講義企業(yè)年終財(cái)務(wù)分析與報(bào)告20xx年12月-文庫吧在線文庫
【正文】 現(xiàn)金流量表是按照現(xiàn)收現(xiàn)付制會(huì)計(jì)基礎(chǔ)編制的，前者則是按照權(quán)責(zé)發(fā) 生制（應(yīng)計(jì)）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)編制的；現(xiàn)金流量信息比應(yīng)計(jì)信息更具客觀性。透徹理解基本財(cái)務(wù)報(bào)表及其相互關(guān)系，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行精細(xì)化分析的前提條件。 二、 理解財(cái)務(wù)報(bào)表與報(bào)告 （一） 財(cái)務(wù)報(bào)表及其關(guān)聯(lián)性 企業(yè)編制和對(duì)外披露的 基本財(cái)務(wù)報(bào)表 包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，三者分別反映企業(yè)在“ 財(cái)務(wù) ”、“ 經(jīng)營 ”和“ 現(xiàn)金流量 ”方面的基本情況。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債與損益表之間的關(guān)聯(lián)分析，可以判斷一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)與營銷是否實(shí)現(xiàn)了充分的 中國最大管理資源中心 （三）現(xiàn)金流量表 案例 3：銀廣廈 應(yīng)計(jì)信息與現(xiàn)金流量的比較 (%)：銀廣廈案例 權(quán)責(zé)發(fā)生制指標(biāo) 分子改用營業(yè)現(xiàn)金凈流入 凈利 /資產(chǎn) 主營業(yè)務(wù)利潤 /銷售 銷售 /資產(chǎn) 資產(chǎn) /負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的數(shù)據(jù)分 析顯示，這家顯示盈利能力高居 20xx年中國上市公司 10強(qiáng)第 5位；資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，息稅前利潤足以支付當(dāng)期利息，償債能力良好，資產(chǎn)營運(yùn)狀況亦佳。類似地，如果經(jīng)由報(bào)表分析發(fā)現(xiàn)一家企業(yè)的 資產(chǎn)負(fù)債率 高達(dá) 80%，也不宜不假思索地?cái)喽ù嬖谥斑^度舉債” 和“債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過高”之虞。 對(duì)交易過度與交易不足的分析， 對(duì)應(yīng)了企業(yè)活動(dòng)的兩個(gè)最高主題 ——營銷與財(cái)務(wù)。另一個(gè)類似（比流動(dòng)比率 更精確）的比率是 速動(dòng)比率 。 （二）分析盈利真相 由于忽視股權(quán)資本的機(jī)會(huì)成本，凈利概念 高估了企業(yè)的獲利能力。 現(xiàn)金自給能力指標(biāo)的數(shù)值一般應(yīng)大于，且越高越好。 財(cái)務(wù)比率和共同比報(bào)表主要作為 靜態(tài)分析 的工具使用，而比較財(cái)務(wù)報(bào)表大多作為 動(dòng)態(tài)分析 的工具使用。 對(duì)于營業(yè)活動(dòng)而言，現(xiàn)金流入流出比應(yīng)該大于 1并且比越大越好；對(duì)于投資與籌資流出比而言情形全然不同：流入流出比小于 1 往往顯示出積極的信號(hào)。 收益質(zhì)量分類 A B C D E F 公 司 所 得 稅 營 業(yè) 凈 利 中國最大管理資源中心 銷售量增長 ** 成本費(fèi)用降低 ** 銷售價(jià)格上升 ** 購買價(jià)格下降 ** 并購 與關(guān)聯(lián)交易 ** 期后事項(xiàng)與會(huì)計(jì)方法變更 ** 盈余操縱 ** 注意這里還沒有考慮到五花八門的收益操縱（報(bào)表粉飾）和“期后事項(xiàng)”問題期后事項(xiàng)指報(bào)告期以外發(fā)生的、在報(bào)表上不反映的事項(xiàng)，包括未決訴訟、重大的售后
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