【正文】 的競爭和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。 60 年 代初，美國學(xué)者海默，首先以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)，提出了壟斷優(yōu)勢理論，標(biāo)志著跨國公司理論的興起，隨后其他西方學(xué)者又相繼提出了其它理論。 西方學(xué)者跨國公司各派理論互不相同，但有其共同出發(fā)點。海默認(rèn)為：美國企業(yè)擁有的技術(shù)與規(guī)模等壟斷性優(yōu)勢，是美國能夠在國外進行直接投資的決定因素。 壟斷優(yōu)勢理論是在批判傳統(tǒng)國際資本流動理論的基礎(chǔ)上形成的。完全競爭，不受任何阻礙和干擾，在現(xiàn)實中幾乎是不存在的，而在現(xiàn)實中較多的是市場上的不完全競爭，至少存在四種類型的“市場不完全”：（ 1）產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場的不完全，使少數(shù)賣主或買主能憑借控制產(chǎn)量或購買量來影響市場價格的決走；（ 2）由規(guī)模經(jīng)濟引起的市場不完全，某些企業(yè)隨著產(chǎn)量增加，可以收到規(guī)模經(jīng)濟的效果；（ 3）由于政府 的介入引起的市場障礙；（ 4）由關(guān)稅引起的市場不完全。各國企業(yè)的相對優(yōu)勢決定了直接投資的流向和規(guī)模。 擁有技術(shù)壟斷優(yōu)勢是直接投資的重要條件，但還不是充分條件。因此，跨國公司總是傾向通過直接投資來利用它的全部知識資產(chǎn)。 （ 1）產(chǎn)品創(chuàng)新階段 產(chǎn)品創(chuàng)新階段是產(chǎn)品生命周期的第一階段。當(dāng)邊際生產(chǎn)成本與邊際運輸成本之和逐漸超過產(chǎn)品在國外生產(chǎn)的平均成本時，在國外生產(chǎn)更為有利?？鐕咀钣锌赡艿桨l(fā)展中國家投資，建立子公司或分支機構(gòu)。后來維農(nóng)對他的理論進行了修止。 casson）首先提出來 [22][23]。 市場的不完全性主要表現(xiàn)在：（ 1 ）在寡占的情況下，買賣雙方比較集中，很難進行議價交易； （ 2）不存在期貨市場時，買賣雙方難以簽訂期限長短不同的期貨合同；（ 3）不存在可供中間產(chǎn)品按不同地區(qū)、不同消費者實行差別定價的市場；（ 4）中間產(chǎn)品的價格缺乏可比性，交易雙方難以定價成交。指不同企業(yè)組織內(nèi)部市場的管理能力等。但是，市場內(nèi)部化電帶來附加成本，如多種貨幣會計工作的 復(fù)雜性，管理難度增加，管理費用增加；通訊交流成本增加；內(nèi)部化把一個完整市場分割成若干獨立較小內(nèi)部市場，對企業(yè)取得最優(yōu)規(guī)模經(jīng)濟效益有一定限制作用；生產(chǎn)地點分布在世界各地，社會經(jīng)濟環(huán)境差異，地理上的距離也會增加這方面的成本。同時還可以利用生產(chǎn)技術(shù)和銷售技術(shù)上的優(yōu)勢，確保產(chǎn)品的 穩(wěn)定性和生產(chǎn)過程的連續(xù)性。內(nèi)部化理論解釋了跨國公司在出口、直接投資與許可證按排這三種方式之間選擇的根據(jù)，在這三種方式中，對外直接投資占主要地位，對外直接投資可使跨國公司在世界范圍內(nèi) 利用其技術(shù)優(yōu)勢，維持技術(shù)壟斷，從而獲得最大利潤。這一理論認(rèn)為，國際對外直接投資是由所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢三者綜合作用的結(jié)果。所有權(quán)優(yōu)勢是指一國企業(yè)能獲得或擁有外國企業(yè)所沒有或無法獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán) 。