【正文】 pital) 直接法 (簡化后 ): 間接法 : 現(xiàn)金儲備 (Cash) +應收帳款 (AR) +存貨 (Stock) 應付帳款 (AP) +其他流動資產(chǎn) 其他流動負債 (債務除外 ) +固定資產(chǎn)凈值 (FA) +長期投資 (LI) 經(jīng)營性資本投入 (Operating Capital Invested) 資本周轉(zhuǎn)次數(shù) Capital turnover 收入 (Revenue) 流動資金占用 固定資金占用 經(jīng)營性資本投入(Operating invested Capital) 經(jīng)營性資本投入(Operating invested Capital) 收入 (Revenue) 資本周轉(zhuǎn)次數(shù) Capital turnover 行業(yè)參考數(shù)據(jù) /企業(yè)歷史數(shù)據(jù) (Benchmark/historical record) = = = 附錄 1：戰(zhàn)略規(guī)劃流程模板 目錄 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃的要點與預期效果 2. 戰(zhàn)略規(guī)劃的目的和原則 3. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 4. 戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容 5. 戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會 6. 戰(zhàn)略規(guī)劃標準模板及簡化模板 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程的要點與預期效果 要點 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃流程作為財務規(guī)劃（包括經(jīng)營和預算）、資金管理和業(yè)績管理等其他管理流程的起點，必須制度化、嚴格執(zhí)行 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃必須每年滾動修訂，必須以對市場、競爭情況的嚴謹分析為基礎，充分考慮外部因素對集團的威協(xié)及機會，并結(jié)合集團內(nèi)部實際情況，制訂相應的戰(zhàn)略 ? 戰(zhàn)略質(zhì)詢會作為集團每年最重要的管理會議之一，由總裁及高層領導對各業(yè)務單元的戰(zhàn)略進行質(zhì)詢 預期效果 ? 建立必要的制度，培養(yǎng)相應的戰(zhàn)略規(guī)劃能力，確保集團在快速變化的市場中，制訂新的發(fā)展方向及戰(zhàn)略，以求能夠“跳躍性非常規(guī)”發(fā)展 ? 幫助總裁及高層領導將精力集中于最重要的領域，通過對戰(zhàn)略規(guī)劃的質(zhì)詢、指導來領導集團發(fā)展，而不再是日常工作中的干預、“救火” 各業(yè)務單元制定部門發(fā)展戰(zhàn)略 質(zhì)詢 /批準 /公布戰(zhàn)略規(guī)劃 戰(zhàn)略議題分析及解決 集團總部制定 /確認集團戰(zhàn)略 2. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程的目的及原則 目的 ?制定集團以及各業(yè)務單元未來五年的戰(zhàn)略發(fā)展目標，包括在哪些市場及如何進行競爭，以及量化的財務目標及資源需求預測 ?集團領導通過對各業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴格質(zhì)詢，指導業(yè)務單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向 原則 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃是集團發(fā)展宏圖的體現(xiàn)及細化，是對將來的展望 ? 集團總裁及業(yè)務單元負責人“擁有”各自的戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 總裁及集團高層領導投入大量時間對各業(yè)務單元提出的戰(zhàn)略規(guī)劃提出嚴格的質(zhì)詢，以確保目標的可行性及高度 ? 集團戰(zhàn)略規(guī)劃部門提供集團高層領導和業(yè)務單元在規(guī)劃過程中的支持，而不是規(guī)劃的批準者 ? 