【正文】 至三門峽等鐵路項目。國際貨幣基金組織（IMF）在2011年1月份的《全球經(jīng)濟展望》中指出，%，其中美國、歐元區(qū)、日本、%、%、%%，、。鋼鐵生產(chǎn)的穩(wěn)定增長，從而拉動焦炭需求穩(wěn)定增長。我國焦炭行業(yè)集中度總體仍然偏低，相當一批獨立焦化企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)滯后，焦化企業(yè)市場競爭力不強。按照工業(yè)和信息化部產(chǎn)業(yè)政策司要求部署，2011年將進行第六批焦化企業(yè)申請公告的復(fù)核公示工作。近幾年，為了同步配合我國焦炭出口稅率調(diào)整，加強焦炭出口管理和規(guī)范出口經(jīng)營，我國對焦炭實行了出口配額管理，基本上每年都會公布《焦炭出口配額申報條件和申報程序》。（三）技術(shù)環(huán)境分析近年來，中國一直是世界焦炭第一生產(chǎn)大國和消費大國。該焦爐具有結(jié)構(gòu)合理、熱工效率高、投資省、壽命長等優(yōu)點，先后在鞍鋼鲅魚圈、邯鋼集團邯寶公司、本溪鋼鐵公司、天津天鐵公司以及河北峰煤集團開始建設(shè)。上個世紀，我國只在大連、。干熄焦的推廣及大型化干法熄焦（簡稱“干熄焦”）是相對于用水熄滅熾熱紅焦的濕熄焦而言的。2010年，我國又有16套干熄焦裝置先后投入生產(chǎn)，％；焦爐煤氣制甲醇產(chǎn)能突破700萬噸，最大單套裝置能力達到30萬噸/年。近年來，中國焦化企業(yè)在國際上承擔了大量的工程項目：；為日本和歌山設(shè)計建設(shè)的2座6米焦爐2009年中投產(chǎn)；為巴西設(shè)計建設(shè)的第一座6米焦爐已于2008年6月底投產(chǎn)；為土耳其總承包的2座6米焦爐已分別于2007年底和2008年初投產(chǎn)；為哈薩克斯坦改造的煤氣凈化車間工程已于2006年投產(chǎn)；為印度、泰國和馬來西亞等設(shè)計建設(shè)了一些傳統(tǒng)焦爐和熱回收焦爐項目。山西、山東、安徽、黑龍江、河南等省是我國的煉焦煤主產(chǎn)區(qū)，占全國總量的34%，是最大的煉焦煤生產(chǎn)基地和主要調(diào)出省。從山西省煉焦煤的進出口狀況看，山西省煉焦煤的出口逐漸成下降趨勢。圖16 2010年煉焦煤價格指數(shù)和鋼材價格指數(shù)走勢對比煉焦煤，未來全球爭奪的戰(zhàn)略性資源。從產(chǎn)量的變化情況看，呈高增長的態(tài)勢。表14 20062010年鋼材表觀消費量單位：萬噸產(chǎn)量進口量出口量凈進口量表觀消費量20061851430124502007168762654578200815395918437920091764245869420102010年鋼鐵行業(yè)入爐焦比分析入爐焦比是反映高爐冶煉每1噸合格生鐵所消耗的干焦炭量。2011年，國民經(jīng)濟向好趨勢穩(wěn)固，下游需求增長可期，鋼鐵行業(yè)的增長潛力仍然存在，但鋼鐵行業(yè)面臨的形勢依然嚴峻，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢復(fù)雜，需求不確定性增加，原材料成本面臨上漲，節(jié)能減排政策嚴格執(zhí)行，預(yù)計鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)和需求增速會有減緩，行業(yè)的經(jīng)濟效益指標增幅收窄，鋼鐵行業(yè)可能呈現(xiàn)“高成本、高價格、低利潤”的運行格局。企業(yè)“兩金”如果大幅度增長，無論對企業(yè)自身還是銀行而言，都潛藏著巨大的風險。表16 山西省焦炭行業(yè)產(chǎn)成品資金占用情況單位：%報告期產(chǎn)成品產(chǎn)成品資金占用率2007年11月2008年2月2008年5月2008年8月2008年11月2009年2月2009年5月2009年8月2009年11月2010年2月2010年5月2010年8月2010年11月圖19 山西省焦炭行業(yè)產(chǎn)成品資金占用率變化趨勢從近幾年山西省焦炭行業(yè)的產(chǎn)成品資金占用率變化趨勢來看，產(chǎn)成品資金占用率有逐漸下降的趨勢，表明山西省焦炭行業(yè)企業(yè)的資金利用率逐漸提高。