【正文】 　　、違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除　　　　(二)保薦代表人　　需通過所任職的保薦人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)?！　?006年7月4日審議通過了《國(guó)債承銷團(tuán)成員資格審批辦法》，該辦法規(guī)定國(guó)債承銷團(tuán)按照國(guó)債品種組建，包括憑證式國(guó)債承銷團(tuán)、記賬式國(guó)債承銷團(tuán)和其他國(guó)債承銷團(tuán)?！　　　　? 　　　　　　 　　答案：C　　(一)國(guó)債的承銷業(yè)務(wù)資格P14　?。骸　?4)具有負(fù)責(zé)國(guó)債業(yè)務(wù)的專職部門以及健全的國(guó)債投資和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。　　例：憑證式國(guó)債承銷團(tuán)成員的資格審批，不涉及到(C )部門。建立嚴(yán)密的內(nèi)核工作規(guī)則與程序?！　∽C券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)?！　?，應(yīng)當(dāng)按承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額的2%計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備?！　√攸c(diǎn)：(P20)　　、選擇和推薦企業(yè)，從而增強(qiáng)了主承銷商的責(zé)任　　，以適應(yīng)企業(yè)按市場(chǎng)規(guī)律持續(xù)成長(zhǎng)的需要　　，發(fā)揮了股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能　　，由主承銷商向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行詢價(jià)　　三、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)保薦人和保薦代表人的監(jiān)管　　(一)建立保薦人和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度　　企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦，還必須要具有保薦代表人資格的從業(yè)人員具體來負(fù)責(zé)保薦工作?！　∷?、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的檢查　　(一)非現(xiàn)場(chǎng)檢查　　非現(xiàn)場(chǎng)檢查主要是通過手工或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)對(duì)證券公司上報(bào)的年度報(bào)告等資料進(jìn)行定期和不定期的統(tǒng)計(jì)分析，通過分析及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問題。　　(2)證券發(fā)行人收入。第二章股份有限公司概述第一節(jié)　股份有限公司的設(shè)立　　一、股份有限公司的設(shè)立原則、方式、條件和程序　　(一)設(shè)立原則　　股份有限公司的設(shè)立實(shí)行準(zhǔn)則設(shè)立?！　。譃槎ㄏ蚰技O(shè)立和社會(huì)募集設(shè)立兩種?！　。⒔?jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過。預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱在保留期內(nèi)，不得用于從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不得轉(zhuǎn)讓。發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。發(fā)起人向社會(huì)公開募集股份，必須公告招股說明書，并制作認(rèn)股書。創(chuàng)立大會(huì)應(yīng)有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人、認(rèn)股人出席，方可舉行。實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)、國(guó)家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科技性社會(huì)團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請(qǐng)企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人?！　?4)以公司作為組織形式的外商投資企業(yè)投資，不得超過規(guī)定限額?！　∪?、股份有限公司的章程　　(一)公司章程概述　　股份有限公司章程是規(guī)范股份有限公司的組織及運(yùn)營(yíng)的基本準(zhǔn)則，是公司的自治規(guī)范。　　有限責(zé)任公司具有人合兼資合、封閉及設(shè)立程序簡(jiǎn)單的特點(diǎn)。　　　　股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會(huì)年會(huì)的20日前置備于公司，供股東查閱。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自第一次公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或提供相應(yīng)的擔(dān)保。但為減少公司資本或者與持有本公司股票的其他公司合并時(shí)，可收購本公司股票，且屬于減少公司注冊(cè)資本情形的必須在10日內(nèi)注銷?！　∫弧⒐煞萦邢薰镜墓蓶|和股東大會(huì)　　(一)股東的權(quán)利和義務(wù)(了解)　　(二)控股股東和實(shí)際控制人的定義及行為規(guī)范　　　　控股股東：控股股東是指其出資額占有限責(zé)任公司資本總額50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本總額50%以上的股東?！　?三)股東大會(huì)的職權(quán)(P39，13點(diǎn))　　股東大會(huì)是最高的權(quán)力機(jī)構(gòu)，它的職權(quán)是決定權(quán)和審批權(quán)。臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開15日前通知各股東?！　为?dú)持有或合計(jì)持有公司有表決權(quán)總數(shù)10%以上的，或監(jiān)事會(huì)有權(quán)提議召開臨時(shí)股東大會(huì)，并以書面形式向董事會(huì)提出會(huì)議議題和提案?！　　　　　　豆痉ā芬?guī)定的法定最低人數(shù)　　　　[答案]BCD　　(五)股東大會(huì)決議　　公司持有的本公司股份沒有表決權(quán)。(5)公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以特別決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項(xiàng)?！　?二)董事的職權(quán)、義務(wù)和責(zé)任　　董事的義務(wù)和責(zé)任：忠實(shí)義務(wù)、勤勉義務(wù)　　【例題】判斷正誤：國(guó)家公務(wù)員可以擔(dān)任股份有限公司的董事。但經(jīng)證明在表決時(shí)曾表明異議并記載于會(huì)議記錄的，該董事可以免除責(zé)任。職工代表不得低于1/3?！　?3)審議批準(zhǔn)變更募集資金用途事項(xiàng)。　　(3)在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬?！　、蕺?dú)立董事在任期屆滿前可以提出辭職。如果上市公司董事會(huì)下設(shè)薪酬、審計(jì)、提名等委員會(huì)的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在委員會(huì)成員中占有1/2以上的比例。　　(5)上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事適當(dāng)?shù)慕蛸N?！　?六)董事會(huì)專門委員會(huì)的職權(quán)　　上市公司董事會(huì)可以按照股東大會(huì)的有關(guān)決議，設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會(huì)。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本50%以上的，可以不再提取?！　〕钟泄救抗蓶|表決權(quán)10%以上的股東，可以請(qǐng)求人民法院解散公司。在清算期間，即使公司存續(xù)，也不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)?！　」镜某鲑Y者都是公司的內(nèi)部成員，因此，出資者的所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相互獨(dú)立運(yùn)作。　　【例題】根據(jù)公司法，申請(qǐng)股票在證券交易所上市的公司，股本總額不少于人民幣( )萬元?！　≌鎸?shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國(guó)有資本金的活動(dòng)?！　^(qū)分的關(guān)鍵：看主體是誰　　　　　　國(guó)有企業(yè)改組設(shè)立股份公司，在資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)界定后，須將凈資產(chǎn)一并折股，股權(quán)性質(zhì)不得分設(shè)。凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益等于凈資產(chǎn)?！　?三)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的處置　　企業(yè)改組為上市公司時(shí)，必須對(duì)承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)必須進(jìn)行剝離?！　??！　?一)計(jì)劃階段　　、了解被審計(jì)單位的基本情況　　　　　　：重要水平是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等信息的漏報(bào)或錯(cuò)報(bào)程度足以影響使用者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表所作出的決策?！　?二)實(shí)施審計(jì)階段　　(三)審計(jì)完成階段　　審計(jì)期后事項(xiàng)和或有損失　　被審計(jì)單位的資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計(jì)報(bào)告日發(fā)生的，以及審計(jì)報(bào)告日至?xí)?jì)報(bào)表公布日發(fā)生的對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生影響的事項(xiàng)，稱為期后事項(xiàng)。　　(一)內(nèi)部融資特點(diǎn)：自主性、有限性、低成本性、低風(fēng)險(xiǎn)性　　(二)外部融資特點(diǎn)：高效率、高成本、高風(fēng)險(xiǎn)性　　二、股權(quán)融資與債務(wù)融資　　股權(quán)融資，是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分與中的送紅股?！　?，債務(wù)融資一般不會(huì)產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)問題　　三、直接融資與間接融資　　直接融資是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進(jìn)行協(xié)商或者在金融市場(chǎng)上由前者購買后者發(fā)行的有價(jià)證券。在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)，使用加權(quán)平均資本成本?！　∫坏┗I資額超過突破點(diǎn)，即使維持現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，其資本成本率也會(huì)增加。不論公司盈利多少，債券持有人只收回有限的固定收入，而更多的收益則可用于股利分配和留存公司以擴(kuò)大投資。第二，可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。　　?！　〉诙胀ü苫I資的成本較高?！　　　