【正文】 1500噸左右，其中最大供應商A123供應750噸。初步估算，一輛混合動力車需要電解液40公斤，而全球電動車輛2010年預計260萬輛，其中鋰電份額占10%，至2015年，電動車輛數(shù)量將達到900萬輛，鋰電份額占60%。公告表示目前項目已完成中試設計，預計2009 年底前進行中試設備的調(diào)試，中試成功后，新建300 噸六氟磷酸鋰項目。深圳市貝特瑞新能源材料股份有限公司是一家致力于鋰離子二次電池用正、負極材料的專業(yè)化生產(chǎn)廠家，集基礎研究、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售與提供解決方案于一體。如前文所述，手機、筆記本電腦、數(shù)碼相機等領域，鈷酸鋰電池占據(jù)主導地位，同時鈷鎳錳酸鋰電池滲透到一部分市場，而鎳氫、鎳鎘電池正逐步被淘汰，市場呈現(xiàn)急劇下滑的趨勢。需要指出的是，釩電池作為大型風電和太陽能儲能電池，比鋰電池更具優(yōu)勢，但目前仍然是曲高和寡，應用并不廣泛，主要還是因為技術(shù)上存在瓶頸，釩電池真正實現(xiàn)商用化還需等待數(shù)年。從市場情況來看，鎳氫電池在動力汽車應用上有過不俗表現(xiàn)，如豐田普銳斯，但由于比能量低、制造成本高，已不再是重點的發(fā)展方向；燃料電池開發(fā)歷史較長，但是由于系統(tǒng)復雜、維護困難，且氫的儲運是一大難題，至少5年內(nèi)不會有作為；鋰電池作為汽車動力電池是最佳選擇（除一致性還有待提高），包括日本、美國、中國在內(nèi)的汽車巨頭幾乎一致看好鋰電池，尤其是磷酸鐵鋰電池，他們紛紛與鋰電廠商結(jié)盟，或者直接自行研制生產(chǎn)，國內(nèi)比亞迪更是樹立了成功典范。 大氣污染治理行業(yè)成長空間不大。政府提升污水處理費的政策傾向使得污水處理運營商的盈利前景樂觀，但市場化擴張難，部分子行業(yè)進入門檻低，已形成惡性競爭。1. 國家政策國務院《節(jié)能減排綜合性能高工作方案》對到2010年中國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗標準煤、單位工作增加值用水量降、主要污染物排放總量、二氧化硫排放量、化學需氧量（COD）、全國城市污水處理率、工業(yè)固體廢物綜合利用率都做了明確的規(guī)定。監(jiān)管加強階段（Regulatory Enforcement Phase）：由于經(jīng)濟進一步發(fā)展，而環(huán)?；A設施已經(jīng)基本建立，政府把注意力發(fā)到了環(huán)保法規(guī)的發(fā)展和加強上。目前中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的主要驅(qū)動因素如下：高速的經(jīng)濟增長、工業(yè)現(xiàn)代化、城市化、高污染的現(xiàn)狀。環(huán)保市場在這一階段將高速增長。市場初步發(fā)展階段（Early Market Phase）：在這個發(fā)展階段，環(huán)保投資非常有限；環(huán)保的主要工作內(nèi)容是識別環(huán)境保護的優(yōu)先級別和策略，以確定環(huán)保投資應首先向環(huán)保的基礎設施，如供水和污水處理。在生活垃圾處理領域傳統(tǒng)填埋處理不可忽視，新興產(chǎn)業(yè)如垃圾焚燒發(fā)電發(fā)展?jié)摿薮蟆｝堫^企業(yè)中關(guān)注龍凈環(huán)保，在環(huán)境監(jiān)控和分析設備行業(yè)中，關(guān)注牡丹聯(lián)友。 在當前環(huán)境形式和環(huán)境政策引導下，環(huán)保類公司將成為較有前景的投資機會。好在許多歐美國家目前指定電動自行車必須使用鋰電池，并且會給以一定的補助，所以國內(nèi)廠商都是出口市場先行。礦燈總的市場容量相對較小，目前國家出臺政策鼓勵使用LED礦燈，照明和壽命大大提高，功耗也大大降低，礦燈選用鋰電池是減輕重量減小體積的必然選擇，但是由于過去大量用的鈷酸鋰和錳酸鋰電池，存在著燃燒甚至暴躁的危險，最近要求配置安全性能高的磷酸鐵鋰電池。第三部分、行業(yè)中游鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中游是電芯制造和電池組裝環(huán)節(jié)，相對來說，這是個勞動密集型的產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)外涉足該領域的企業(yè)眾多。粘結(jié)劑、導電劑、鋁塑復合膜毛利較高，產(chǎn)品主要依賴進口，其中粘結(jié)劑由阿科瑪(法)、蘇威(比)、三井化學(日)、吳羽化學（日）供應；導電劑由瑞士特密高供應，鋁塑復合膜由大日本印刷、日本昭合供應；上述企業(yè)在國內(nèi)均有代理商。