跨國公司所擁有的子公司越多，面臨的經(jīng)營差別越大，就越能利用資產(chǎn)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢。鄧寧認(rèn)為：內(nèi)部化優(yōu)勢對跨國公司具有極為重要的意義。如勞動成本低，產(chǎn)品能夠進入東 道國市場，貿(mào)易壁壘比較少，政策和投資環(huán)境較好等，不同區(qū)位要素決定各國不同區(qū)位優(yōu)勢的差異，不同區(qū)位優(yōu)勢差異影響和決定各國從事國際直接投資的傾向。區(qū)位要素是相對的 動態(tài)的，只有當(dāng)國外區(qū)位要素優(yōu)于本國時，跨國公司才會從事直接投資。 小島清認(rèn)為：（ 1）兩國的勞動與經(jīng)營資源的比率存在差異，它們在兩種商品的密集程度也將有差異，結(jié)果將導(dǎo)致比較成本的差異。 小島清理論認(rèn)為：日本的對外直接投資符合國際分工和比較利益的原則，日本的資源開發(fā)型投資占有相當(dāng)比重，在制造業(yè)方面的投資則屬貿(mào)易創(chuàng)造型，對外直接投資不僅沒有取代國內(nèi)同類產(chǎn)品的出口，反而開避了新的市場，并帶動與此產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的同系列產(chǎn)品的 11 出口，從而將投資與貿(mào)易兩者結(jié)合起來。 小島清理論從國際分工和比較利益原則出發(fā)分析對外直接投資，認(rèn)為對外 直接投資應(yīng)當(dāng)促進直接投資雙方比較優(yōu)勢的發(fā)展，以擴大兩國的貿(mào)易，應(yīng)該是互補關(guān)系，而不是替代關(guān)系。 跨國公司的定義 跨國公司不僅在名稱上有差異，而且反映人們對它的含義理解不同。 （ 3） 以股權(quán)多少作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。但大多數(shù)主張以國外銷售額或生產(chǎn)額為主要指標(biāo)，一般以 25％為界定。人們稱這種定義為狹義的定義?！? 綜上所述，究竟什么是跨國公司呢？我們認(rèn)為一般指在當(dāng)今科學(xué)技術(shù)發(fā)展和國際分工深化的條件下，利用其資金、技術(shù)、管理和組織等方面的優(yōu)勢，通過對外直接投資，在國外設(shè)立分支機構(gòu)和被控制的子公司，形成生產(chǎn)、銷售、研究與發(fā)展和經(jīng)營的世界網(wǎng)絡(luò)，實行全球戰(zhàn)略，從事國際生產(chǎn)和其他經(jīng)營的國際企業(yè)組織。雖然各國國情不同，不同發(fā)展階段各國跨國公司的情況千差萬別。它的銷售額相當(dāng)一個中等國家的國民生產(chǎn)總值，美國通用汽車公司的年銷售額就大于瑞典、奧地利、阿根廷等國的國民生產(chǎn)總值。 現(xiàn)代跨國公司的經(jīng)營面廣寬，已經(jīng)由單一產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營向綜合性多種經(jīng)營方向發(fā)展。其業(yè)務(wù)特點是根據(jù)生產(chǎn)、銷售過程內(nèi)在的需要，將有關(guān)的生產(chǎn)聯(lián)系起來，進而向其他行業(yè)滲透，形成生產(chǎn)多種產(chǎn)品的綜合體。稱呼不一。歐洲經(jīng)濟共同體則認(rèn)為至少在兩國有生產(chǎn)設(shè)施，有的擴展到四、五個國家，甚至六個或者更多。 （ 4） 以高級經(jīng)理人員的國籍為劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)。而且是動態(tài)的，國外子公司的數(shù)目、營業(yè)額都是會變化的，一家公司由于情況變化，今年劃為跨國公司，明年可能不劃為跨國公司?！