【正文】 標(biāo)分解法 )。 – 經(jīng)營計劃的執(zhí)行必須 納入正式的 執(zhí)行 進(jìn) 展審閱與 回顧，通過 對關(guān)鍵進(jìn)度節(jié)點 (里程碑 )、計劃假設(shè)以及各類風(fēng)險的比較 與分析 ，評估 業(yè)務(wù)經(jīng)理執(zhí)行經(jīng)營計劃的情況。 – 滾動預(yù)算 不同于傳統(tǒng)的 “ 一年一次法 ” 。 創(chuàng)新 客戶 amp。 舊的內(nèi)部審計方法已經(jīng)不能符合的 發(fā)展迅速的公司現(xiàn)狀需要 。 共享服務(wù) 提高數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性與及時性 73 第一章 財務(wù)管理概述 ? 主要內(nèi)容 ? 財務(wù)管理的目標(biāo) ? 財務(wù)管理對公司發(fā)展的重要意義 ? 部門經(jīng)理在財務(wù)管理方面的責(zé)任 ? 財務(wù)管理在摩托羅拉公司中的作用 ? 學(xué)完本章您將能夠 ? 明確財務(wù)管理的目標(biāo) ? 理解財務(wù)管理對公司的重要意義 ? 明確財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié) ? 了解財務(wù)管理在摩托羅拉公司中的作用 74 財務(wù)管理的目標(biāo) ? 財務(wù)管理的總目標(biāo) ? 公司價值最大化 ? 財務(wù)管理的具體目標(biāo) ? 資本獲利增值目標(biāo)：權(quán)益資本保值增值 ? 銷售持續(xù)增長目標(biāo)：市場份額及銷售增長率 ? 資產(chǎn)流動目標(biāo)：資產(chǎn)質(zhì)量及運營效率 ? 財務(wù)風(fēng)險規(guī)避目標(biāo)：資本結(jié)構(gòu)及債務(wù)期限結(jié)構(gòu) 75 財務(wù)管理對公司發(fā)展的重要意義 ? 財務(wù)管理直接關(guān)系到公司的價值 ? 財務(wù)管理是公司管理中非常重要的一環(huán) ? 財務(wù)管理水平低會引發(fā)危機甚至破產(chǎn) 76 部門經(jīng)理在財務(wù)管理方面的責(zé)任 ? 協(xié)助企業(yè)總經(jīng)理完成企業(yè)財務(wù)目標(biāo) ? 在企業(yè)總目標(biāo)指導(dǎo)下編制并實施本部門預(yù)算 ? 改進(jìn)作業(yè)流程、控制成本費用、提高部門業(yè)績 ? 優(yōu)化操作程序、提高流動資金周轉(zhuǎn)速度 ? 為企業(yè)財務(wù)預(yù)測、決策提供準(zhǔn)確資料 ? 搞好本部門財務(wù)控制工作 77 財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié) ? 財務(wù)內(nèi)部控制 ? 營運資本管理 ? 投資管理 ? 融資與資本結(jié)構(gòu)管理 ? 收益分配管理 ? 財務(wù)狀況分析 78 財務(wù)管理在摩托羅拉公司中的作用 ? 收集和報告財務(wù)信息 ? 符合法律和法規(guī)的要求 ? 符合摩托羅拉管理層的要求 ? 協(xié)助管理層控制風(fēng)險 ? 內(nèi)部控制 79 本章小結(jié) ? 本章我們主要介紹了 : ? 財務(wù)管理的目標(biāo) ? 財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié) ? 財務(wù)管理對公司發(fā)展的意義 ? 財務(wù)管理在摩托羅拉公司中的作用 80 第二章 財務(wù)報表與財務(wù)分析 ? 主要內(nèi)容 ? 第一節(jié) 財務(wù)報表 ? 第二節(jié) 以凈資產(chǎn)收益率為核心的財務(wù)分析與控制 ? 第三節(jié) 摩托羅拉財務(wù)控制的特點 ? 學(xué)完本章您將能夠： ? 讀解幾個主要的財務(wù)報表 ? 掌握幾個財務(wù)分析的基本方法 ? 了解以凈資產(chǎn)收益率為核心的財務(wù)綜合分析與控制 81 第一節(jié) 財務(wù)報表 ? 財務(wù)報表的類型 ? 財務(wù)報表的結(jié)構(gòu) ? 財務(wù)報表的功能 ? 財務(wù)報表的作用 82 企業(yè)財務(wù)報表之一：資產(chǎn)負(fù)債表 ? 功能 ? 提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu) ? 關(guān)系 ? 作用 ? 有助于管理者了解某一時點上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對應(yīng)關(guān)系，明確個人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險和提高運營效率的判斷和決策 資產(chǎn)所有者權(quán)益負(fù)債 ??83 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 資 產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 長期投資 長期負(fù)債 固定資產(chǎn) 負(fù)債合計 在建工程 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn) 實收資本／股本 未分配利潤 資產(chǎn)總計 負(fù)債和所有者權(quán)益總計 84 資產(chǎn)負(fù)債表反映的財務(wù)管理內(nèi)容 資 產(chǎn) 財務(wù)管理 （投資） 負(fù)債及所有者權(quán)益 財務(wù)管理 （融資）現(xiàn)金 現(xiàn)金管理 短期借款 銀行信用短期投資 證券評價 應(yīng)付帳款 商業(yè)信用應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款管理 長期負(fù)債 負(fù)債融資 （資本結(jié)構(gòu)）長期投資 證券評價 實收資本／股本 權(quán)益融資 （資本結(jié)構(gòu)）固定資產(chǎn) 投資管理 未分配利潤 股利分配 （留存收益）85 企業(yè)財務(wù)報表之二：損益表（利潤表） ? 