目前市場被日本幾家企業(yè)壟斷，其中，關(guān)東電化學工業(yè)每年生產(chǎn)LiPF6達到 950噸（主要用于宇部），SUTERAKEMIFA 年產(chǎn)800噸（主要用于ECOPRO的），森田化學年產(chǎn)960噸（主要用于三菱），該公司在江蘇揚子江化工園有年產(chǎn)600噸的生產(chǎn)線。 三、電解液電解液是影響鋰電池性能的重要材料，占鋰電池成本的12%左右，毛利率接近40%。造成如此差異的最主要原因是我國鹽湖鹵水的碳酸鋰生產(chǎn)工藝并不夠成熟。加上依然便宜的勞動力成本，磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)向中國轉(zhuǎn)移的趨勢可以明確。雙良股份：國內(nèi)最大的溴化鋰電池節(jié)能型中央空調(diào)制造商。北新建材：主要是三大主營業(yè)務，一是墻體及吊頂系統(tǒng)；二是住宅部品及建筑節(jié)能系統(tǒng)；三十外墻屋面及多層房屋系統(tǒng)。塑料型材門窗可節(jié)約采暖和空調(diào)能耗30%50%；節(jié)能玻璃指中空玻璃等，特別是由熱反射鍍膜玻璃或低輻射鍍膜（LowE）玻璃組成的中空玻璃節(jié)能效果也十分顯著。國電南自：主要從事數(shù)遍點繼電保護、電網(wǎng)自動化、電廠自動化、水電自動化、工業(yè)及軌道交通自動化、電力節(jié)能環(huán)保、水環(huán)保工程、土工與大壩等專業(yè)領域的技術(shù)研究、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)銷售和工程服務。世紀源博的主營業(yè)務是向鋼鐵、化工、建材、石化、有色冶金等工業(yè)領域提供全面的低溫余熱利用技術(shù)服務，運用自有的專利技術(shù)和完全國產(chǎn)化設備，根據(jù)業(yè)主需求和不同的余熱資源狀況，規(guī)劃、設計、建造小型發(fā)電站。在有色金屬行業(yè)，推廣煙氣廢熱鍋爐及發(fā)電裝置，窯爐煙氣輻射預熱器和廢氣熱交換器，淘汰落后工藝和設備。中小城鎮(zhèn)適合建設以為秸稈燃料的小型熱電廠。燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程：目前全國在用工業(yè)鍋爐保有量50多萬臺、燃煤鍋爐約48萬臺、燃煤工業(yè)鍋爐24萬臺、工業(yè)窯爐每年消耗原煤約3億多噸、水泥材料窯爐約7800座、墻體材料窯爐約10萬座、鋼鐵工業(yè)窯爐每年消耗煤炭約39。關(guān)注企業(yè)：中國南車（A股上市）：其依靠在香港上市的子公司（南車時代電氣)在從事相關(guān)研發(fā)。表9：三種電池的比較種類技術(shù)發(fā)展優(yōu)點缺點鎳氫電池鎳氫電池剛進入成熟期具有安全、可靠性好和成本較低等優(yōu)點壽命較短、續(xù)航能力較差且自放電率較高鋰電池已進入產(chǎn)業(yè)化階段，但是仍然有技術(shù)瓶頸 具備高比能量和比功率、無記憶性、自放電率低的優(yōu)點，成本較高燃料電池技術(shù)尚不成熟，燃料電池綜合性能優(yōu)成本極高，大規(guī)模應用有待時日表10：主要電池廠家及相關(guān)情況鎳氫電池春蘭集團、科力遠、中炬高新、湖南神舟、凱恩股份等。（四）新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈為上游資源（鋰、鎳、稀土）—電池（鎳氫電池、鋰電池、燃料電池）—電氣系統(tǒng)（驅(qū)動電機、控制系統(tǒng)）—整車（乘用車、客車） 上游資源（鋰、鎳、稀土）雖然在鋰電池技術(shù)成熟后,鎳氫電池市場將被鋰電池逐漸蠶食。鋰電池的技術(shù)從實驗室到實際產(chǎn)業(yè)化，是要走很長的時間。今年8月5日工信部公布了新能源汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)研結(jié)果。從今年年底開始，約340輛電動汽車將提供給英國8個不同地點符合條件的市民。 5) 豐田自動織機將開始銷售PHV/EV用充電站要點：豐田自動織機將于2009年7月開始銷售插電混合動力車（PHV）和電動汽車（EV）用充電站。雪萊特：專業(yè)研發(fā)生產(chǎn)節(jié)能燈、陶瓷金鹵燈、HID氙氣金鹵燈、紫外線殺菌燈及其他特種光源和配套電子鎮(zhèn)流器的廣東省高新技術(shù)上市企業(yè)。公司是目前國內(nèi)成立最早、規(guī)模最大、品質(zhì)最好的全色系超高亮度LED外延及芯片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地。所以預測政府在將來會為企業(yè)創(chuàng)造優(yōu)惠的政策環(huán)境。2003年中國半導體照明工作小組的成立，標志著政府對于LED在照明領域的發(fā)展寄予厚望，LED作為光源進入通用照明市場成為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心。