離岸金融業(yè)務經營監(jiān)管法制-文庫吧在線文庫
【正文】 住了自己的手腳，作為可自由兌換貨幣的英鎊卻不能參與本國離岸金融市場上的交易，等于將一大塊業(yè)務拱手讓人?！ ∥?、中國離岸金融業(yè)務經營監(jiān)管法制的構建 在進一步改革金融體制，構建全面離岸金融業(yè)務的真正的國際金融中心的過程中，作為離岸金融市場所在國，中國有關主管部門應當依據本國法律的規(guī)定，對離岸金融從業(yè)者的經營活動從資本金、交易對象、經營范圍、交易貨幣等方面進行監(jiān)管。而且資本金的50%必須實繳，資金應在兩年內到位。由于我國未來的離岸金融市場很可能采取內外業(yè)務分離型市場模式，加之建立離岸金融市場的目的不是像日本當年那樣為了回流海外本幣，而是充分籌資引資，因此我們沒有必要將離岸金融的業(yè)務范圍限制得過死。由此可以看出，盡管目前的離岸金融業(yè)務試點局限于傳統(tǒng)的銀行存貸款業(yè)務，但是未來的離岸金融市場上，業(yè)務范圍應當既包括離岸貨幣業(yè)務，也包括離岸證券業(yè)務。同時還應注意的是，如果法律對離岸金融機構的資本金做出不同的要求，那么符合不同資本金要求的離岸金融機構將享有不同的業(yè)務范圍。為了符合離岸金融徹底的國際性，并保障離岸賬戶與在岸賬戶的分離，交易對象應該主要限于非居民。如果市場所在國的貨幣是可自由兌換的，那么如今的趨勢是有關的離岸金融交易可以使用本幣。然而這里的問題在于，若要推行離岸金融業(yè)務乃至建立離岸金融市場，這樣的低標準顯然是不夠的，不解決外匯管制的問題，就無法順利地建立中國大陸自己的離岸金融市場?！ 」识P者認為，在我國有關建立離岸金融市場的法律中，應規(guī)定：“用于離岸金融交易的貨幣應是可自由兌換的貨幣?！ 〉P鍵在于，是否因為實現人民幣資本項目下的完全可自由兌換是一個長期的步驟，中國大陸的離岸金融市場建設也就只能繼續(xù)等待呢?答案顯然是否定的。人民幣是否成為可自由兌換貨幣，對于中國離岸金融市場建設關系重大?！ ?四)交易貨幣 關于何種貨幣可以在離岸金融市場上進行交易的問題，我國應在明確可自由兌換貨幣的交易貨幣地位的同時，為人民幣成為交易貨幣留下空間。 (三)交易對象 對于離岸金融業(yè)務的交易對象，我國應明確其主要為非居民，但一定條件下居民可以參與交易。這首先是因為，一般只有虛擬業(yè)務型離岸金融市場和內外業(yè)務混合型離岸金融市場才可能在最廣泛的程度上規(guī)定離岸業(yè)務范圍，而內外業(yè)務分離型離岸金融市場一般采取適中的業(yè)務范圍，中國大陸沒有可能選擇前兩種市場模式，采取適中的業(yè)務范圍也就是順理成章的了。更何況，目前中國金融改革開放的步伐進一步加快，所推出的一些改革措施，實際上已經觸及離岸證券業(yè)務的范疇(注釋5：這其中的代表性措施就是QFII和QDII機制，堪管QFII和QDII還小是真JF意義上的離岸金融，但兩者一個是非居民投資l}l陶證券市場，一個是居民投資海外證券I仃場，都具有較強的圍際性，一旦內地的離岸金融市場啟動，有關的機構就可以順勢將這兩種業(yè)務襤合并移植到離岸金融市場這一個平臺上?！ ∏耙咽黾埃壳半x岸金融市場所在國關于業(yè)務范圍的規(guī)定大體可以分為狹窄、適中、寬泛三類情況。 具體來講，在準人形式上，我國可以要求跨國銀行以分行的形式進入中國市場 [4]，由于對這些分行的資本金無法規(guī)定，故而我國只能就其總行的資本金作出規(guī)定。)。如果市場所在國的貨幣是可自由兌換的，那么如今的趨勢是有關的離岸金融交易可以使用本幣。第三，本幣尚未成為可自由兌換貨幣。參見左連村、王洪良著：《國際離岸金融市場理論與實踐》，中山大學出版社2002年版，第193頁。 而在內外業(yè)務分離型離岸金融市場上，交易對象限制是普遍存在的，但其程度有所區(qū)別。當然，上述業(yè)務范圍的情況僅僅是指有關市場所在國家或地區(qū)所允許的最大限度的業(yè)務許可，有關的離岸金融機構是否能夠享有這些業(yè)務范圍許可、在多大程度上可以享有這些許可，要看其自身資質(尤其是資本金)是否符合有關國家法律的要求。有限持牌銀行業(yè)務受到了一定限制，它們只能接受較大額的企事業(yè)存款，不能接受公眾的小額存款。內外業(yè)務混合型離岸金融市場由于允許金融從業(yè)者混合經營離岸與在岸業(yè)務，其對離岸業(yè)務范圍的規(guī)定一般沿用在岸業(yè)務范圍的規(guī)定，故而相對于內外業(yè)務分離型市場而言，業(yè)務范圍限制較小?！ 《?、業(yè)務范圍的限制 所謂業(yè)務范圍的限制，是指離岸金融市場所在國對在本國離岸金融市場上的從業(yè)者所能夠具體從事的離岸金融業(yè)務作出的限定。在倫敦和香港的離岸金融市場上，境內業(yè)務與境外業(yè)務合賬處理，沒有專門的離岸金融機構或者專門的離岸賬戶，因而也就沒有特殊的資本金要求。為了全面參與國際金融競爭并爭取國際金融秩序的話語權，中國大陸應當逐步全
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