戰(zhàn)略規(guī)劃必需以嚴謹?shù)氖袌黾案偁幮蝿莘治鰹榛A ? 戰(zhàn)略規(guī)劃每年要進行審核及向前滾動修正，以適應市場變化的需要 3. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 業(yè)務單元制定部門發(fā)展戰(zhàn)略 質(zhì)詢 /批準 /公布戰(zhàn)略規(guī)劃 發(fā)現(xiàn)、關注新問題；組織特別戰(zhàn)略工作小組深入調(diào)查或解決 重新評價集團發(fā)展宏圖 向各業(yè)務單元下達集團戰(zhàn)略規(guī)劃；建議各業(yè)務單元應特別關注和解決的議題 對各業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃逐一質(zhì)詢，提供方向性指導 集團最高領導層 進行狀況分析；發(fā)現(xiàn)集團戰(zhàn)略新問題 在總裁領導下起草集團戰(zhàn)略規(guī)劃；匯總、收集業(yè)務單元負責人意見 參與質(zhì)詢會，向集團領導提供分析及技術支持 總部戰(zhàn)略規(guī)劃部 解決部分戰(zhàn)略問題 質(zhì)詢、修改、批準集團規(guī)劃 為業(yè)務單元的戰(zhàn)略規(guī)劃提供必要的建議 發(fā)現(xiàn)、關注與業(yè)務單元業(yè)務相關的新問題；組織深入調(diào)查或解決 提供建議 在業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃分部的支持下，起草、制定業(yè)務單元的戰(zhàn)略規(guī)劃 陳述本業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃；進行規(guī)劃之必要修正 業(yè)務單元領導人 進行現(xiàn)狀分析；發(fā)現(xiàn)本業(yè)務單元戰(zhàn)略新問題 提供技術分析支持 參與質(zhì)詢會議，提供領導分析及技術支持 業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃部 解決新問題 制訂本產(chǎn)品部的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，輸入至業(yè)務單元的整體戰(zhàn)略規(guī)劃 參與質(zhì)詢會議，陳述本產(chǎn)品部之戰(zhàn)略規(guī)劃 產(chǎn)品部領導人 質(zhì)詢會 形成集團及各業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃文本 戰(zhàn)略議題分析及解決 集團總部制定 /確認集團戰(zhàn)略 提供輸入 不斷進行，雙月 七月 八月 九月 董事會最終批準 戰(zhàn)略規(guī)劃 董事會 4. 集團總體戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容 主要內(nèi)容 樣板 1. 集團發(fā)展宏圖及五年戰(zhàn)略目標 2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對 集團影響的評估 ?今后五年集團所處的各行業(yè)的發(fā)展展望 ?宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展將對本集團造成的影響 –主要發(fā)展機會 –主要威脅 3. 本集團現(xiàn)狀分析 ?各業(yè)務單元情況、業(yè)績及趨勢 ?各業(yè)務單元在所處行業(yè)內(nèi)的地位及優(yōu)勢、弱點 4. 集團未來五年戰(zhàn)略目標 ?集團未來五年業(yè)務重組 –放棄哪些產(chǎn)業(yè) –進入哪些新業(yè)務行業(yè) –各業(yè)務單元的發(fā)展側(cè)重點 ?主要戰(zhàn)略舉措 –關、停、并、轉(zhuǎn) –合資、兼并 5. 集團財務目標預測 ?總銷售額 ?投資資本回報 (ROIC) 6. 主要資源需求預測 ?資本投資 ?人才 7. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié) 業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃主要內(nèi)容 主要內(nèi)容 樣板 1. 本業(yè)務單元發(fā)展宏圖及五年戰(zhàn)略目標 2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)發(fā)展分析及對本業(yè)務單元影響的評估 ? 