數(shù)據(jù)來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會圖18 20012010年我國重點鋼鐵企業(yè)平均入爐焦比情況鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢2010年，在宏觀經(jīng)濟繼續(xù)向好回升，經(jīng)濟刺激政策持續(xù)發(fā)揮作用的情況下，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展運行總體呈現(xiàn)恢復(fù)性增長的良好運行態(tài)勢。表13 20052010年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量情況單位：萬噸，%生鐵粗鋼鋼材產(chǎn)量增速產(chǎn)量增速產(chǎn)量增速2005 37117 2006 2007 200820092010數(shù)據(jù)來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會圖17 20052010年粗鋼及鋼材產(chǎn)量情況2010年鋼材行業(yè)需求分析2010年，鋼鐵行業(yè)的鋼材表觀消費量（含重復(fù)材），%。綜合各方面因素分析，預(yù)計2011年煉焦煤的價格整體平均上漲15%左右，朝鮮整體震蕩上行的態(tài)勢。15月份，受鋼材產(chǎn)量不斷攀升影響，鋼材價格連續(xù)上揚，煉焦煤價格也跟著出現(xiàn)了較大幅度上揚；57月份，受調(diào)控政策影響，鋼材價格經(jīng)歷了一波小幅回調(diào)，與此相對應(yīng)，7月份，煉焦煤價格也經(jīng)歷了長達兩個月的連續(xù)回調(diào)；7月中旬之后，隨著經(jīng)濟“二次探底”的擔憂逐漸退去，再加上鋼材產(chǎn)量逐步回落，鋼材價格再度轉(zhuǎn)入上行通道，不久之后，煉焦煤價格也轉(zhuǎn)入上行，這一過程一直持續(xù)到2010年年底。從供需平衡的角度分析，供給和需求相對弱勢平衡，供給稍大于需求。2006年以來，我國煉焦煤產(chǎn)量基本穩(wěn)定在10億噸/年左右?，F(xiàn)在我國寶鋼、太鋼和攀鋼正在設(shè)計建設(shè)以蒸汽為熱源的煤調(diào)濕裝置，采用國產(chǎn)的回轉(zhuǎn)式干燥機。截至上個世紀，我國都沒有自已的干熄焦技術(shù)，也不能制造干熄焦設(shè)備，只好花費大量資金從國外引進。其原因是搗固焦爐的壽命比頂裝焦爐短，生產(chǎn)穩(wěn)定性和除塵效果不如頂裝焦爐好，國內(nèi)外幾乎還沒有3000立方米以上大型高爐長期全部使用搗固焦炭的生產(chǎn)經(jīng)驗。、產(chǎn)能3020萬噸，%。1958年，其在隨后相當長的時間內(nèi)都充當著國內(nèi)焦化生產(chǎn)的主力角色。焦炭期貨的上市也可為國家的政策初衷做出貢獻。在兼并重組方面，國家鼓勵兼并重組的政策出臺，相關(guān)細化的政策措施會陸續(xù)出臺，解決重組中的實際障礙。政策的發(fā)展趨勢也主要集中在這幾方面：淘汰落后產(chǎn)能政策將繼續(xù)。另外，隨著全球經(jīng)濟的逐漸復(fù)蘇，以及全球貨幣流動性的泛濫，資源性原材料價格不斷上漲，煉焦煤價格強勁上漲，增加了焦炭行業(yè)的生產(chǎn)成本，由于成本轉(zhuǎn)移的難度較大，使得焦炭行業(yè)的價格上漲幅度相對較小，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況較為困難，利潤受到擠壓。IMF在2011年1月發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》中指出，世界經(jīng)濟的“雙速復(fù)蘇”仍在繼續(xù)，%?？傮w來看，山西省在未來幾年的投資建設(shè)將給焦炭行業(yè)帶來良好的發(fā)展機遇。目前，全省關(guān)閉礦井1212座，占到總關(guān)閉礦井的80%；保留礦井升級改造完成投資470多億元，占應(yīng)投資總額的80%。三駕馬車之一的消費呈現(xiàn)購銷兩旺的態(tài)勢，％，其中汽車類消費增長強勁，％。著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機構(gòu)把信貸資金更多投向?qū)嶓w經(jīng)濟特別是中小企業(yè)和“三農(nóng)”等領(lǐng)域，加大金融支持經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度。2010年，中國人民銀行繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策。房地產(chǎn)投資增速取決于對未來房價走勢的預(yù)期。