流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理教材(ppt75頁(yè))-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 資金，從而影響了其盈利水平。 ? 這三個(gè)要素是判斷流動(dòng)性大小的必備條件?！? ? 與 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 、 信用風(fēng)險(xiǎn) 和 操作風(fēng)險(xiǎn) 相比， 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 的成因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種 綜合性風(fēng)險(xiǎn) 。 第一節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 一、流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) （一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)釋義 ? 通常，關(guān)于流動(dòng)性的含義存在三個(gè)不同層面的理解：即 產(chǎn)品 （或資產(chǎn)） 流動(dòng)性 、 市場(chǎng)流動(dòng)性 和 機(jī)構(gòu)流動(dòng)性 。 ? 針對(duì) 市場(chǎng)流動(dòng)性 ，往往還要考慮 交易彈性 ，即由于一定數(shù)量的交易導(dǎo)致價(jià)格偏離均衡水平后的恢復(fù)速度。 ? 簡(jiǎn)言之， 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 是指機(jī)構(gòu)在需要籌集資金時(shí)因 無(wú)法滿足時(shí)間 、 成本 和 數(shù)量 中某一個(gè)或多個(gè)條件的要求而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 例如 ， 1984年 大陸伊利諾斯銀行 發(fā)生危機(jī)時(shí)，美國(guó)政府對(duì)其采取了積極的救助，其原因在于有2023多家代理行在該行有存款，其中有 66家銀行在該行的存款占其自有資本的比例超過(guò) 50％。 專欄：中國(guó)工商銀行招股說(shuō)明書(shū)中披露的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 然而，本行不能保證這種情況會(huì)繼續(xù)下去。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 ? 相對(duì)于現(xiàn)金資產(chǎn)， 貸款 的流動(dòng)性相對(duì)較低，但它是商業(yè)銀行 獲取利潤(rùn)的最重要來(lái)源 。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏好 ? 盈利性 與 流動(dòng)性 的 矛盾 是產(chǎn)生機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的深層級(jí)原因。當(dāng)?shù)谝粶?zhǔn)備金不足時(shí)，就要拋售其一部分獲得流動(dòng)性。但隨著俄羅斯國(guó)債市場(chǎng)的繁榮，儲(chǔ)蓄銀行逐漸從銀行同業(yè)市場(chǎng)撤離資金，轉(zhuǎn)而投向國(guó)債市場(chǎng)。 ? 目前我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局將這一比率的下限設(shè)為25％，并對(duì) 流動(dòng)性資產(chǎn) 和 流動(dòng)性負(fù)債 的 具體內(nèi)容 作出了規(guī)定。 ? 過(guò)高的存貸比率 往往是商業(yè)銀行發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的前兆。 ? 一般而言，商業(yè)銀行的負(fù)債 按其穩(wěn)定與否分 為 核心負(fù)債 與 非核心負(fù)債 ，其中， 核心負(fù)債 是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)比較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感、不受經(jīng)濟(jì)環(huán)境或季節(jié)趨勢(shì)影響的負(fù)債 是銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源，它們往往由銀行的忠誠(chéng)客戶提供。因此， 超額儲(chǔ)備比率越高 → 表示 流動(dòng)性越強(qiáng) 。 二、缺口度量法 ? 缺口度量法 是一種典型的 框架分析方法 ，它允許銀行將更多的影響要素納入分析中，從而給出一個(gè)更加全面、完整的流動(dòng)性狀況描述。 ? 融資缺口＝資金總需要量－資金來(lái)源（穩(wěn)定性部分） 融資缺口法 1）資金總需要量 ? 它表示銀行評(píng)估其現(xiàn)有（或未來(lái)）資產(chǎn)的規(guī)模和組合后得出的資金總需要量，其 數(shù)值 等于對(duì)銀行總資產(chǎn)的融資額扣除流動(dòng)性資產(chǎn)和短期、可自由處置的資產(chǎn)，再加上銀行開(kāi)出但尚未使用的信貸額度。 ? 當(dāng)資金流入和流出不匹配時(shí)，銀行就存在流動(dòng)性缺口，一般用“ 剩余 ”和“ 赤字 ”來(lái)表示。例如，即將到期的資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和即將到期的負(fù)債（現(xiàn)金流出）。 