【正文】 功案例某某方法引進戰(zhàn)略投資者MBO開發(fā)生產(chǎn)緊缺產(chǎn)品的能力擁有人才優(yōu)勢，在煉鋼環(huán)節(jié)有能力開發(fā)新鋼種，同時具有一定的資金優(yōu)勢，有能力建設先進的軋鋼生產(chǎn)線的企業(yè)往往能占市場先機，獲取超額利潤。國外大型鋼鐵企業(yè)利用自身技術優(yōu)勢，出于利用中國較低的勞動力成本和進入中國市場的需要會加快在高附加值鋼材產(chǎn)品的投資。q華東、華北是我國最大的鋼鐵產(chǎn)區(qū)。企業(yè)背景： 核心資產(chǎn) —— 某股份q某鋼鐵股份有限公司注冊資本 92227萬元，某集團占其股本比例： 形成 “ 兩個產(chǎn)業(yè)鏈 ”—— 以房地產(chǎn)開發(fā)為龍頭的鋼結構設計、制作安裝、墻體材料產(chǎn)業(yè)鏈；粉末冶金產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)背景： 某發(fā)展戰(zhàn)略戰(zhàn)略目標：成為國內(nèi)一流鋼鐵企業(yè)q提高核心競爭力的產(chǎn)品規(guī)模q上游資源q業(yè)務及產(chǎn)品分散q組織結構有待優(yōu)化q行使部分社會職能q企業(yè)活力有很大的提升空間q競爭環(huán)境加劇，中國對鋼鐵行業(yè)的保護因為 WTO 而逐步取消q技術裝備、工藝與先進企業(yè)有一定的差距q研發(fā)力度有待進一步加強企業(yè)背景： 某發(fā)展瓶頸q2023年 ,中國生鐵、鋼、鋼材產(chǎn)量分別為 1707 1815 19218萬噸。民營鋼鐵企業(yè)的市場地位會不斷提升。行業(yè)背景 :鋼鐵行業(yè)競爭態(tài)勢控制成本的能力管理創(chuàng)新帶來的成本節(jié)約：民營和外資企業(yè)具有相對優(yōu)勢生產(chǎn)過程中控制成本的能力：在生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)實施有效的成本控制措施，可大大節(jié)約成本；在這方面做得較好的不乏中型企業(yè)規(guī)模效益帶來的成本節(jié)約：鋼鐵行業(yè)具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟性，大型鋼鐵企業(yè)在噸鋼設備投資、物耗、人力成本消耗等方面具有中小企業(yè)難以企及的優(yōu)勢。通過改制，靈活機制216。 企業(yè)有充足存量資金足夠償債 企業(yè)實施收購時的價值與市場價值有較大差異 企業(yè)凈資產(chǎn)小于收購價值，但資產(chǎn)質量好，現(xiàn)金流充沛，信用好企業(yè)情況收購方案 模式三：用信托+租賃的混和模式。 對外投資252。 轎車行業(yè)研究167。 成本控制 溝通信息 管理層戰(zhàn)略構想 主要股東戰(zhàn)略構想 相關利益人資源與動機 管理能力 企業(yè)優(yōu)劣勢分析 ……. 業(yè)務組合評價? 財務? 企業(yè)文化? 企業(yè)核心能力提煉? …….財務與非財務要素調查財務與非財務要素調查 高管溝通、股東溝通高管溝通、股東溝通方案提出與修正方案提出與修正 方案實施方案實施 糾正偏差糾正偏差 資源再度整合資源再度整合投資價值報告投資價值報告工作計劃項目內(nèi)容 第 1個月 第 2個月 第 3個月 第 4個月 第 58個月企業(yè)盡職調查與行業(yè)研究最終匯報重組方案和投資價值報告設計中期匯報中期匯報資源再整合第 912月界定項目范圍和人員安排企業(yè)內(nèi)部組織、產(chǎn)品重組、資產(chǎn)剝離或 MBO企業(yè)重新包裝定位推介企業(yè)運行模式及需求評估和選擇重組方資產(chǎn)評估與審計與重組方簽定重組意向書MBO 相結合的重組實施律師、會計師、評估師進場（不時修改方案）工作內(nèi)容 —— 協(xié)調各重組參與方的工作v協(xié)調重組方的工作內(nèi)容v制定時間表v跟蹤工作進度v制定各重組方工作計劃v推薦重組方參與人員v修正各方工作偏差工作內(nèi)容 —— 盡職調查q核心資產(chǎn)q非核心資產(chǎn)q社會職能資產(chǎn)q發(fā)展戰(zhàn)略q法律q財務q產(chǎn)品結構q企業(yè)組織結構盡職調查內(nèi)容工作內(nèi)容 —— 設計重組方案和某投資價值報告q股權結構的調整q資產(chǎn)的剝離、合并與轉移q工作內(nèi)容 —— 企業(yè)價值評估及定價策劃q 并購交易法q 二級市場可比上市公司定價法q 價格－收益比率模型定價法q 現(xiàn)金流折現(xiàn)法q 銷售收入倍數(shù)法 q P/BV 法q P/CF 法q P/EBITDA 法 q 凈資產(chǎn)法不同的估價模式產(chǎn)生不同的風險和定價策略工作內(nèi)容 —— 提交鋼鐵行業(yè)研究報告（根據(jù)需要）可以應某集團的要求：216。q最終匯報：項目結束時，如客戶需要，進行演示匯報，同時解答客戶問題。q中企將派出 58名經(jīng)驗豐富的專業(yè)團隊組成項目小組。 2023年 05～今 中企東方資產(chǎn)管理有限責任公司 252。