【正文】 打破了國(guó)家的界限，服務(wù)于一個(gè)統(tǒng)一的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，這種新趨勢(shì)的出現(xiàn)大大降低了產(chǎn)品生命周期理論的適用性。 而企業(yè)內(nèi)部資源轉(zhuǎn)移可使交易成本最小化 ——這是形成內(nèi)部市場(chǎng)的基本動(dòng)機(jī) 內(nèi)部化理論 (理論內(nèi)容 ) – 外部市場(chǎng)失效 是內(nèi)部化形成的主要原因 ? 某些中間產(chǎn)品的形成需要長(zhǎng)期的 Ramp。 從邊際產(chǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)行投資，可以使東道國(guó)因缺少資本、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)管理技能等未能顯現(xiàn)或未能充分顯現(xiàn)出來(lái)的比較優(yōu)勢(shì)，顯現(xiàn)出來(lái)或增強(qiáng)起來(lái)，從而擴(kuò)大兩國(guó)間的比較成本差距，為實(shí)現(xiàn)數(shù)量更多、獲益更大的貿(mào)易創(chuàng)造條件。 邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論僅以日本的對(duì)外直接投資為研究對(duì)象，不能用于指導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的實(shí)踐，具有很大的局限性。鄧寧將三者結(jié)合起來(lái)，解決了其它理論未能回答的問(wèn)題，即企業(yè)為何不采用商品出口或無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的方式，而一定要進(jìn)行對(duì)外直接投資，并說(shuō)明了其它理論未能回答的投資的地理方向問(wèn)題。 在一定程度上彌補(bǔ)了以往理論學(xué)說(shuō)的片面性和不完整性，因而該理論具有很強(qiáng)的解釋力，被譽(yù)為解釋跨國(guó)公司行為的 “ 通論 ” 。 ? 直接誘發(fā)要素是指投資國(guó)和東道國(guó)擁有的各類生產(chǎn)要素，如勞動(dòng)力、資本、技術(shù)、管理及信息等，它們是誘發(fā)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的主要因素。 （三）投資發(fā)展水平理論 ? 在２０世紀(jì)８０年代初期，鄧寧提出了從動(dòng)態(tài)角度解釋一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與國(guó)際直接投資地位關(guān)系的投資發(fā)展水平理論。但由于這些國(guó)家企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)仍然十分有限，對(duì)外直接投資剛剛起步，處于較低水平。 ? 第四階段：人均ＧＮＰ超過(guò)５０００美元。 （ 4）能夠提供特殊產(chǎn)品。 2．在此基礎(chǔ)上，重點(diǎn)介紹了基于對(duì)外直接投資的理論，其中最具代表性的理論有壟斷優(yōu)勢(shì)理論、區(qū)位理論、內(nèi)部化理論及折衷理論，當(dāng)然產(chǎn)品生命周期理論與寡占反映理論、產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論分別對(duì)美國(guó)跨國(guó)公司及日本跨國(guó)公司的發(fā)展也產(chǎn)生了深刻的影響。 （三）技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論 該理論認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司對(duì)外直接投資受其國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和內(nèi)生技術(shù)創(chuàng)新能力的影響，在產(chǎn)業(yè)分布上首先以自然資源開(kāi)發(fā)為主的縱向一體化生產(chǎn)活動(dòng)，然后是以進(jìn)口替代和出口導(dǎo)向的橫向一體化為主，從海外經(jīng)營(yíng)的地理擴(kuò)張看，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)在很大程度上受心理距離的影響，遵循周邊國(guó)家 → 發(fā)展中國(guó)家 → 發(fā)達(dá)國(guó)家的漸進(jìn)發(fā)展軌道。 ? 評(píng)價(jià) 該理論動(dòng)態(tài)地描述了對(duì)外投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的辯證關(guān)系，同時(shí)沿襲了鄧寧關(guān)于國(guó)際生產(chǎn)的政治經(jīng)濟(jì)綜合分析框架。處于這一階段的國(guó)家，經(jīng)濟(jì)實(shí)力有了很大的提高，國(guó)內(nèi)部分企業(yè)開(kāi)始擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，對(duì)外直接投資迅速增長(zhǎng)。處于這一階段的國(guó)家，是世界最貧窮的國(guó)家。 （二）戰(zhàn)略管理理論 ? 戰(zhàn)略管理理論是哈佛大學(xué)教授邁克爾 八、跨國(guó)公司理論新發(fā)展 （一）投資誘發(fā)要素組合理論 （二）戰(zhàn)略管理理論 （三）投資發(fā)展水平理論 （一）投資誘發(fā)要素組合理論 ? ２０世紀(jì)９０年代初，一些學(xué)者把研究的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向外部因素對(duì)跨國(guó)公司行為的影響，形成了具有較大影響的投資誘發(fā)要素組合理論。 第二，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)還不足以說(shuō)明企業(yè)為什么一定要到國(guó)外進(jìn)行直接投資，而不是通過(guò)發(fā)放許可證或其它方式來(lái)利用它的特定優(yōu)勢(shì)，必須引入內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)才能說(shuō)明對(duì)外直接投資為什么優(yōu)于許可證貿(mào)易。 （二）主要觀點(diǎn) ?鄧寧認(rèn)為，早期的跨國(guó)公司理論是建立在對(duì)不同時(shí)期和不同國(guó)家對(duì)外直接投資的實(shí)證分析基礎(chǔ)之上的，現(xiàn)有理論都只對(duì)跨國(guó)公司行為作出部分解釋，無(wú)法成為跨國(guó)公司的一般理論。 這兩種類型的對(duì)外直接投資對(duì)投資國(guó)與東道國(guó)均有不同的影響，日本型對(duì)外直接投資促進(jìn)了本國(guó)及東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)了東道國(guó)勞動(dòng)密集行業(yè)的發(fā)展，因此對(duì)雙方均產(chǎn)生有利的影響。 對(duì) 內(nèi)部化理論 的評(píng)價(jià) ? 內(nèi)部化理論主要貢獻(xiàn) – 理論指出市場(chǎng)不完全是由市場(chǎng)機(jī)制本身的缺陷所致，糾正了早期理論中，將市場(chǎng)不完全歸于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、知識(shí)壟斷和關(guān)稅壁壘等因素造成的觀點(diǎn) – 理論提出了解決市場(chǎng)不完全的途徑，即通過(guò)內(nèi)部化消除市場(chǎng)不完全，而非早期理論認(rèn)為的通過(guò)謀求新的壟斷 – 理論認(rèn)為對(duì)外直接投資是市場(chǎng)內(nèi)部化跨越國(guó)界的表現(xiàn) – 強(qiáng)調(diào)通過(guò)對(duì)內(nèi)部市場(chǎng)的協(xié)調(diào)管理減低內(nèi)部化成本，認(rèn)為提高管理水平是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)來(lái)源，而非早期強(qiáng)調(diào)的技術(shù)壟斷 對(duì) 內(nèi)部化理論 的評(píng)價(jià) ? 內(nèi)部化理論主要局限 – 理論主要從微觀角度尋找投資動(dòng)機(jī)，忽視了 東道 國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、 基礎(chǔ) 條件等影響 – 理論以不可逆轉(zhuǎn)的國(guó)際分工為前提，產(chǎn)生投資流動(dòng)的單向性結(jié)論，與現(xiàn)實(shí)投資流向相悖 – 理論把投資國(guó)、受資國(guó)優(yōu)劣勢(shì)絕對(duì)化、靜態(tài)化，忽視了相對(duì)性、動(dòng)態(tài)性、相互替代性 五、邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論（比較優(yōu)勢(shì)理論） ?背景 1977年，日本一橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授小島清的代表作《對(duì)外直接投資論》正式出版。 ? 理論的出發(fā)點(diǎn)：解釋跨國(guó)公司為什么不利用既存的世界市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)國(guó)際分工，而是通過(guò)對(duì)外直接投資，建立企業(yè)內(nèi)部市場(chǎng)，通過(guò)企業(yè)貿(mào)易來(lái)協(xié)調(diào)公司內(nèi)的國(guó)際分工。 第三，該理論很大程度上是基于對(duì)美國(guó)向西歐發(fā)達(dá)國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家的直接投資研究得出的，對(duì)其他國(guó)家的對(duì)外直接投資缺乏普遍意義。 ?顧客因選擇余地增大而對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、性能等要求更加苛刻。 二、產(chǎn)品生命周期理論 美國(guó)哈佛大學(xué)學(xué)者弗農(nóng)（ . Vernon） 于1966年 5月在《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》上發(fā)表的《產(chǎn)品周期中的國(guó)際投資與國(guó)際貿(mào)易》一文中，首次提出了獨(dú)具特色的產(chǎn)品生命周期理論，后來(lái)經(jīng)過(guò)威爾斯（ Louis T. Wells） 和赫希哲（ Hirsch） 等人的發(fā)展而逐步完善。在這種行業(yè)或市場(chǎng)中，每一家大企業(yè)都有舉足輕重的地位，它們的任何行為都會(huì)影響到其他幾家企業(yè)。 ④政府的課稅、關(guān)稅等貿(mào)易限制措施產(chǎn)生的市場(chǎng)進(jìn)入或退出障礙，導(dǎo)致跨國(guó)公司通過(guò)對(duì)外直接投資利用其壟斷優(yōu)勢(shì)。這主要與商品特異、商標(biāo)、特殊的市場(chǎng)技能或價(jià)格聯(lián)盟等因素有關(guān)； ②生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全。 ?鑒于海默和金德?tīng)柌駥?duì)該理論均做出了巨大貢獻(xiàn)，有時(shí)又將該理論稱為 “ 海默 金德?tīng)柌駛鹘y(tǒng) ”（ HK Tradition）。近期，其中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)推出了“美汁源”系列橙汁飲料；在華東、華南市場(chǎng)，它更注重本土品牌，如“茶研工坊”和“健康工房”。有觀察者統(tǒng)計(jì)了一下，至此，中國(guó)八家生產(chǎn)碳酸飲料的飲料公司，除了上海正廣和之外，其他七家均被“兩樂(lè)”收入囊中。一時(shí)間人潮如涌。買一瓶可口可樂(lè)解渴，在今天真是再容易不過(guò)，可是當(dāng)初在一些食不果腹的普通老百姓眼里，可口可樂(lè)只是擺在商店櫥窗里的遙遠(yuǎn)美國(guó)文化。 1927年，可口可樂(lè)開(kāi)始在中國(guó)裝瓶生產(chǎn)，裝瓶廠設(shè)于天津及上海。企業(yè)只要能夠生產(chǎn)出產(chǎn)品就有銷路，商品處于賣方市場(chǎng)階段。 ? 1885美國(guó)喬治來(lái)州的約翰 當(dāng)時(shí)在中國(guó)老百姓的眼中，可口可樂(lè)和百事可樂(lè)只是擺在商場(chǎng)櫥窗里象征著美國(guó)文化的奢侈品，如今它們?cè)缫呀?jīng)融入了人們的生活。無(wú)奈之下，可口可樂(lè)將進(jìn)入中國(guó)內(nèi)