【正文】 水電重油……3工資及福利費4修理費5其他費用合計表163 國民經(jīng)濟銷售收入調(diào)整表 單價單位：元、美元 銷售收入單位：萬元、萬美元序號產(chǎn)品名稱年銷售量財務(wù)評價國民經(jīng)濟評價計算單位內(nèi)銷外銷合計內(nèi)銷外銷內(nèi)銷外銷合計（萬元）單價銷售收入單價銷售收入單價銷售收入單價銷售收入1投產(chǎn)第一年負荷（%）A產(chǎn)品B產(chǎn)品小計2投產(chǎn)第二年負荷（%A產(chǎn)品B產(chǎn)品小計3投產(chǎn)第三年負荷（%）A產(chǎn)品B產(chǎn)品小計表164 項目國民經(jīng)濟效益費用流量表 單位：萬元序號項 目合計計 算 期1234…n1效益流量產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金項目間接效益2費用流量建設(shè)投資（不含建設(shè)期利息）流動資金經(jīng)營成本項目間接費用3凈效益流量（12）計算指標：經(jīng)濟內(nèi)部收益率 % 經(jīng)濟凈現(xiàn)值（ic= %） 萬元表165 國內(nèi)投資國民經(jīng)濟效益費用流量表 單位：萬元序號項 目合計計 算 期1234…n1效益流量產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金項目間接效益2費用流量建設(shè)投資中國內(nèi)資金流動資金中國內(nèi)資金經(jīng)營費用流到國外資金國外借款本金償還國內(nèi)借款利息支付其他3項目間接費用4國內(nèi)投資凈效益流量（12）計算指標：經(jīng)濟內(nèi)部收益率 % 經(jīng)濟凈現(xiàn)值（ic= %） 萬元。表1521 外購原材料費用估算表 單位：萬元序號項 目合計計 算 期1234…n1原材料費用原材料A購置費單價（含稅）數(shù)量原材料B購置費單價（含稅）數(shù)量進項稅額…2輔助材料費用進項稅額3其他材料費用進項稅額4外購原材料費合5外購原材料進項稅額合計注：本表適用于新設(shè)項目法人項目成本費用的估算，以及既有項目法人項目的“有項目”、“無項目”和增量外購原材料費用的估算。單位功能（或者單位使用效益）投資=建設(shè)投資/設(shè)計服務(wù)能力或設(shè)施規(guī)模進行方案比較時，在功能相同的情況下，一般以單位投資較小的方案為優(yōu)。盈虧平衡點常用生產(chǎn)能力利用率或者產(chǎn)量表示。臨界點是指項目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。敏感性分析表如下所示。敏感性分析有單因素和多因素敏感分析兩種。有的時候，雖然項目自身無償債能力，但是整個企業(yè)信譽好，償債能力強，銀行也可能給予貸款；有的時候，雖然項目有償債能力，但企業(yè)整體信譽差，負債高，償債能力弱，銀行也可能不予貸款。各種報表的編制原理和科目設(shè)置與新設(shè)項目法人項目財務(wù)報表基本相同，不同之處是表中有關(guān)數(shù)據(jù)的計算口徑有所區(qū)別。（2）“無項目”數(shù)據(jù)，是預(yù)測在不實施該項目的情況下，原企業(yè)各年的效益與費用狀況的數(shù)據(jù)。償債備付率在正常情況應(yīng)當大于1。（2）利息備付率利息備付率是指項目在借款償還期內(nèi)，各年可用于支付利息的稅息前利潤與當期應(yīng)付利息費用的比值，即，利息備付率=稅息前利潤（EBIT）/當期應(yīng)付利息費用(PI)其中 稅息前利潤=利潤總額+計入總成本費用的利息費用；當期應(yīng)付利息是指計入總成本費用的全部利息（PI）。 資本金凈利潤率=項目達產(chǎn)年稅后凈利潤或年稅后平均利潤/資本金100%根據(jù)有關(guān)財務(wù)報表，計算借款償還期、利息備付率、償還備付率等指標，評價項目借款償還能力。其表達式為：投資回收期可根據(jù)現(xiàn)金流量表計算，現(xiàn)金流量表中累積現(xiàn)金流量（所得稅前）由負值變?yōu)?時的時點，即為項目的投資回收期。資本金和投資各方收益率應(yīng)與出資方最低期望收益率對比，判斷投資方收益水平。其表達式為：式中 CI—現(xiàn)金流入量； CO—現(xiàn)金流出量；（CICO）t—第t年的凈現(xiàn)金流量；n—計算期年數(shù)。見附表4表156。（1）財務(wù)現(xiàn)金流量表，分為：1）項目財務(wù)現(xiàn)金流量表，用于計算項目財務(wù)內(nèi)部收益率及財務(wù)凈現(xiàn)值等評價指標。