【正文】 貨幣資金 、 實物 、 工業(yè)產(chǎn)權(quán) 、 非專利技術(shù) 、土地使用權(quán) 貨幣資金來源： （ 作資本金 ） ?財政資金等 ?國家授權(quán)機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人的所有者權(quán)益及投資者按規(guī)定從資金市場上籌措的權(quán)益性資金 ?社會個人合法所有的資金 ?國家規(guī)定的其它資金 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 137 資本金籌措方案的評估 （ 4） 資本金來源可靠性的評估 ?應(yīng)對出資方 、 出資方式 、 資本金來源及數(shù)額 、 資本金認(rèn)繳進(jìn)度 （ 外資 ） 等評估 ?審核可研報告所附的各出資者承諾出資的文件 ?以實物 、 無形資產(chǎn)出資的 ， 還必須附資產(chǎn)評估證明等有關(guān)材料 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 138 資本金籌措方案的評估 （ 4） 資本金來源可靠性的評估 ?以發(fā)行股票方式籌集資本金 ?發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券來籌集資本金 ? 項目法人不得將對外籌措的負(fù)債資金作為項目資本金 ， 嚴(yán)禁以金融機(jī)構(gòu)借款作為資本金的來源 ?對地方承諾的項目資本金 ， 要審查資金到位的可能性 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 139 負(fù)債融資方案的評估 （ 1） 負(fù)債融資來源的評估 ?借款融資 ， 包括國內(nèi)和國外借款 ?債券融資 ， 包括發(fā)行國內(nèi)和海外債券 ?融資租賃 ?補償貿(mào)易 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 140 負(fù)債融資方案的評估 （ 2） 負(fù)債融資來源可靠性的評估 ?貸款要得到銀行和金融機(jī)構(gòu)的承諾文件 ?國外貸款需經(jīng)有關(guān)部門的批準(zhǔn) ， 同時注意外匯使用額度應(yīng)與項目自身創(chuàng)匯能力相適應(yīng) ?發(fā)行企業(yè)債券：審查可靠性 ?融資租賃：要鑒定計算方法是否正確 ， 通過租賃公司代購設(shè)備的 ， 應(yīng)有租賃公司同意租賃的承諾文件 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 141 資金成本和融資風(fēng)險的評估 （ 1） 資金成本的評估 ? 資金成本包括：資金籌集費用 （ 發(fā)行手續(xù)費 、 律師費 、 審計費 、 評估費等 ） 和資金占用費用 （ 股票的股息 、 借款和債券的利息等 ） ? 要對資金成本計算的真實性 、 可靠性進(jìn)行審查 。 即 技術(shù)評價是從社會總體利 益的角度來評價技術(shù)問題 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 75 ? 技術(shù)評估的原則： 先進(jìn)性，適用性，經(jīng)濟(jì)性，合理性，安全性，可靠性 ? 技術(shù)評估的內(nèi)容 技術(shù)的生命周期；技術(shù)的先進(jìn)性；技術(shù)的適用性；技術(shù)難度與復(fù)雜性；技術(shù)的社會性；技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性；技術(shù)風(fēng)險 技術(shù)評估的原則和內(nèi)容 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 76 生產(chǎn)工藝 ? 生產(chǎn)方法選擇： 國內(nèi)外各種生產(chǎn)方法，優(yōu)缺點和趨勢 生產(chǎn)方法與原材料相適應(yīng) 技術(shù)來源的可得性 生產(chǎn)方法是否節(jié)能和清潔，力求能耗低、 物耗低、廢棄物少 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 77 生產(chǎn)工藝 ? 工藝流程方案選擇： 分析工藝方案對產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度 各工序之間銜接合理，流程通暢簡潔 選擇先進(jìn)合理的物料消耗定額，提高效率 選擇主要工藝參數(shù) 自動化水平，技術(shù)獲得的難易程度，費用 技術(shù)對環(huán)境的影響 注意工藝流程的柔性安排 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 78 設(shè)備選型 ? 主要設(shè)備方案選擇的要求： 與建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術(shù)方案相適應(yīng)，滿足生產(chǎn)要求 主要設(shè)備之間、主輔設(shè)備能力相互匹配 質(zhì)量可靠性能成熟、保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定 在保證性能的前提下，力求經(jīng)濟(jì)合理 符合有關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求，“三化” 立足國內(nèi)，也不排除國外 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 79 設(shè)備選型 ? 設(shè)備選型方案比選的內(nèi)容： 各設(shè)備對建設(shè)規(guī)模的滿足程度，對產(chǎn)品質(zhì)量和工藝要求的保證程度，設(shè)備使用壽命，材料消耗指標(biāo)，備品備件的保證程度，安裝試車技術(shù)服務(wù)，設(shè)備投資等 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 80 工程方案 ? 總平面設(shè)計：分區(qū)布置和廠內(nèi)外運輸 是否滿足生產(chǎn)工藝過程的要求 是否適應(yīng)廠內(nèi)外運輸?shù)囊? 