痹谟懻撝欣∶乐迖掖碚J(rèn)為“多國公司”一詞曾被用來指在安第斯條約組織內(nèi)部由兩個或幾個國家共同創(chuàng)辦和經(jīng)營的公司，這些公司不同于單純以一國為基地從事國外經(jīng)營的企業(yè)，建議后者稱為“跨國公司”，以示區(qū)別，跨國一詞更好地表達了這些公司從事以本國為基地跨越國界經(jīng)營這一概念。子公司受母公司領(lǐng)導(dǎo)，子公司的所有權(quán)由母公司掌握，并服從于母公司的全球戰(zhàn)略。 據(jù)聯(lián)合國最近發(fā)表的《 1993 年世界投資報告：跨國公司和一體化的國際生產(chǎn)》刊載：到 90 年代初，世界跨國公司總數(shù)已達到 萬家，擁有子公司已超過 17 萬家； 1992 年跨國公司對外國投資總額已達 2 萬億美元，跨國公司的銷售額高達 億美元，而全世界出口額不過 4 萬億美元?，F(xiàn)代跨國公司在國外擁有眾多的分支機構(gòu)和子公司，形成生產(chǎn)、貿(mào)易、投資、金融和信息世界網(wǎng)絡(luò)，各地分支機構(gòu)和子公司，都在總公司的統(tǒng)一指揮下，按總公司的決策，進行各項業(yè)務(wù)活動。第二階段為綜合型多種 經(jīng)營，即在跨國公司內(nèi)部，母公司和子公司各自生產(chǎn)不同種類的產(chǎn)品，甚至是不同行業(yè)的產(chǎn)品。但是，由于它們把經(jīng)營力量分散在各種產(chǎn)品的生產(chǎn)或各類商品的經(jīng)營上，分兵把守，因而，同集中經(jīng)營戰(zhàn)略相比，較難形成跨國公司的獨特的經(jīng)營優(yōu)勢和經(jīng)營特色 [6]。但是在進入別國領(lǐng)域時，跨國公司的復(fù)雜技術(shù)和飛速增長的領(lǐng)域中卻有較大的優(yōu)勢。 多國企業(yè)跨國界的自由移動，從世界角度講可能改善總體的經(jīng)濟效果，但是，絕大多數(shù)國家更關(guān)注的是跨國公司的全球獲利將如何在各國間進行分配，也就是說，每個國家的目的都是使跨國公司的經(jīng)營活動給自己帶來的利益大于付出的代價。通過跨國公司輸送資金、技術(shù)、管理人才可以打破東道國生產(chǎn)要索不配套而使發(fā)展阻滯的障礙，使本來不能利用的生產(chǎn)要素得以發(fā)揮作用?？鐕咀庸緦|道國的進出口貿(mào)易有很大影響。如果跨國公司原來具有競爭能力的本國產(chǎn)品向國際市場出口 ，那么，海外子公司的建立，將使這家公司因出口替代而減少外匯收入，母國僅能從子公司后來匯回利潤及其它收入而增加國際收入；如果海外子公司將產(chǎn)品返銷到國內(nèi)代替本來在國內(nèi)生產(chǎn)的話，則對母國國際收入的消極影響就更為嚴(yán)重；如果本國市場已經(jīng)飽和，需要跨國經(jīng)營以占領(lǐng)海外市場，則因不斷匯回利潤及其它收入足以補償起始階段對外投資而有余，對母國國際收支剛起了正效應(yīng)。同時，又顧慮外國子公司擠掉本國效率不高的同行企業(yè)或采用節(jié)約勞動的技術(shù)。 在東道國，特別是在欠發(fā)達國家中，失業(yè)和不充分就業(yè)很可能是主要的經(jīng)濟問題，因此，東道國急于從每一個外國投資項目中得到盡可能多的新就業(yè)機會。 。但是，外國企業(yè)用于進行再投資的那部分利潤是產(chǎn)生于東道國國民生產(chǎn)總值的新增值，而這一新增值是跨國公司的貢獻，這些利潤一般也只是總值中的一小部分。 跨國公司可以通過提供資金、生產(chǎn)及管理技術(shù)而對東道國做出積極貢獻?？鐕镜难芯恐行暮芸赡茉O(shè)在母國，于是形成了東道國在技術(shù)上對外界的依賴。 在任何一個國際商務(wù)項目中，跨國公司都可能對其經(jīng)營活動所在國提供相當(dāng)規(guī)模的凈利益。 綜合型的多種經(jīng)營適應(yīng)了日益復(fù)雜的國際投資環(huán)境，適應(yīng)了激烈競爭的、瞬息萬變的國際市場。