〉谝?，優(yōu)先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能沖低稅前利潤(rùn)。不同之處在于認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債。這是因?yàn)橹Ц豆衫苌?，可能說明公司現(xiàn)金較為緊張?！　?二)輔導(dǎo)人員　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)至少有3名固定人員參與輔導(dǎo)工作小組?！　〈鸢福赫_三、輔導(dǎo)協(xié)議、內(nèi)容、和實(shí)施方案　　(一)輔導(dǎo)協(xié)議　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和輔導(dǎo)對(duì)象應(yīng)本著自愿、平等的原則簽訂輔導(dǎo)協(xié)議。　　輔導(dǎo)期可以連續(xù)計(jì)算，但是繼任的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)需自前任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)之日，且新輔導(dǎo)之日與訂立之日起至少輔導(dǎo)半年。(6)督促輔導(dǎo)對(duì)象建立、健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系，杜絕會(huì)計(jì)虛假?！　〉膶?shí)施　　輔導(dǎo)方式：(了解為主，多選題)　　　　　　　　　　　　　　輔導(dǎo)工作底稿,存檔時(shí)間不少于5年?！　?二)重新輔導(dǎo)　　輔導(dǎo)工作結(jié)束后，輔導(dǎo)對(duì)象如發(fā)生下列情況之一的，應(yīng)重新進(jìn)行輔導(dǎo)：　　?！　　　。瑢?duì)輔導(dǎo)工作是否合格進(jìn)行事后判斷?！　±}6：判斷正誤：輔導(dǎo)工作結(jié)束至保薦人推薦期間，如果輔導(dǎo)對(duì)象發(fā)生1/3 以上的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員變更，則應(yīng)重新進(jìn)行輔導(dǎo)。保薦人盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其自身專業(yè)勝任能力和專業(yè)獨(dú)立性，并確保參與盡職調(diào)查工作的相關(guān)人員能夠恪守獨(dú)立、客觀、公正的原則，具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)勝任能力?！　。鶓?yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書。發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書(申報(bào)稿)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整?！　“l(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)在招股說明書正文的尾頁聲明?！　“凑找?guī)定，所有要求的有關(guān)人員的簽名下方應(yīng)以印刷體形式注明其姓名。發(fā)行人律師應(yīng)在招股說明書正文后聲明，并由律師事務(wù)所加蓋公章。投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過1個(gè)月?！　?二)首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件目錄(了解)　　發(fā)行申報(bào)是發(fā)行核準(zhǔn)的法定程序，已經(jīng)申報(bào)，非經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更換材料?！　《?、首次公開發(fā)行股票的申請(qǐng)文件　　(一)首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的要求(有變化)　　?！　「鶕?jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，保薦人盡職調(diào)查的要求有：　　?！　≈袊?guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)輔導(dǎo)工作認(rèn)定不合格的，可不受理輔導(dǎo)對(duì)象的申請(qǐng)。　　。　　派出機(jī)構(gòu)應(yīng)在10個(gè)工作之日內(nèi)，對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提交的備案材料的齊備性進(jìn)行審查?！　∑?2)主要突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。(2)督促輔導(dǎo)對(duì)象實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力?！　??！　≥o導(dǎo)機(jī)構(gòu)可以是輔導(dǎo)對(duì)象提出發(fā)行上市申請(qǐng)的推薦人或保薦人。　　輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)每一個(gè)輔導(dǎo)對(duì)象組成專門的輔導(dǎo)工作小組?！　　５诙?，可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整。不論公司盈利多少，債券持有人只收回有限的固定收入，而更多的收益則可用于股利分配和留存公司以擴(kuò)大投資。這是因?yàn)橹Ц豆衫苌伲赡苷f明公司現(xiàn)金較為緊張。不同之處在于認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行增加的是公司的權(quán)益資本，而不改變其負(fù)債?！　　　〉谝唬瑑?yōu)先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能沖低稅前利潤(rùn)。　　第二，普通股籌資的成本較高?！　?三)普通股成本　　(四)未分配利潤(rùn)成本　　留存收益是公司繳納所得稅后形成的，其所有權(quán)屬于普通股股東?！　≈苯尤谫Y與間接融資的數(shù)量比例關(guān)系是運(yùn)用最多、最廣泛的融資結(jié)構(gòu)表現(xiàn)形式。