今后五內(nèi)年國內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展 變化趨勢 ? 今后五內(nèi)年行業(yè)的發(fā)展展望 – 產(chǎn)品發(fā)展趨勢 – 主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化 ? 宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展將對本業(yè)務單元造成的影響 – 創(chuàng)造的主要機會 2 – 造成的主要威脅 3. 本業(yè)務單元現(xiàn)狀分析 ? 本業(yè)務單元近年業(yè)績及發(fā)展趨勢 ? 本業(yè)務單元主要競爭優(yōu)勢及弱點 4. 業(yè)務單元面臨的主要競爭對手分析 (國 內(nèi)外競爭者 ) ? 競爭對手近幾年業(yè)績分析 (和本集團比較) ? 競爭對手在之后五年可能采用的戰(zhàn)略舉措 ? 對手戰(zhàn)略舉措對本業(yè)務單元的潛在威脅 5. 本業(yè)務單元五年戰(zhàn)略 (方案 ) ? 本業(yè)務單元今后五年將在哪些市場競爭 – 地理市場 – 產(chǎn)品定位 – 業(yè)務模型 ? 如何競爭：主要競爭手段 ? 主要戰(zhàn)略舉措 – 市場擴張 – 新客戶、渠道的建立 6. 業(yè)務單元五年經(jīng)營及財務目標預測 ? 主要增長點預測 ? 總銷售額 ? 市場份額 ? 投資資本回報 (ROIC) 7. 配合業(yè)務單元戰(zhàn)略的主要資源需求預測 ? 資本投資 ? 人才 8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié) 戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工作內(nèi)容： 1. 發(fā)展宏圖及五年戰(zhàn)略目標 具體內(nèi)容 業(yè)務單元發(fā)展宏圖 包含之議題 ?對于未來業(yè)務單元所處的運作空間中政府法規(guī)、競爭及經(jīng)濟環(huán)境的展望 ?業(yè)務單元將參與的業(yè)務及地理范圍 信息來源 ?集團戰(zhàn)略規(guī)劃 ?業(yè)務單元戰(zhàn)略規(guī)劃 ?業(yè)務單元領導群訪談 業(yè)務單元為實現(xiàn)該宏圖采取的戰(zhàn)略舉措闡述 ?業(yè)務單元自身發(fā)展舉措 ?業(yè)務單元競爭舉措 ?業(yè)務單元領道群訪談 ?行業(yè)協(xié)會 舉例 戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工作內(nèi)容： 2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)發(fā)展 具體內(nèi)容 宏觀經(jīng)濟環(huán)境 包含之議題 ? 未來五年經(jīng)濟發(fā)展速度 ? 區(qū)域電信設備需求及預測 ? 電信設備需求結(jié)構(gòu)分析 ? 五年內(nèi)可能的技術變革及對大唐的影響 ? 中國加入 WTO后對市場的影響(有利及不利因素 ) 信息來源 ? 政府計劃部門 ? 專項調(diào)查 ? 行業(yè)協(xié)會 舉例 今后五年內(nèi)國內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟發(fā)展變化趨勢 戰(zhàn)略規(guī)劃主要工作內(nèi)容 : 2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)發(fā)展 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 產(chǎn)品發(fā)展趨勢 ? 市場需求和增長模式 ? 電信設備價格趨勢 ? 潛在技術革新及影響 ? 潛在替代產(chǎn)品 ? 市場及客戶調(diào)查、訪談 行業(yè)供應特征 ? 行業(yè)內(nèi)參與者數(shù)量及各自的份額 ? 電信設備庫存量和生產(chǎn)量趨勢 ? 生產(chǎn)能力發(fā)展及計劃 ? 進口產(chǎn)品威脅 ? 行業(yè)協(xié)會 ? 政府主管部門訪談 ? 主要競爭對手訪談、年報 ? 國際行業(yè)分析 行業(yè)平衡 ? 行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力利用預測 ? 