財務(wù)評價進行盈虧平衡分析時，需要將總成本費用分解為固定成本和可變成本。（1）總成本費用估算。資本金收益率，可采用投資者的最低期望收益率作為判據(jù)。生產(chǎn)運營期，應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品壽命期（礦產(chǎn)資源項目的設(shè)計開采年限）、主要設(shè)施和設(shè)備的使用壽命期、主要技術(shù)的壽命期等因素確定。（5）資源稅是對開采自然資源的納稅人征稅的稅種。如有減免稅費優(yōu)惠，應(yīng)說明政策依據(jù)以及減免方式和減免金額。為簡化起見，有些年份也可采用同一價格。基于在投資估算中已經(jīng)預(yù)留了建設(shè)期漲價預(yù)備費，因此建筑材料和設(shè)備等投入品，可采用一個固定的價格計算投資費用，其價格不必年年變動。（3）編制財務(wù)報表，主要有：財務(wù)現(xiàn)金流量表、損益現(xiàn)金流量表、損益和利潤分配表、資金來源與運用表、借款償還計劃表。（2）計算銷售（營業(yè)）收入，估算成本費用。由于建設(shè)期和生產(chǎn)經(jīng)營期的投入產(chǎn)出情況不同，應(yīng)區(qū)別對待。采用變動價格是預(yù)測生產(chǎn)運營期內(nèi)每年的價格都是變動的。進行評價時應(yīng)說明稅種、稅基、稅率、計稅額等。（4）城市維護建設(shè)稅和教育費附加是以增值稅、營業(yè)稅和消費稅為稅基乘以相應(yīng)的稅率計算。財務(wù)評價計算期包括建設(shè)期和生產(chǎn)運營期。設(shè)定財務(wù)基準收益率時，應(yīng)與財務(wù)評價采用的價格相一致，如果財務(wù)評價采用變動價格，設(shè)定基準收益率則應(yīng)考慮通貨膨脹因素。成本估算應(yīng)與銷售收入的計算口徑對應(yīng)一致，各項費用應(yīng)劃分清楚，防止重復(fù)計算或者低谷費用支出。計算公式為：經(jīng)營成本=總成本費用折舊費礦山維簡費無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費財務(wù)費用（3）固定成本與可變成本估算。財務(wù)評價報表主要有財務(wù)現(xiàn)金流量表、損益表和利潤分配表、資金來源與運用表、借款償還計劃表等。表中損益欄目反映項目計算期內(nèi)各年的銷售收入、總成本費用支出、利潤總額情況；利潤分配欄目反映所得稅稅后利潤以及利潤分配情況。（1）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）財務(wù)內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累積等于零時的折現(xiàn)率，他是評價項目盈利能力的動態(tài)指標。項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）的判別依據(jù)，應(yīng)采用行業(yè)發(fā)布或者評價人員設(shè)定的財務(wù)基準收益率（ic），當FIRR≥ic時，即認為項目的盈利能力能夠滿足要求。若從項目投產(chǎn)年算起，應(yīng)予以特別注明。 資本金利潤率高于同行業(yè)的利潤率參考值，表明用項目資本金凈利潤率表示的項目的項目盈利能力滿足要求。對于已約定借款償還期限的項目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標分析項目的償還能力。償債備付息表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率。對既有項目法人項目的財務(wù)評價，采用“有無對比”進行增量分析，主要涉及下列三種數(shù)據(jù)：（1）“有項目”數(shù)據(jù)，是預(yù)測項目實施后各年的效益與費用狀況的數(shù)據(jù)。按“有項目”的效益與費用數(shù)據(jù)，編制項目損益和利潤分配表（附件4表1511）、資金來源于運用表（見附件4表1512）、借款償還計劃表（見附件4表158）。由于銀行貸款是貸給企業(yè)法人而不是貸給項目的，銀行評審時，一般是根據(jù)企業(yè)的整體資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和償債能力決定是否貸款。一般將產(chǎn)品價格、產(chǎn)品質(zhì)量（生產(chǎn)負荷）、主要原材料價格、建設(shè)投匯率等作為考察的不確定因素。每條斜線與基準收益率線