獻(xiàn)的現(xiàn)金支出 (如研發(fā)費(fèi)用等 )都應(yīng)算作投資，而不是費(fèi)用。 在使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過程中，管理強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)作業(yè)管理，區(qū)分有用作業(yè)和無用作業(yè)，致力于提高有用作業(yè)的效率和消除無用作業(yè)。 這樣的獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃使得管理者更關(guān)心公司業(yè)績(jī)的改進(jìn)。 181 經(jīng)濟(jì)增加值的引入，給企業(yè)帶來了一種新的觀念，在經(jīng)濟(jì)增加值制度下，企業(yè)所有營(yíng)運(yùn)功能都從同一基點(diǎn)出發(fā)，即提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值，各部門會(huì)自動(dòng)加強(qiáng)合作。 制定出適合自己企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值計(jì)算公式關(guān)鍵的一步就是根據(jù)企業(yè)具體的情況，確定該公司應(yīng)對(duì)哪些會(huì)計(jì)科目的處理方法進(jìn)行調(diào)整。 戰(zhàn)略模式以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，通過指標(biāo)間的各種平衡關(guān)系以及戰(zhàn)略指標(biāo)或關(guān)鍵指標(biāo)的選取來體現(xiàn)出企業(yè)的戰(zhàn)略要求，其最大特點(diǎn)在于引入了非財(cái)務(wù)指標(biāo)。 諾頓 (David Norton)發(fā)展出的一種全新的組織績(jī)效管理方法。 217 目標(biāo) 考量 財(cái)務(wù)面 “ 我們?cè)诠蓶| 眼里的表現(xiàn)？ ” 目標(biāo) 考量 客戶面 “ 我們?cè)诳蛻? 眼里的表現(xiàn)？” 目標(biāo) 考量 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)面 “ 什么是關(guān)鍵成功 因素，什么業(yè)務(wù) 流程是最優(yōu)？ ” 目標(biāo) 考量 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 “ 我們能保持 創(chuàng)新，變化和 不斷提高？ ” 使命和策略 BSC的四個(gè)維度 財(cái)務(wù)層面：解決“怎樣滿足股東要求？”的問題。 客戶維度指標(biāo)衡量的主要內(nèi)容包括市場(chǎng)份額、老客戶挽留率、新客戶獲得率、顧客滿意度、從客戶處獲得的利潤(rùn)率等等。 229 目標(biāo) 考量 財(cái)務(wù)面 “ 我們?cè)诠蓶| 眼里的表現(xiàn)？ ” 目標(biāo) 考量 客戶面 “ 我們?cè)诳蛻? 眼里的表現(xiàn)？ ” 目標(biāo) 考量 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)面 “ 什么是關(guān)鍵成功 因素，什么業(yè)務(wù) 流程是最優(yōu)？ ” 目標(biāo) 考量 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 “ 我們能保持 創(chuàng)新，變化和 不斷提高？ ” 使命和策略 構(gòu)建 集成 網(wǎng)絡(luò) 230 平衡記分卡指標(biāo)間的明確因果關(guān)聯(lián) 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 ?員工生產(chǎn)力 ?員工滿意度 ?信息系統(tǒng) 建立 結(jié) 果 導(dǎo) 向 內(nèi)部營(yíng)運(yùn)面 ?供應(yīng)商管理改善 ?生產(chǎn)流程改善 客戶面 ? 客戶滿意度 ? 品牌市場(chǎng)價(jià)值 財(cái)務(wù)面 ?凈資產(chǎn)回報(bào)率 ?銷售凈利率 ?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 后向指標(biāo) 先行指標(biāo) ( + ) ( + ) ( + ) 過 程 導(dǎo) 向 ( + ) 正面影響 ( + ) ( + ) ( + ) 231 由上而下的績(jī)效目標(biāo)建立 總經(jīng)理 部門 車間 企業(yè)目標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 / 指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 / 指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 / 指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 / 指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 / 指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 / 指標(biāo) 財(cái)務(wù)性指標(biāo) 非財(cái)務(wù)性指標(biāo) 小組 股東報(bào)酬最大值 (如：企業(yè)盈利、 股市表現(xiàn)等 ) 提昇對(duì)股東的 附加價(jià)值 (如 :生產(chǎn)部門與銷售部門的財(cái)務(wù)指標(biāo)、市場(chǎng)占有率 ) 先行指標(biāo)完成率 (如 :生產(chǎn)、營(yíng)銷、 成本等指標(biāo) ) 先行指標(biāo)完成率 (如，依計(jì)劃完成培訓(xùn)任務(wù)，如期完成財(cái)務(wù)報(bào)表 ) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 關(guān)鍵成功因素 /指標(biāo) 平衡記分卡戰(zhàn)略管理地圖 將平衡記分卡與企業(yè)的戰(zhàn)略融合在一起，就形成了戰(zhàn)略管理地圖。 10:08:5110:08:5110:08Friday, February 24, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 10:08:5110:08:5110:082/24/2023 10:08:51 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 上午 10時(shí) 8分 51秒 上午 10時(shí) 8分 10:08: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 2月 上午 10時(shí) 8分 :08February 24, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 10:08:5110:08:5110:08Friday, February 24, 2023 1知人者智，自知者明。 2023年 2月 24日星期五 上午 10時(shí) 8分 51秒 10:08: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 2月 上午 10時(shí) 8分 :08February 24, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 謝謝諸位！ 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)維度指標(biāo)主要涉及企業(yè)的改良、創(chuàng)新過程，經(jīng)營(yíng)過程和售后服務(wù)過程。 220 目標(biāo) 考量 財(cái)務(wù)面 “ 我們?cè)诠蓶| 眼里的表現(xiàn)？ ” 目標(biāo) 考量 客戶面 “ 我們?cè)诳蛻? 