是否適應(yīng)自然條件和城市規(guī)劃的要求 是否注意了衛(wèi)生和安全防護(hù)要求 節(jié)約用地的要求 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 81 工程方案 ? 空間平面設(shè)計： 正確選擇廠房的層數(shù)和層高 正確設(shè)計平面布置形式，合理確定柱網(wǎng) 正確確定廠房的體積和面積 在符合生產(chǎn)要求的情況下力求節(jié)約 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 82 工程方案 ? 結(jié)構(gòu)方案設(shè)計： 磚混結(jié)構(gòu)、鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)、預(yù)應(yīng)力鋼混 結(jié)構(gòu)、鋼結(jié)構(gòu) 結(jié)構(gòu)形式已向“輕質(zhì)、大跨、空間、薄壁” 的方向發(fā)展，原來廣泛采用梁板結(jié)構(gòu)，現(xiàn) 在：薄殼結(jié)構(gòu)、懸索結(jié)構(gòu)、拆板結(jié)構(gòu)及現(xiàn) 澆混凝土筒體結(jié)構(gòu) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 83 產(chǎn)品方案 ? 產(chǎn)品方案的內(nèi)容： 產(chǎn)品性能、品種、規(guī)格構(gòu)成 價格 資源與環(huán)境條件 原材料燃料供應(yīng) 生產(chǎn)儲運條件 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 84 產(chǎn)品方案 ? 產(chǎn)品方案論證確定的要求： 以滿足市場需求為出發(fā)點 符合國家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的要求 提高“三化”水平 符合技術(shù)經(jīng)濟(jì)要求 符合資源綜合利用和環(huán)保要求 符合原材料供應(yīng)和生產(chǎn)儲運條件 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 85 第七章 項目實施計劃評估 項目實施計劃的編制 項目實施計劃評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 86 第七章 項目實施計劃評估 ? 學(xué)習(xí)目標(biāo) – 掌握項目實施計劃及項目實施計劃評估的含義 – 掌握項目實施計劃的目標(biāo)及其主要任務(wù) – 了解掌握項目實施計劃的內(nèi)容 – 掌握掌握項目實施計劃的編制方法 – 掌握掌握項目實施計劃評估過程中應(yīng)重點注意的問題 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 87 本章的知識結(jié)構(gòu) 項 目 實施計劃 項目實施 計劃編制 項目實施 計劃評估 項目實施計劃的目標(biāo) 項目實施計劃的內(nèi)容 項目實施計劃編制方法 甘特圖法 網(wǎng)絡(luò)圖法 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 88 項目實施計劃的編制 ?項目實施計劃的目標(biāo)： 通過確定項目實施的不同階段的技術(shù)和財務(wù)影響，來保證投資者有充分的資金實施項目直至生產(chǎn)經(jīng)營。 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 9 基本概念 ?投資項目 投資項目 是指用固定資產(chǎn)投資興建的工程建設(shè)項目，它必須按照規(guī)劃、決策、施工、投產(chǎn)、經(jīng)營等一系列規(guī)范程序，在規(guī)定的建設(shè)工期、投資預(yù)算、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的條件下，以形成固定資產(chǎn)為明確目標(biāo)。 一個沒有市場需求的項目 ， 不論它的技術(shù)如何先進(jìn) 、 預(yù)計經(jīng)濟(jì)效益如何好 ， 都是不可取的 。評估可研報告中是否選擇了加權(quán)平均資金成本最低的方案 ? 一般情況下 ， 加權(quán)平均資金成本最低的融資方案 ，就是股權(quán)融資和負(fù)債融資結(jié)構(gòu)比例最佳的融資方案 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 142 資金成本和融資風(fēng)險的評估 （ 2） 融資風(fēng)險的評估 ? 應(yīng)評審可研報告中是否對所提出的融資方案進(jìn)行了融資風(fēng)險的分析 ， 其分析方法與分析結(jié)果是否正確 ? 注意：分析融資方案存在那些風(fēng)險 ， 可研是否對各種風(fēng)險提出了合理的風(fēng)險規(guī)避方案 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 143 資金使用計劃的評估 ? 應(yīng)根據(jù)投資估算所確定的資金需要量和分年投資額 ， 分析可研報告提出的資金來源及資金使用計劃安排是否合理 ? 用款計劃的安排要與項目建設(shè)進(jìn)度 、 資金來源相適應(yīng) 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 144 第十二章 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述 總成本費用的構(gòu)成與估算 銷售收入的評估 稅金及附加的評估 利潤總額與貸款償還的評估 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 145 第十二章 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算 ?學(xué)習(xí)目標(biāo) – 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的意義與作用 – 掌握生產(chǎn)經(jīng)營期財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容 – 熟悉成本費用的構(gòu)成與估算方法 – 了解銷售收入、稅金及附加、利潤總額及分配的有關(guān)估算方法 ?