預測的行業(yè)突變及可能的影響 ? 行業(yè)專家訪談 行業(yè)業(yè)績 ? 行業(yè)的整體發(fā)展及利潤率 ? 行業(yè)協(xié)會 ? 主要競爭對手訪談、年報表 舉例 主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化 主 要 法 規(guī) ?潛在政府解控及影響 ?電信法規(guī) ?融資政策 ?稅收政策 ?向海外投資的政策 經(jīng) 營 環(huán) 境 變 化 ? 政府主管部門訪談 ? 行業(yè)協(xié)會 今后五年內(nèi)行業(yè)的發(fā)展展望 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 創(chuàng)造的主要機會 ? 潛在的正向及逆向整合機會 ? 這些機會的創(chuàng)造價值的潛力 ? 行業(yè)專家訪談 ? 國際趨勢及案例分析 舉例 宏觀經(jīng)濟和行業(yè)發(fā)展將對本業(yè)務單元造成的影響 造成的主要威脅 ? 投資需求 ? 政府政策控制 ? 區(qū)域地區(qū)基礎設施造成的進入壁壘 ? 行業(yè)主管部門訪談 戰(zhàn)略規(guī)劃的主要工作內(nèi)容： 2. 宏觀經(jīng)濟環(huán)境及行業(yè)發(fā)展 戰(zhàn)略規(guī)劃主要工作內(nèi)容 : 3. 本業(yè)務單元現(xiàn)狀分析 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 技術水平分析 ? 研究開發(fā)投入 ? 與競爭對手技術水平的比較 ? 內(nèi)部分析 ? 競爭對手調(diào)查 生產(chǎn)水平分析 ? 目前的生產(chǎn)效率 ? 生產(chǎn)成本上的優(yōu)勢 ? 內(nèi)部分析 ? 國際同行 /競爭對手的“參照” 政策影響力分析 ? 對政府行業(yè)政策的影響力 ? 與當?shù)卣暮献麝P系 ? 內(nèi)部分析 ? 案例分析 綜合能力評估 ? 融資能力 ? 聯(lián)盟的能力 ? 資產(chǎn)組合的管理水平 ? 內(nèi)部分析 ? 案例分析 ? 國際國內(nèi)最優(yōu)做法分析 市場滲透開拓能力 ? 市場占有率 ? 市場的營銷網(wǎng)絡 ? 大唐自身價值定位 ? 與終端客戶的關系評估 ? 市場營銷水平 ? 重點客戶訪談 ? 外部市場反饋及評估 本業(yè)務單元近年業(yè)績及發(fā)展趨勢 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 本業(yè)務單元主要競爭優(yōu)勢及弱點 行業(yè)成功要素 ? 行業(yè)成功的關鍵因素以及本集團進入該行業(yè)后的相對優(yōu)劣勢 ? 現(xiàn)有主要參與者在這些成功因素上的優(yōu)劣勢 ? 聯(lián)盟及合資的必要性 ? 行業(yè)專家訪談 ? 競爭對手訪談 本集團進入行業(yè)后的競爭力 ? 本集團的成本競爭力 (行業(yè)的成本曲線 ) ? 本集團對付競爭對手報復性措施的能力 ? 競爭對手年報表 戰(zhàn)略規(guī)劃主要工作內(nèi)容 : 3. 本業(yè)務單元現(xiàn)狀分析 戰(zhàn)略規(guī)劃主要工作內(nèi)容 : 4. 主要競爭對手分析 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 主要競爭對手檔案 ? 競爭對手之規(guī)模、利潤率和增長 ? 競爭對手訪談、年報 ? 行業(yè)協(xié)會及公開材料 近期 /預期的競爭環(huán)境變化 ? 其他潛在進入者的檔案 ? 近期內(nèi)行業(yè)內(nèi)的兼并及收購活動 ? 對新進入行業(yè)者的大致涵義 ? 行業(yè)協(xié)會 ? 報章報道 ? 行業(yè)專家訪談 近幾年業(yè)績分析 競爭對手在之后五年可能采取的戰(zhàn)略舉措 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 ? 所采取或計劃采取的舉措 競爭對手可能采取的戰(zhàn)略 ? 競爭對手訪談、年報 ? 行業(yè)協(xié)會及公開材料 對手戰(zhàn)略舉措對本業(yè)務單元的潛在威脅 具體內(nèi)容 包含之議題 信息來源 ? 所采取或計劃采取的舉措 競爭對手戰(zhàn)略舉措對本業(yè)務單元的潛在威脅 戰(zhàn)略規(guī)劃主要工作內(nèi)容 : 5. 本業(yè)務單元五年戰(zhàn)略（方案） 具體內(nèi)容 包含之議題