投資報告書 15天 4 150,000 50,000 200,000行業(yè)研究 30天 4 300,000 30,000 330,000重組方談判 60天 5 750,000 20,000 770,000辦公費用 90,000 90,000其它費用 100,000 100,000費用測算表 整合能否體現(xiàn)某現(xiàn)有的發(fā)展思路與模式216。 汽車產(chǎn)業(yè)鏈研究 項目背景 項目目標 企業(yè)改制思路和方法 預期成果 ***的優(yōu)勢 工作模式、計劃、內(nèi)容 人員配置與收費 風險提示和項目實施關鍵點 附錄： ***的成功案例案例一：政府顧問 —— 西部某省政府區(qū)域戰(zhàn)略研究顧問駐地客戶經(jīng)理 有價值的企業(yè)省經(jīng)貿(mào)委主管部門中企東方發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生合作意愿派出6位專家 處長級干部省重點骨干企業(yè)聯(lián)手企業(yè)調研接觸，定期訪談挖掘需求派出 派出訪問 +這將給外界以及本項目利益各方以 ”公平、獨立 “的感覺，從而最 大限度地減少收購阻力，以及對管理層的負面評價；由信托投資公司與管理層共同組建殼公司保證了兩者利益的一致性。PM1以我獨沈久，愧君相見頻。20231他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。下午 五月 2117:16May下午 5:16PM1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。20231意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。下午 五月 2117:16May下午 5:16PM1越是沒有本領的就越加自命不凡。12,下午 五月 2117:16May下午 5:1617:16:0117:16:011220235:16:0112,12,17:16:0117:16:0112下午 17:16:01五月 211楚塞三湘接，荊門九派通。12,12,17:16:0117:16:0112下午 17:16:01五月 211比不了得就不比，得不到的就不要。12,12,團并 政府顧問252。q新華集團改制重組q英科企業(yè)改制、資產(chǎn)重組、境外上市業(yè)務qq一家研究所和兩家企業(yè)擔任過市場調研、管理和項目開發(fā)工作q富士通、 東 芝等日本著名大型企 業(yè) 合作 項 目的 談 判和操作q廣 東 、江 蘇 和湖北等地成功的案例。經(jīng)濟學研究科博士q研究課題 q中企項目組將得到必要的支持人員的協(xié)助，以提高專業(yè)顧問的工作效率人員配置v利用 ***集團整體作戰(zhàn)的優(yōu)勢，充分享受 ***的各種資源人員配置：中企公司執(zhí)行總裁 王建軍項目經(jīng)驗教育背景工作經(jīng)歷i 化工專業(yè)，西北輕工業(yè)學院i 阿勒泰造紙廠，建設現(xiàn)場總指揮i 輕工及建筑勘察設計所 所長i 人民日報華聞紙業(yè)項目管理辦 負責人i ***國際戰(zhàn)略投資公司戰(zhàn)略投資委員會 負責人i 中企東方資產(chǎn)管理有限公司 執(zhí)行總裁i 組織大中型造紙項目建設安裝i 多個 MBO項目的負責人i 組織幾十項工廠及民用建筑總體設計i 中國華聞紙業(yè)大型造紙項目管理i 對中國匯源集團并購的主要負責人i 對中國食用油行業(yè)的詳細調研及并購整合方案i 組織國之杰投資公司對中國金融上市公司的收購案i 每年組織上百個項目的調研與評估i 金融投資專業(yè) ， MBA， Carleton University i 在銀行工作期間對多個大型投融資項目進行評估分析i 中國商業(yè)銀行行業(yè)研究 i 多個 MBO項目的負責人i 參與 ***集團進行金融混業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品和管理體系研發(fā)工作 i 加拿大和國內(nèi)銀行業(yè)個人金融產(chǎn)品研發(fā)和分析報告 i 美國某金融類上市公司的公司調研、評估 i 研究處理國內(nèi)銀行不良資產(chǎn)業(yè)務i 同國內(nèi)某銀行合作進行資產(chǎn)證券化項目運作 i 加拿大股市投資組合策略分析i 美國上市公司兼并、收購時收購公司的股價走勢分析 i 對沖基金的分類、運營特點和投資策略及風險的分析 i 評估和分析在多倫多股市上市的公司股價i 中企東方資產(chǎn)管理有限公司 行業(yè)投資中心 副總經(jīng)理i 南洋商業(yè)銀行大連分行 客戶主管 項目經(jīng)驗教育背景工作經(jīng)歷人員配置：中企投資中心副總經(jīng)理 夏重綱人員配置：中企公司行業(yè)研發(fā)中心副總經(jīng)理 查大兵20232023 上海?？ń?jīng)濟預測研究所副研究員19981999 深圳華為技術有限公司 參與畢馬威 華為帳務體系優(yōu)化項目； oracle華為 MRP系統(tǒng)優(yōu)化及升級培訓項目 玻璃生產(chǎn)及加工行業(yè)研究報