不僅經(jīng)營商品貿(mào)易，而且是技術(shù)的發(fā)明者和傳播者，情報信息、財務(wù)服務(wù)的提供者，甚至是各國文化和觀念的溝通者 [3]。美國跨國公司年銷售總額已經(jīng)達到號稱資本主義世界第二經(jīng)濟大國日本的國民生產(chǎn)總值。 在戰(zhàn)后科學(xué)技術(shù)發(fā)展和生產(chǎn)國際化的條件下，現(xiàn)代跨國公司的自身發(fā)展，無論在規(guī)模上、戰(zhàn)略目標(biāo)上，還是在組織上，經(jīng)營管理上和活動方式上都有其共同的基本特征： 根據(jù)聯(lián)合國跨國公司中心發(fā)表的報告， 1985 年全世界對外直接投資總額約為 6500 億美元，跨國公司母公司為二萬家，分支機構(gòu)達十萬家以上，其中 50 家大型跨國公司即占上述直接投資額的半數(shù)。 跨國公司絕大部分是由一國企業(yè)所建立，極少數(shù)是由兩個或更多的國家的企業(yè)聯(lián)合建立。另一個定義是聯(lián)合國經(jīng)濟及社會理事會提出的跨國公司定義，這個定義比維農(nóng)提出的要廣泛得多，既包括發(fā)達國家大、中、小型跨國公司，也包括發(fā)展中國家和前蘇聯(lián)、東歐國家的跨國公司。 （ 2） 以部門活動來劃分。即一個企業(yè)擁有國外企業(yè)的股份多少來劃分。關(guān)于跨國公司的定義，各派學(xué)者和各國政府有不同的認(rèn)識和解釋，眾說紛紜。多生產(chǎn)一種產(chǎn)品或多經(jīng)營一種商品就多一條生路，“東邊不亮西邊亮 ”，從而能分散跨國公司的經(jīng)營風(fēng)險。如制造業(yè)公司投資采掘業(yè)，以確保原料供應(yīng)來源。 ，實行全球戰(zhàn)略 內(nèi)部一體化和全球戰(zhàn)略是現(xiàn)代跨國公司與其他國際企業(yè)組織相區(qū)別的重要特征。一般跨國公司的銷售額均在 10 億美元左右。母公司是在本國政府登記的法律 13 團體，子公司是在東道國政府法律下登記的法人團體。這種企業(yè)并不總是合股的或私人的公司，它們也可能是合作社或國有的實體。 以上劃分標(biāo)準(zhǔn)都有其側(cè)重面，偏重表現(xiàn)特點，某一單項標(biāo)準(zhǔn)都不足以概括跨國公司的特點。日本規(guī)定為 25％以上，如果不足 12 25％，必須是采取非股權(quán)安排措施加以控制的子公司。有的認(rèn)為至少在一個以上的國家有經(jīng)營活動的企業(yè)。又稱“多國公司”、“國際公司”、“宇宙公司”、“世界公司”、“跨國企業(yè)”、“國際企業(yè)”、“環(huán)球公司”等。根據(jù)國際分工的原則，美國本應(yīng)將這類產(chǎn)業(yè)部門的生產(chǎn)某地設(shè)在國內(nèi)，但由于這些企業(yè)競想到國外投資設(shè)廠，把產(chǎn)品的 生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到國外，結(jié)果減少了本國同類產(chǎn)品的出口量。 日本對外直接投資不同于美國的對外直接投資，明顯的特點是，（ 1）日本型對外直接投資以對自然資源開發(fā)與進口、生產(chǎn)紡織品、零部件等標(biāo)準(zhǔn)化的勞動力密集行業(yè)為中心。他利用國際分工的比較成本原理，詳細(xì)分析與比較了日本型對外直接投資與美國型對外直接投資的不同，提出了解釋日本對外直接投資的理論模型，彼稱為“小島清模型”，他的理論對美英學(xué)者產(chǎn)生很大影響。所以直接投資是充分利用三類優(yōu)勢的最佳方式。這些有利條件是 A 國特有的，對所有的跨國企業(yè)一視同仁。 (2)內(nèi)部化優(yōu)勢 內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)在通過對外直接投資將其資產(chǎn)或所有權(quán)內(nèi)部化過程中所擁有的優(yōu)勢。 ② 公司分支機構(gòu)在生產(chǎn)管理上的集中所形成的優(yōu)勢。