眼里的表現(xiàn)？ ” 目標(biāo) 考量 內(nèi)部運(yùn)營(yíng)面 “ 什么是關(guān)鍵成功 因素，什么業(yè)務(wù) 流程是最優(yōu)？ ” 目標(biāo) 考量 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)面 “ 我們能保持 創(chuàng)新，變化和 不斷提高？ ” 使命和策略 EVA 客戶層面：解決“顧客如何看待我們？”的問題。 過分強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)往往導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的失衡（見下圖），對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)施和長(zhǎng)期發(fā)展不利。 業(yè)績(jī)金字塔著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)戰(zhàn)略在確定業(yè)績(jī)指標(biāo)中所扮演的重要角色，反映了戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)績(jī)指標(biāo)的互動(dòng)性，揭示了戰(zhàn)略目標(biāo)自上而下和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)自下而上逐級(jí)反復(fù)運(yùn)動(dòng)的層級(jí)結(jié)構(gòu)。 ? 當(dāng)財(cái)務(wù)指標(biāo)為企業(yè)績(jī)效評(píng)估的唯一指標(biāo)時(shí)，容易使經(jīng)營(yíng)者過分注重短期財(cái)務(wù)結(jié)果。 187 由于引入了最低可接受投資回報(bào) (體現(xiàn)在 Kw中 )的概念，股東得到的回報(bào)應(yīng)當(dāng)比期望得到的還要多，否則就這個(gè)企業(yè)或項(xiàng)目就沒有存在的必要。 178 理財(cái)或觀念體系 (Mindset) ? 全員 ? 全過程 ? 全面 誰敢說和我無關(guān) ? 180 EVA是一種將價(jià)值創(chuàng)造置于所有管理活動(dòng)核心的企業(yè)文化 。 171 EVA能夠取代其它財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)體系，并與決策程序相統(tǒng)一，形成完整的企業(yè)管理體系。 Why？ 163 最后，對(duì) 無息流動(dòng)負(fù)債 進(jìn)行調(diào)整，將無息流動(dòng)負(fù)債從資本總額中減除，以鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者合理管理凈營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)，盡量利用集團(tuán)外部的非銀行的各種結(jié)算資金。 159 因此， EVA反對(duì)在當(dāng)期直接扣減的會(huì)計(jì)處理方法，而要求先予以資本化，在以后合理的期限內(nèi)予以攤銷。 ? 傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)資本和利潤(rùn)的反映存在部分扭曲。 EVA基于稅后營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)和產(chǎn)生這些利潤(rùn)所需資本投入的總成本（即資本成本）對(duì)企業(yè)績(jī)效進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。是一個(gè)部門的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過其預(yù)期最低收益的部分。各投資中心的投資報(bào)酬率計(jì)算如下表。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)中心并不都是投資中心。以部門貢獻(xiàn)毛益為評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如下表。 具體包含毛利、貢獻(xiàn)毛益和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三種不同層次的收益形式。根據(jù)上述公式計(jì)算得到下表內(nèi)的數(shù)據(jù)。 計(jì)劃 制造 成本 加利 潤(rùn)型 內(nèi)部 結(jié)算 價(jià)格 是以產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格為基礎(chǔ)制定的，即以單位產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售價(jià)格作為內(nèi)部結(jié)算單價(jià)，適用于完全的自然利潤(rùn)中心之間的往來結(jié)算。 計(jì)價(jià)結(jié)算過程中使用的價(jià)格 ， 稱為內(nèi)部結(jié)算價(jià)格 。 將利潤(rùn)中心的實(shí)際責(zé)任利潤(rùn)與責(zé) 任利潤(rùn)預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤(rùn)中心責(zé)任利潤(rùn)預(yù)算的完成情況。 成本的可控與不可控是相對(duì)而言的，這與責(zé)任中心所處管理層次的高 低、管理權(quán)限的大小以及控制范圍的大小有直接關(guān)系。 凡是管理上可分、責(zé)任可以辨認(rèn)、成績(jī)可以單獨(dú)考核的單位，都可以劃分為責(zé)任中心，大到分公司、地區(qū)工廠或部門，小到車間、班組或某一個(gè)機(jī)臺(tái)。 56 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析，不僅要分析企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，更要分析企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并將其周轉(zhuǎn)情況與資金占用情況結(jié)合分析。 51 資產(chǎn)報(bào)酬率是銷售利潤(rùn)率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。 48 凈資產(chǎn)報(bào)酬率 資產(chǎn)報(bào)酬率 權(quán)益乘數(shù) 銷售利潤(rùn)率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 247。 以企業(yè)為主體 的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià) 以企業(yè)為主體的業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)最初以考核利潤(rùn)為目標(biāo)，后來以考核凈資產(chǎn)利潤(rùn)率為目標(biāo)，往往追求企業(yè)利潤(rùn)最大化或股東財(cái)富最大化。 從股東角度看，企業(yè)的目標(biāo)可能是股東財(cái)富最大化（股票價(jià)格最大化）；從企業(yè)職工的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)銷售收入增長(zhǎng)的最大化或自身福利的最大化；從債權(quán)人的角度看，企業(yè)的目標(biāo)應(yīng)該是利潤(rùn)最大化。 評(píng)價(jià)客體即評(píng)價(jià)的對(duì)象。 評(píng)價(jià)主體 評(píng)價(jià)目標(biāo) 評(píng)價(jià)客體 評(píng)價(jià)結(jié)論 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)各構(gòu)成部分之間的