功能 ? 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量 ? 關(guān)系 ? 作用 ? 有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略 ）當(dāng)期損益當(dāng)期確認(rèn)的成本及費用當(dāng)期確認(rèn)的收入及收益具體計算關(guān)系見后(??86 凈利潤 利潤總額 = 所得稅 營業(yè)利潤 投資收益 + 營業(yè)外收支凈額 + 銷售利潤 = 管理費用 財務(wù)費用 銷售成本 = 銷售收入 銷售稅金 銷售費用 = 稅后凈利潤的計算 87 損益表的結(jié)構(gòu) 項 目 一、 主營業(yè)務(wù)收入 減：主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)稅金及附加 二、 主營業(yè)務(wù)利潤 加：其他業(yè)務(wù)利潤 期間費用 三、 營業(yè)利潤 加：投資收益 營業(yè)外收支凈額 四、 利潤總額 減：所得稅 五、 凈利潤 88 損益表反映的財務(wù)管理內(nèi)容 項 目 財務(wù)管理 銷售收入 銷售規(guī)模及市場風(fēng)險 減： 變動成本 固定成本 （付現(xiàn)部分） 經(jīng)營杠桿 固定成本 （非付現(xiàn)部分） 息稅前利潤 經(jīng)營風(fēng)險 減： 費用化利息 財務(wù)杠桿 稅前利潤 投資收益 資本運營 減： 所得稅 稅務(wù)規(guī)劃 稅后利潤 股東收益和風(fēng)險 89 企業(yè)財務(wù)報表之三：現(xiàn)金流量表 ? 功能 ? 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息 ? 關(guān)系 ? 作用 ? 有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測未來現(xiàn)金流量 現(xiàn)金持有量的變化現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入 ??90 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu) 項 目 金 額 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動現(xiàn)金流入 投資活動現(xiàn)金流出 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 融資活動現(xiàn)金流入 融資活動現(xiàn)金流出 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 91 現(xiàn)金流量表反映的財務(wù)管理內(nèi)容 項 目 財 務(wù) 管 理 一、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 1 ． 經(jīng)營 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 營業(yè)現(xiàn)金及其盈余產(chǎn)生能力：可用于 支持經(jīng)營性流動資產(chǎn)的規(guī)模、償還債 務(wù)本息和支持長期投資的內(nèi)源融資 二、投資現(xiàn)金凈流量 2 ． 投資 活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資于實物資產(chǎn)、權(quán)益性及債權(quán)性虛 擬資產(chǎn)和這類投資的本金與收益的回 收。包括利率水平以及對可支配收入和國民生產(chǎn)總值、就業(yè)率和物價水平的預(yù)測 。 ? 計算各項費用并編制預(yù)算表（見下頁）。 118 全面預(yù)算體系 銷售 預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算 直接人工預(yù)算 現(xiàn)金 預(yù)算 生產(chǎn)成 本預(yù)算 銷售及管理費用預(yù)算 制造費用預(yù)算 長期銷售預(yù)測 資本預(yù)算 期末存貨預(yù)算 直接材料預(yù)算 損益表 資產(chǎn)負(fù)債表 現(xiàn)金流量表 長期戰(zhàn)略目標(biāo) 119 銷售預(yù)測 ? 應(yīng)考慮以下因素： ? 企業(yè)歷史銷售量； ? 未完成的訂單； ? 預(yù)算期內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品定價策略； ? 預(yù)算期內(nèi)企業(yè)的營銷計劃； ? 企業(yè)的市場份額； ? 企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境。 ? 在中國共享服務(wù)的需求已經(jīng)逐漸旺盛，其主要原因就是通過流程的標(biāo)準(zhǔn)化以及集中化，大幅度地提高數(shù)據(jù)輸入的準(zhǔn)確性與及時性。 