從投資增長的趨勢分析：第一產(chǎn)業(yè)的投資在經(jīng)歷2009年的快速下滑后，逐步企穩(wěn)回升。（2）2010年固定資產(chǎn)投資情況2010年，我國全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，%，扣除價格因素，%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值40497億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值186481億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值171005億元，%。2010年山西省焦炭行業(yè)營運能力分析圖11山西省焦炭行業(yè)營運能力指標對比分析由上圖我們可以看出，2010年111月，山西省焦炭行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于全國平均水平，高于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)趨勢；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于全國平均水平，高于去年同期水平，整體呈下降趨勢。進入四季度，焦煤漲價促使焦炭生產(chǎn)成本的壓力大增，因此山西地區(qū)的焦炭價格率先上調(diào)50元/噸，而其他地區(qū)也相繼對焦炭銷售價格進行上調(diào)，幅度從50100元/噸不等。進入4月份后，受全國煤礦安全生產(chǎn)大檢查的影響，焦煤資源呈現(xiàn)出供應(yīng)緊張、價格上漲的趨勢。另外燒結(jié)工序消費焦炭約2700萬噸，鐵合金、炭素、耐火材料冶金行業(yè)或冶金相關(guān)領(lǐng)域消費焦炭約7480萬噸，%。2010年，％％；，％％；生產(chǎn)原鋁1565萬噸，％；，％。我國鋼鐵企業(yè)用焦量占焦炭產(chǎn)量的80%以上，但只有33%的焦炭生產(chǎn)能力布局在鋼鐵聯(lián)合企業(yè)內(nèi)，67%的焦炭生產(chǎn)能力為獨立焦化企業(yè)，目前綜合利用水平較低，未來將主要通過發(fā)展化工產(chǎn)品來提高綜合利用水平。截至2010年底，我國先后有五批（257家）焦化企業(yè)獲得《焦化行業(yè)準入條件》公告。（2）2010年國內(nèi)焦炭企業(yè)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析①焦炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析目前，我國的焦炭生產(chǎn)企業(yè)主要有兩類：一是鋼鐵聯(lián)合企業(yè)內(nèi)部自有的焦化廠，焦炭生產(chǎn)以供應(yīng)企業(yè)煉鋼生產(chǎn)為主；二是獨立焦炭生產(chǎn)企業(yè)，焦炭全部作為商品外銷。從發(fā)展趨勢分析，焦炭行業(yè)的生產(chǎn)將實現(xiàn)從以擴大產(chǎn)能規(guī)模為主的發(fā)展向技術(shù)進步和技術(shù)創(chuàng)新、不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、努力提高產(chǎn)品質(zhì)量和降低生產(chǎn)成本、高附加值焦化產(chǎn)品研發(fā)深加工為主、“低碳”、“綠色”方向的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。表7 2010年焦炭行業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況單位：億元，%企業(yè)類型銷售收入同比增長比重累計比重全國 山西省 河北省 河南省 山東省 內(nèi)蒙 黑龍江省 云南省 陜西省 四川省 江西省 江蘇省 寧夏 貴州省 安徽省 新疆 遼寧省 浙江省 湖南省 上海市 吉林省 重慶市 天津市 湖北省 青海省 福建省 廣東省 廣西 甘肅省 北京市 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中國產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（4）效益對比分析從行業(yè)效益看，山西省焦炭行業(yè)近年來受到出口市場萎縮，市場環(huán)境惡化、結(jié)構(gòu)不合理等多重因素影響，行業(yè)的虧損情況嚴重。