現(xiàn)金流量法 ? 從本質(zhì)上看，現(xiàn)金流量法也是一種 缺口衡量法 ，它立足于宏觀和戰(zhàn)略的角度，對(duì)銀行流動(dòng)性狀況進(jìn)行了全面的描述，因而成為銀行管理層 常用的 流動(dòng)性分析方法。 情景分析法 ? 相對(duì)于壓力測(cè)試， 情景分析 的場(chǎng)景設(shè)定范圍更廣，可包括所有能夠?qū)α鲃?dòng)性產(chǎn)生重大影響的內(nèi)部和外部因素、有利的情景和不利的情景等。這些極端事件一些是適合于整個(gè)銀行業(yè)的，一些是針對(duì)某一家特定銀行的。 ? 常用的的辦法是根據(jù)每項(xiàng)現(xiàn)金流量發(fā)生的概率 設(shè)定一個(gè)權(quán)數(shù) ，權(quán)數(shù)通常設(shè)在 0～ 100％之間。 現(xiàn)金流量法 ? 實(shí)踐中，對(duì)現(xiàn)金流量的分析通常是 通過(guò)編制現(xiàn)金流量表 來(lái)進(jìn)行的。 融資缺口法 ? 融資缺口法 可以最大程度地放松流動(dòng)性缺口法對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債期限匹配地限制，即它不再是僅以期限匹配情況而是 以資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 和 資金來(lái)源的穩(wěn)定性為基礎(chǔ) ，來(lái)評(píng)估銀行的流動(dòng)性情況。 ? 最理想的一種狀態(tài)是缺口為零 ，意味著銀行的流動(dòng)性供給與需求達(dá)到均衡，不存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)也把這種狀態(tài)稱為“ 風(fēng)險(xiǎn)免疫 ”。 ? 指標(biāo)度量法的一個(gè) 明顯好處 是：簡(jiǎn)單，易操作，只要能夠獲得相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，很快就可得出。 核心負(fù)債依存度 ?我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定， 核心負(fù)債 包括 距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款 和發(fā)行債券 以及 活期存款的 50％。 ? 3）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，過(guò)于集中于貸款。 ? 該 比率越高 → 意味著 銀行的流動(dòng)性愈低 ，越有可能發(fā)生流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。這場(chǎng)危機(jī)最終導(dǎo)致 150家銀行被迫停業(yè)。11事件”發(fā)生后僅一周之內(nèi)，美國(guó)最大的 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司AIG就賠付 5億美元，全球幾家大型的 再保險(xiǎn)公司 損失慘重。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他各類風(fēng)險(xiǎn)并不是孤立的，各類風(fēng)險(xiǎn)都有形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能 。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 ? 如果金融機(jī)構(gòu) 負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理 ，如 短期負(fù)債比率過(guò)高 或 償付期限過(guò)于集中 會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)的 流動(dòng)性需求增大 ； ? 或者， 過(guò)于依賴吸收存款 ， 缺乏主動(dòng)籌資的能力 導(dǎo)致機(jī)構(gòu)的 流動(dòng)性供給不足 。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 ? 金融機(jī)構(gòu)存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，歸根結(jié)底是其 流動(dòng)性供給與需求不均衡 。 三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 專欄：中國(guó)工商銀行招股說(shuō)明書(shū)中披露的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 客戶存款一直是本行資金的主要來(lái)源。 ? 因此，要求金融機(jī)構(gòu)的 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 也要具有日?；奶卣?。 ? 因此， 機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的日常管理需要考慮：有哪些活動(dòng)導(dǎo)致了機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生需求？當(dāng)需要資金時(shí)，機(jī)構(gòu)可以依賴何種渠道來(lái)獲得流動(dòng)性？ 銀行的流動(dòng)性需求和供給 銀行的流動(dòng)性需求 銀行的流動(dòng)性供給 客戶提取存款 客戶存款 合格客戶的貸款要求 提供非存款服務(wù)所得收入 把握有利的投資機(jī)會(huì) 客戶償還貸款 償還存款
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1