知識結(jié)構(gòu) 財務(wù)數(shù)據(jù) 估 算 作用 程序 內(nèi)容 項目總投資及其資金來源與籌措 總成本費用估算 銷售收入估算 稅金及利潤估算 利潤及分配估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 146 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述 ?該評估是財務(wù)分析評估 、 國民經(jīng)濟(jì)分析評估和投資風(fēng)險分析的基礎(chǔ) ?基礎(chǔ)數(shù)據(jù)包括 5個方面 ? 項目總投資及其資金來源和籌措 ? 生產(chǎn)成本費用 ? 收入與稅金 ? 銷售利潤的形成與分配 ? 貸款還本付息 ?基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算表的相互關(guān)系圖 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 147 財務(wù)估算表關(guān)系圖 固定資產(chǎn)估算 流動資金估算 投資使用計劃 及資金籌措 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)及 遞延資產(chǎn)攤銷 原材料能源 成本估算 生產(chǎn)總成本 費用估算 收入和稅金估算 損益表 固定資產(chǎn)投資 借款還本付息 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 148 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述 ? 項目效益和費用的識別是否正確 ， 成本費用估算是否符合財務(wù)制度規(guī)定 ? 價格是否根據(jù)市場需求進(jìn)行了科學(xué)可靠的分析預(yù)測 ? 有關(guān)稅費的估算是否與稅收制度一致 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 149 總成本費用的構(gòu)成與估算 （ 1）總成本費用和經(jīng)營成本的劃分 總 成 本 費 用 產(chǎn)品制造成本 管理費用 財務(wù)費用 銷售費用 直接材料 直接工資 其它直接支出 制造費用 直接費用 間接費用 期間費用 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 150 總成本費用的構(gòu)成與估算 （ 1） 總成本費用和經(jīng)營成本的劃分 ?總成本費用 =生產(chǎn)成本 +管理費 +財務(wù)費 +銷售費 ?經(jīng)營成本 =總成本費用 —折舊費 —攤銷費 —利息支出 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 151 （ 2） 固定成本和可變成本的劃分 ?可變成本是隨產(chǎn)量成比例變化；固定成本相對固定 ， 不隨產(chǎn)量成比例變化 ?半可變半固定成本：要進(jìn)一步分解 ?可變成本：原材料 、 燃料 、 動力 、 包裝費用和工人的計件工資 ?固定成本：計時工資 、 固定資產(chǎn)的折舊和修理費 、辦公費等 ?利息：全部視為固定成本 總成本費用的構(gòu)成與估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 152 （ 2）固定成本和可變成本的劃分 總 成 本 費 用 可變成本 固定成本 外購原材料 外購燃料動力 計件工資福利 計時工資福利 修理費 銷售費用 折舊費 攤銷費 利息支出 經(jīng)營成本 總成本費用的構(gòu)成與估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 153 分析成本費用是否有漏算或重復(fù)計算的情況；對成本費用中的原料 、 燃料 、 動力的消耗量和供應(yīng)渠道的可靠性進(jìn)行審核 原料 、 燃料 、 動力等投入物選用與產(chǎn)出物價格選用保持同期性原則 ， 除國家有規(guī)定外 ， 投入物可參照市場價格 ， 但要充分考慮變動因素 審核成本費用中的工資 、 折舊 、 攤銷費 、 修理費 、利息支出及其它費用等的計算是否符合有關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn) 總成本費用的構(gòu)成與估算 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 154 銷售收入的評估 （ 1） 各年生產(chǎn)負(fù)荷的評估 （ 銷量 ） ? 是計算收入的依據(jù) ? 生產(chǎn)負(fù)荷確定是否有充分依據(jù) ? 是否與市場需求預(yù)測相符合 ? 是否考慮了項目的建設(shè)進(jìn)度以及供應(yīng)和工藝技 術(shù)等因素對生產(chǎn)負(fù)荷的制約和影響 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 155 銷售收入的評估 （ 2） 銷售價格的評估 （ 單價 ） ?選用的價格是否合理 ， 價格水平是否反映市場需求狀況 ， 判斷是否高估或低估價格 ? 國家控制物資：按國家規(guī)定價格 ? 價格已放開的產(chǎn)品：合理選用市場價 ， 一般不宜超過同類的進(jìn)口價格 （ 含各種稅費 ） ? 銷售價格一般采用出廠價格 ， 參考國內(nèi)和國際 ? 注意：與投入物價格選用的同期性 ， 并注意價格中不含有增值稅 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 156 銷售收入的評估 （ 3） 銷售收入計算方法的評估 ? 一般假設(shè)當(dāng)年生產(chǎn)產(chǎn)品當(dāng)年全部銷售 ?評估重點 ? 生產(chǎn)負(fù)荷 ? 價格選用 ? 計算是否正確 南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 157 稅金及附加的評估 ?銷售稅金及附加：消費稅 、 營業(yè)稅 、 資源稅 、 城建稅和教育附加 ?計稅依據(jù)是銷售收入 （ 主營收入 、 其他業(yè)務(wù)收入 ） ， 不包括營業(yè)外收入和投資收益 計算是否正確 ? 有關(guān)增