第三，股權(quán)融資也不利于企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿作用的發(fā)揮。如果可能損失的金額無法合理估計(jì)，或者如果損失僅僅有些可能，則只能在附注中反映，而不在會(huì)計(jì)報(bào)表中列為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。固有風(fēng)險(xiǎn)是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表某項(xiàng)認(rèn)定產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)的可能性?！　?4)清算價(jià)格法　　對(duì)不同公司投入股份有限公司的同類資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用同一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估?！　≠Y產(chǎn)評(píng)估的原則是進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評(píng)估?！　?，取得土地使用權(quán)。發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于65%?！　?2)構(gòu)成國(guó)有法人股的也界定為國(guó)有資產(chǎn)?！　?二)選聘中介機(jī)構(gòu)　　四個(gè)機(jī)構(gòu)：財(cái)務(wù)顧問、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所　　(三)開展改組工作　　一般以財(cái)務(wù)顧問為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調(diào)小組，召開工作協(xié)調(diào)會(huì)。　　(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元?！　　纠}】判斷正誤：股份有限公司因公司合并或者分立需要解散的，可以解散?！　?2)清算組制訂清算方案?！　　纠}】利潤(rùn)包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和(ab )?！　∪⑸鲜泄窘?jīng)理的特別規(guī)定：《經(jīng)理工作細(xì)則》　　四、上市公司監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)的特別規(guī)定：義務(wù)、特別職權(quán)。公司董事或者其他高級(jí)管理人員可以兼任公司董事會(huì)秘書。　　上市公司向獨(dú)立董事提供的資料，上市公司及獨(dú)立董事本人應(yīng)當(dāng)至少保存5年。　　(4)提請(qǐng)召開董事會(huì)。　?、讵?dú)立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意?！　?二)累積投票制度：股東擁有表決權(quán)可集中使用?！　?四)監(jiān)事會(huì)的職權(quán)(8條)　　監(jiān)事會(huì)行使職權(quán)所必需的費(fèi)用，由公司承擔(dān)?！　答案]錯(cuò)誤　　(二) 職權(quán)(了解)　　四、股份有限公司的監(jiān)事會(huì)　　(一)監(jiān)事的任職資格、任免機(jī)制和任期　　股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，有關(guān)董事任職資格的限制規(guī)定同樣適用于監(jiān)事。　　(四)董事會(huì)職權(quán)和決議　　(1)董事會(huì)的職權(quán)：對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)　　(2)董事會(huì)決議　　董事會(huì)會(huì)議應(yīng)當(dāng)1/2以上的董事出席方可舉行，董事會(huì)做出決議必須經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過。董事任期屆滿，連選可連任?！　∠铝惺马?xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通過：(1)公司章程的修改?！　　　√崾荆汗蓶|大會(huì)在審議有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，關(guān)聯(lián)股東不應(yīng)當(dāng)參與投票表決。　　公司應(yīng)當(dāng)每年召開一次年度股東大會(huì)，年度股東大會(huì)應(yīng)該于上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起的6個(gè)月內(nèi)舉行，最遲不得晚于6月30日召開。　　(四)股東大會(huì)的運(yùn)作和議事規(guī)則　　　　(1)股東大會(huì)的主持，股東大會(huì)由董事會(huì)依法召集，由董事長(zhǎng)主持?！　。骸　￡P(guān)聯(lián)關(guān)系：指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事等高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的?！　?4)可轉(zhuǎn)讓性，即股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓?！　　　∥覈?guó)股份有限公司的注冊(cè)資本不能隨意變動(dòng)?！　　　≡谟邢挢?zé)任公司中，股東的股權(quán)證明是出資證明書，出資證明書不能轉(zhuǎn)讓、流通。　　(三)公司章程的修改　　股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過?！　　　　　　　　　答案]ABD　　(三)發(fā)起人的法律地位　　(了解)　　(6點(diǎn)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)以下兩點(diǎn))　　(1)公司不能成立時(shí)，設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，由發(fā)起人負(fù)連帶責(zé)任。　　(3)已經(jīng)開始繳納企業(yè)所得稅。公司成立前不得向股東交付股票。