其中山西共有焦炭企業(yè)218家，占全國的1/4；陜西有68家，山東有66家，新疆、河南廠商數(shù)量均超過40家。煉焦企業(yè)在焦化產(chǎn)業(yè)鏈不斷被消弱，焦炭價格經(jīng)常處于被動性上漲，買方市場特征明顯。2011年，預(yù)計山西省焦炭行業(yè)的發(fā)展在產(chǎn)業(yè)調(diào)整逐漸實施的影響下，行業(yè)的發(fā)展能力會有所提升，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況會有改善，但面臨的困難和挑戰(zhàn)仍較大。在一定程度上采取限產(chǎn)措施，調(diào)整供需關(guān)系，維護焦炭價格，維護行業(yè)整體利益。圖5 20022010年山西省焦炭產(chǎn)量占全國比重變化情況（三）山西省焦炭行業(yè)財務(wù)運行情況分析 從財務(wù)指標上來看，2010年山西焦炭行業(yè)的整體財務(wù)指標與2009年相比表現(xiàn)有所改善，但整體財務(wù)狀況水平仍較差。2009年，在經(jīng)濟危機的持續(xù)影響下，山西省的焦炭行業(yè)發(fā)展更為困難。山西省焦炭行業(yè)近2年的虧損嚴重，全行業(yè)虧損，焦炭企業(yè)的利潤實現(xiàn)較差。從單獨的行政區(qū)劃比較，2010年，山西焦炭行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入位居全國第一。2010年，焦炭行業(yè)在鋼鐵、機械、化工等行業(yè)的需求增長拉動下，生產(chǎn)產(chǎn)量持續(xù)增長，行業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)值恢復(fù)性增長加速。把煤在隔絕空氣的條件下，加熱到500600℃干餾而得到的產(chǎn)品稱為低溫焦炭。焦炭按其用途分為冶金焦、氣化焦、電石用焦。這是焦炭行業(yè)的一個顯著特點。為使高爐操作達到較好的技術(shù)經(jīng)濟指標，冶煉用焦炭（冶金焦）必須具有適當?shù)幕瘜W性質(zhì)和物理性質(zhì)，包括冶煉過程中的熱態(tài)性質(zhì)。山西省焦炭行業(yè)分析報告（僅供內(nèi)部參考） 課題組成員：李進躍 楊 彬 劉永波二0一一年三月目 錄一、焦炭行業(yè)基本介紹 1（一）焦炭的介紹 1焦炭的定義及用途 1生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及流程 1焦炭的質(zhì)量指標及分類 2（二）2010年焦炭行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位 3二、山西省焦炭行業(yè)發(fā)展狀況分析 4（一）山西省焦炭行業(yè)地位及特征分析 4地位變化分析 4焦炭企業(yè)特征分析 5（二）山西省焦炭行業(yè)基本生產(chǎn)狀況分析 6（三）山西省焦炭行業(yè)財務(wù)運行情況分析 7（四）山西省焦炭行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 8三、2010年山西省焦炭行業(yè)運行狀況分析 9（一）2010年山西省焦炭行業(yè)基本狀況 92010年山西省焦炭行業(yè)的整體狀況 92010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析 102010年山西省焦炭行業(yè)與全國各省份對比分析 11（二）2010年全國焦炭行業(yè)供需形勢分析 162010年國內(nèi)焦炭行業(yè)供應(yīng)狀況分析 162010年國內(nèi)焦炭行業(yè)需求狀況分析 182010年國內(nèi)焦炭價格變化及原因分析 20（三）2010年山西省焦炭行業(yè)效益狀況分析 222010年山西省焦炭行業(yè)盈利能力分析 222010年山西省焦炭行業(yè)營運能力分析 232010年山西省焦炭行業(yè)償債能力分析 232010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展能力分析 24四、2010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 24（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 24國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行 242010年山西省