3) 2008年1月，財政部、國家發(fā)革委聯(lián)合印發(fā)了《高效照明產(chǎn)品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》要點：財政補貼資金用于支持采用高效照明產(chǎn)品替代在用的白熾燈和其他低效照明產(chǎn)品，主要包括高效照明產(chǎn)品補貼資金和推廣工作經(jīng)費。前瞻的看，目前國家政策層面每節(jié)約一噸煤，補貼200250 元的經(jīng)濟激勵政策仍未在建筑節(jié)能領域得到實質(zhì)性推進(現(xiàn)有政策框架措辭模糊，實際運作中未得到執(zhí)行)，這一經(jīng)濟激勵政策若未來在建筑節(jié)能領域得以推進，相當于提升業(yè)主每年回報約25%35%，這將是市場需求從新建建筑大幅向存量建筑轉(zhuǎn)化的催化劑。在投資額上，公用建筑實施智能化目前造價約100200 元/平米，投入相對較小；經(jīng)濟效應上，我國存量400 億平米的建筑中，強弱電控制系統(tǒng)落后造成的不必要能源浪費達到總能耗的30%。具有保溫、隔熱、輕質(zhì)、高強、節(jié)土、節(jié)能、利廢、保護環(huán)境、改善建筑功能、增加房屋使用面積等一系列優(yōu)點的新型墻材將是是今后的主要發(fā)展方向。4) 2008年8月，國務院頒布了《民用建筑節(jié)能條例》和《公共機構(gòu)節(jié)能條例》兩條法規(guī)5) 2008年10月14日，財政部印發(fā)了《再生節(jié)能建筑材料財政補助資金管理暫行辦法》6) 2008年12月9日，財政部、稅務總局印發(fā)了《關(guān)于資源綜合利用及其他產(chǎn)品增值稅政策的通知》7) 2009年3月，財政部制定并印發(fā)了《太陽能光電建筑應用財政補助資金管理暫行辦法》要點：其目的為從可再生能源專項資金中安排部分資金，支持和推廣太陽能光電在城鄉(xiāng)建筑領域應用。如果按電動機總?cè)莸挠捎诟邷赜酂釤煔庵苯訉ν馀欧艑Νh(huán)境的極大破壞和污染，大力發(fā)展余熱鍋爐也具備極其重要的環(huán)保意義。2) 2007 年9 月，財政部出臺《節(jié)能技術(shù)改造財政獎勵資金管理暫行辦法》要點：明確了對燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造、余熱余壓利用、電機系統(tǒng)節(jié)能等節(jié)能技術(shù)改造項目的經(jīng)濟激勵政策。部分裝備技術(shù)性能低下、生產(chǎn)工藝落后，能耗指標高、總體利用效率低，是我國節(jié)能工作的重點領域，1) 2006年7月，《“十一五”十大重點節(jié)能工程實施意見》要點：燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程、余熱余壓利用工程、電機系統(tǒng)節(jié)能工程被列入其中。多個試點有望同步進行。今、明兩年的投資約5500億元，其中特高壓電網(wǎng)投資830億元；全面建設階段投資約2萬億元，其中特高壓電網(wǎng)投資3000億元；，其中特高壓電網(wǎng)投資2500億元。在2004 年計劃在未來15 年投入約4060 億（交流2560 億、直流1500 億），在全國范圍內(nèi)建設特高壓電網(wǎng)，其中總投資的60%約2400 億元將用于設備投入。 “十一五”期間城市配電網(wǎng)建設和改造將成為電網(wǎng)投資的重點。3) 2007年4月，國家發(fā)革委發(fā)布《能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》要點：對電網(wǎng)輸配電效率的重要指標“線損率”作出指標要求，到2010年線損率應下降至7%左右。我國能源管理服務市場過去20032007 %，2007 億元。09年12月將召開的哥本哈根會議將誕生一份新的《哥本哈根協(xié)議》來替代《京都協(xié)議書》。以美國為首的發(fā)達國家與發(fā)展中國家的分歧巨大而難以調(diào)和，哥本哈根會議最終結(jié)果依然前景迷惑。8) 2009 年9 月22 日——胡錦濤出席聯(lián)合國氣候變化峰會要點：胡錦濤提出，爭取到2020 年中國的單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放（碳排放強度）比2005 年顯著下降；爭取到2020 年非化石能源占一次能源消費比重達到15%左右。首批優(yōu)先領域包括節(jié)能建筑、清潔煤、清潔能源汽車等。 傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的節(jié)能改造是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和拉動內(nèi)需的重要突破口，市場空間廣闊：中國現(xiàn)有的粗放式、高耗能的經(jīng)濟增長模式已經(jīng)受到資源約束等的挑戰(zhàn)，必須轉(zhuǎn)型成為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的經(jīng)濟發(fā)展模式。狹義的節(jié)能指在能源傳輸、轉(zhuǎn)換和使用過程中降低能源消耗、提高能源利用效率。 節(jié)能具有顯著的減排效果和經(jīng)濟效益：節(jié)能能有效提升勞動生產(chǎn)率，并對于碳減排的潛在貢獻非常大，同時很多節(jié)能措施自身具有很好的經(jīng)濟回報。節(jié)能行業(yè)相關(guān)政策1) 07 年2月，《中國節(jié)能技術(shù)政策大綱（2006版）》要點：用于指導節(jié)能技術(shù)研究開發(fā)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和節(jié)能項目重點投資的技術(shù)方向，為編制能源開發(fā)利用規(guī)劃和節(jié)約能源規(guī)劃提供技術(shù)支持；2) 07年6月，發(fā)布《國務院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》要點：通過強制淘汰高能耗行業(yè)落后產(chǎn)能推進節(jié)能目標收效較為明顯；3) 07 年9 月，發(fā)布《節(jié)能技術(shù)改造財政獎勵資金管理暫行辦法》，要點：開啟了我國推進節(jié)能目標采取經(jīng)濟激勵政策的先河；4) 08 年1 月，發(fā)布《高效照明產(chǎn)品推廣財政補貼資金管理暫行辦法》要點：在財政補貼條款上進行了進一步細化，該辦法明確“十一五” 億只，中央財政按中標協(xié)議供貨價格的30%或50%對中標的大宗用戶或城鄉(xiāng)居民用戶進行補貼。按照中央和地方財政補貼1：31：4計算，全部項目補貼將在186372億元，若項目補貼占整體項目的50%，那全國將形成372744億元規(guī)模的市場。10) 國家能源局能源節(jié)約和科技裝備司司長黃鸝23 日在西安出席“2009 陜西省能源化工裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇暨招商引資項目推介會”上表示，新能源振興計劃將于年內(nèi)出臺。我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然突出，第三產(chǎn)業(yè)比重偏低，高耗能工業(yè)增速較快。節(jié)能是我國政策支持的重點，短期來看行業(yè)發(fā)展可能超預期《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》提出了“十一五”期間單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低20%左右，主要污染物排放總量減少10%的約束性指標。一、電傳輸領域（一）行業(yè)政策助力電網(wǎng)投資由于電力設備行業(yè)的下游具有公用事業(yè)和基礎建設屬性，所以產(chǎn)業(yè)政策對電力設備行業(yè)的影響非常重要。 6) 7月11日，劉振亞作了題為《加快轉(zhuǎn)變電網(wǎng)發(fā)展方式，推動公司科學發(fā)展》的工作報告要點：對加快建設堅強智能電網(wǎng)及公司下半年重點工作進行了全面部署。它在傳輸同樣功率時輸電電流相對較小，能夠顯著減少線路損耗。而大城市一年四季對供電量的需求變化較大，當春秋季負荷率較低時，非晶合金變壓器能夠有效解決空載損耗大的問題。那么經(jīng)測算，其整體投資至少需要7000億元以上。（3）配網(wǎng)自動化和智能電表將由點及面伴隨試點區(qū)域啟動。（3）在電機系統(tǒng)節(jié)能工程方面：進行電機系統(tǒng)節(jié)能改造，提高運行效率。節(jié)能鍋爐主要是指循環(huán)流化床鍋爐，其具有燃料適應性強、節(jié)煤和環(huán)保三大特性，屬于“十一五”能源規(guī)劃重點發(fā)展的節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)品，是替代我國中小電站鍋爐的主要方向。 （一）近年來國家頻繁出臺行業(yè)政策1) 2006年7月，《“十一五”十大重點節(jié)能工程實施意見》要點：要求新建建筑全面嚴格執(zhí)行50%節(jié)能標準，四個直轄市和北方寒冷地區(qū)實施新建建筑節(jié)能65%的標準，要求采用新技術(shù)對既有建筑的采暖、空調(diào)、熱水供應、電氣、炊事等方面進行改造。與國際建材行業(yè)能耗指標相比，我國還存在一定差距。隨著國家對民用建筑節(jié)能要求的提高，塑料型材和中