建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理教材-文庫(kù)吧在線(xiàn)文庫(kù)
【正文】 理的財(cái)務(wù)計(jì)劃 ， 并經(jīng)常作出檢查 、 分析 ， 以指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng) 。 ? 通過(guò)分析 、 評(píng)估 ， 作出最佳投資決策 。 現(xiàn)行建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系 分三個(gè)層次： —— 企業(yè)財(cái)務(wù)通則 —— 施工、房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度 —— 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度 二 、 資金籌集 企業(yè)籌集的動(dòng)機(jī) ?擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī) ?償債籌資動(dòng)機(jī) ?混合籌資動(dòng)機(jī) 企業(yè)籌集的要求： ?合理確定資金需要量 ：籌資必須正確預(yù)測(cè)資金的需要量 ， 制定合理界限 ， 使資金的籌集量與需要量達(dá)到平衡 。 三、投入資金的籌集（資本金的籌集） P354 定義：投入資金是所有者投入企業(yè)的資金 ， 也就是企業(yè)在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資金 ， 即資本金 。 建筑企業(yè)管理 第 二十四 講 主講教師： 鄭 磊 東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育 四 、 借入資金的籌集 （ 負(fù)債籌資 ） P355 借入資金是企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)和個(gè)人借入的資金 ， 即企業(yè)的負(fù)債 。 合理的債券利息可以計(jì)入成本 ， 實(shí)際上等同于政府為企業(yè)承擔(dān)了部分債券利息 。 五 、 資金成本 定義：是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià) 。 解： 計(jì)算甲方案的平均資金成本 原有長(zhǎng)期債券 ： W1=600/2023=， K1=9%?(133%)/(10)=% 新增長(zhǎng)期債券 ： W11=400/2023=， K11=10%?(133%)/(13%)=% 優(yōu)先股 ： W2=200/2023=， K2=7% 普通股 ： W3=600/2023=， K3=25/200+6%=% 保留盈余 ： W4=200/2023=， K4=25/200+6%=% 平均資金成本 ： K甲=?%+?%+?7%+?%+?%=% 計(jì)算乙方案的平均資金成本 原有長(zhǎng)期債券 ： W1=600/2023=，K1=9%?(133%)/(10)=% 新增長(zhǎng)期債券 ： W11=200/2023=，K11=10%?(133%)/(14%)=% 優(yōu)先股 ： W2=200/2023=， K2=7% 原有普通股 ： W3=600/2023=，K3=25/200+5%=% 新增普通股 ： W31=200/2023=， K31=25/(200?(15%))+5%=% 保留盈余 ： W4=200/2023=， K4=25/200+5%=% 平均資金成本 ： K乙 =?%+?%+?7%+?%+?%+?%=% 因?yàn)?K乙 K甲 ，所以應(yīng)選擇甲籌資方案。 (一 )平均年限法 (使用年限法 )：按固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊額的方法 。包括現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。 存貨：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷(xiāo)售或者耗用而儲(chǔ)存的各種資產(chǎn) 。 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /總資產(chǎn) ?100%， 表示企業(yè)總資產(chǎn)中通過(guò)負(fù)債籌集資產(chǎn)的比例 。 固定資產(chǎn)折舊的概念 、 計(jì)算 （ 掌握 ） 。 （ 3） 盈利能力指標(biāo)： 書(shū) P399 銷(xiāo)售利稅率 =利稅額 /銷(xiāo)售額 ?100%， 反映銷(xiāo)售利益和企業(yè)對(duì)國(guó)家的貢獻(xiàn)程度 。 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容：主要包括以下方面： ?資本結(jié)構(gòu) ?獲利能力 ?資金營(yíng)運(yùn) ?償債能力 ?發(fā)展能力 財(cái)務(wù)分析的資料來(lái)源 （ 基礎(chǔ) ） ：主要有各種核算資料 ， 包括會(huì)計(jì)報(bào)表 ， 日常核算資料以及核算外資料 。短期投資是企業(yè)貨幣資金的一種轉(zhuǎn)換形式。 例：某固定資產(chǎn)原值為 10000元 ， 預(yù)計(jì)凈殘值 400元 ， 預(yù)計(jì)使用 5年 ， 采用雙倍余額遞減法計(jì)算各年折舊額 。 建筑業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)按用途、使用情況分為以下 6 類(lèi)： (1)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：房屋 、 建筑物 、施工機(jī)械 、 運(yùn)輸設(shè)備 、 生產(chǎn)設(shè)備 、儀器及試驗(yàn)設(shè)備 ， 其他 (2)非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)：職工宿舍 ，食堂等 (3)租出的固定資產(chǎn) (4)未使用的固定資產(chǎn) (5)不需用的固定資產(chǎn) (6)融資租入的固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)折舊 （ 1） 定義 ：指固定資產(chǎn)在使用過(guò)程逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到費(fèi)用中去的那部分價(jià)值。 K=D/(PF)= P0i/（ P0(1f)） =i/(1f) P0：優(yōu)先股票面值 f：籌資費(fèi)率 (即籌資費(fèi)占籌資總額的比率 ) i：股息率 (2)普通股 若各年股利固定不變 K= P0i/（ P0(1f)） =i/(1f) P0：普通股
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