（ 1）企業(yè)有高于其它國家企業(yè)的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢主要是采取技術(shù)等無形資產(chǎn)的形式，這些優(yōu)勢在一定時期內(nèi)為該企業(yè)所壟斷；（ 2）企業(yè)使這些優(yōu)勢內(nèi)部化，必須比出售或出租給外國公司更有利；（ 3）企業(yè)在東道國結(jié)合當(dāng)?shù)匾赝度雭砝闷鋬?yōu)勢時，必須比利用本國要素投入更有利。 4. 國際生產(chǎn)折衷理論 國際生產(chǎn)折衷理論又稱國際生產(chǎn)綜合理論。通過這種價 格體系的內(nèi)部貿(mào)易，隱蔽地取得高額利潤。如果技術(shù)產(chǎn)品和中間產(chǎn)品投入在外部市場交易，就很容易被競爭者所摹仿，跨國公司所擁有的技術(shù)被擴散，從而喪失優(yōu)勢，蒙受損失。這是由于在多階段生產(chǎn)過程中必然存在中間產(chǎn)品，若中間產(chǎn)品的供需通過外部市場來組織交易，則供需雙方無論如何協(xié)調(diào)，也難以排除外部市場的剛烈變化，為了克服“中間產(chǎn)品”、期貨市場的“不完全性”，就會出現(xiàn)內(nèi)部化。產(chǎn)業(yè)特定因素與產(chǎn)品性質(zhì)有關(guān)，也與外部市場的結(jié)構(gòu)和規(guī)模經(jīng)濟有關(guān)；（ 2）區(qū)域因素。是當(dāng)前解釋直接投資比較流行的跨國公司理論。是 70 年代以來西方學(xué)者為建立所謂跨國公司一般理論所形成的理論觀點。如西歐、日本的公司在美國的直接投資，就不是因為西歐，日本擁有產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢，隨著產(chǎn)品周期變化而選擇生產(chǎn)成本較低的美國投資。在這一階段，產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、規(guī)模及式樣等都已完全標(biāo)準(zhǔn)化，實行批量生產(chǎn)。企業(yè)主要利用產(chǎn)品差別，力圖壟斷技術(shù)與產(chǎn)品生產(chǎn)來占領(lǐng)市場，生產(chǎn)成本的差異對企業(yè)生產(chǎn)區(qū)位的影響不大。 （二） 產(chǎn)品周期理論 產(chǎn)品周期理論是 60 年代中期美國哈佛大學(xué)跨國公司研究中心教授維農(nóng)提出的。后式表明直接投資盈利高于出口。壟斷優(yōu)勢來自企業(yè)對知識資產(chǎn)使用的控制。（ 3）企業(yè)擁有的規(guī)模經(jīng)濟，包括內(nèi)部的和外部的規(guī)模經(jīng)濟。 同時，直接投資往往并不同時發(fā)生資本的實際流動，投資者可在當(dāng)?shù)刭Y本市場籌款；投資形式可以實物形態(tài)進行、或以利潤再投資的形式進行，這些都沒有發(fā)生通過外匯市場或資本市場的資本流動。 所謂產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）組織理論是由斯蒂芬最后，他們所究的基本問題是：跨國公司從事直接投資的決定因素和條件， 公司為什么不通過出口與技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式利用知識資產(chǎn)，而是選擇直接投資等。美國學(xué)者鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論等。全球?qū)⑿纬梢粋€統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)化的市場體系，在全球范圍內(nèi)開展經(jīng)營活動成為了跨國公司的必然抉擇。 《經(jīng)濟研究參考》（ 2020）中《我國對外投資和中國跨國公司的成長》一文，通過分析發(fā)展中國家對外投資 的趨勢與