Ssssss sssss sssssss 業(yè)績評估 (續(xù) ) 46 人員的業(yè)績管理流程 信息管理與報告 組織的業(yè)績管理流程 戰(zhàn)略 價值 業(yè)績指標(biāo)與 目標(biāo) 需要采取的 行動 Ssssss sssss sssssss 業(yè)績管理 – 利用整合、全面的方法 47 長遠(yuǎn)目標(biāo) 戰(zhàn)略活動 股東價值 價值驅(qū)動要素 集團戰(zhàn)略 股東回報 經(jīng)營現(xiàn)金 流 折現(xiàn)率 債務(wù) 營運 投資 融資 經(jīng)營活動 關(guān)鍵成功要素 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 反饋與決定 Ssssss sssss sssssss 將業(yè)績指標(biāo)與戰(zhàn)略緊密地聯(lián)系起來 48 Ssssss sssss sssssss 戰(zhàn)略計劃 經(jīng)營計劃 財務(wù)預(yù)算 部門組織業(yè)績指標(biāo) 個人業(yè)績指標(biāo) 管理與財務(wù)報表 ?成功關(guān)鍵因素 ?關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) ?戰(zhàn)略性綜合計分卡 ?財務(wù)模型建立 ?量化指標(biāo) ?量化指標(biāo) ?計劃執(zhí)行情況 ?調(diào)整經(jīng)營計劃 計劃調(diào)整 調(diào)整戰(zhàn)略 人力資源 管理 ?崗位描述 ?職業(yè)發(fā)展計劃 ?工資 ?培訓(xùn) 整合的計劃：流程概覽 49 第二部分 ? 財務(wù)管理趨勢 財務(wù)轉(zhuǎn)變 ? 管理控制 ? 財務(wù)流程與信息系統(tǒng) ? 整合的計劃 ? 管理報表 ? 內(nèi)部審計 ? 資金管理 50 三九集團未來發(fā)展的主要產(chǎn)業(yè) 醫(yī)藥與連鎖 金融 健康與服務(wù) 多經(jīng) 提供適時的、可以執(zhí)行的以及精確的報告用來支持基于業(yè)務(wù)指標(biāo)的管理決策體系，并且提供與公司戰(zhàn)略目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險與機會 的詳細(xì) 分析。以平 衡記分卡為代表的 評 估體系通過引入其他視角 (例如顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長等 )來反映業(yè)績的 綜合 指標(biāo)，有效地補充了傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo) 的片面性。 – 戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃建立 了未來的 目標(biāo)，而財務(wù)預(yù)算則評估所需資源以 確保目標(biāo)的實現(xiàn)。 – 通過 建立經(jīng)營目標(biāo) (不僅僅是財務(wù)目標(biāo) )，將目標(biāo)與激勵機制連接起來 。 ? 戰(zhàn)略計劃的制定：將 公司長遠(yuǎn)目標(biāo)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為一整套詳細(xì)的總部 以及可以分解到 各業(yè)務(wù) 群 的戰(zhàn)略目標(biāo)的 過 程。 Expense Budget 經(jīng)營成本預(yù)算 損益和資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算 資本支出預(yù)算 產(chǎn)品收入預(yù)算 Develop 制訂 匯總 審核 / 推行 Ssssss sssss sssssss 整合的計劃流程框架 36 戰(zhàn)略計劃說明 : ? 戰(zhàn)略計劃：通過 一組綜合的定性和定量指標(biāo)來 ,經(jīng) 各層面高級管理 人員協(xié)商 后 確定的 。 ? 經(jīng)營計劃重點 ： 選擇 與確定戰(zhàn)略舉措具體化的戰(zhàn)術(shù)策略，縮小當(dāng)前業(yè)績與目標(biāo)業(yè)績之間的差距。 – 戰(zhàn)略 目標(biāo)通過 “ 自上而下 ” 的方式被分解到下層的 業(yè)務(wù) 單 元 后，預(yù)算 將“ 自下而上 ” 地逐層生成 ：下層單位根據(jù)資源的需求和使用情況作出最佳的決策。 – 合適 的綜合指標(biāo)是 完整的 、聯(lián)接個人努力和集體成就 (最終反映到集團全體 )的 目標(biāo)體系。 – 平衡的業(yè)績 指標(biāo) 不應(yīng)該 僅僅局限于靜態(tài)的預(yù)算數(shù)值， 應(yīng)該更多地為提高公司競爭力發(fā)揮作用。共享服務(wù)中可以在提供給經(jīng)營單位更高水平服務(wù)的基礎(chǔ)上，提高效率和達(dá)到經(jīng)濟規(guī)模。 ? 財務(wù)預(yù)算 ? 反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。 ? 按成本習(xí)性分析各項費用并確定它們和業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系。 120 預(yù)算管理的優(yōu)點 ? 驅(qū)動企業(yè)目標(biāo)的確定與計劃的編制 ? 提供了業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn) ? 有助于控制企業(yè)日常經(jīng)營活動 ? 有助于協(xié)調(diào)企業(yè)的資源與項目 ? 有助于組織內(nèi)部信息溝通與協(xié)調(diào) ? 是堅持不懈地降低成本的重要工具 121 預(yù)算管理的缺點 ? 預(yù)算應(yīng)起框架作用，但管理者不能認(rèn)識到形勢的變化應(yīng)該調(diào)整預(yù)算 ? 編制預(yù)算很費時間 ? 預(yù)算可能限制企業(yè)革新，因為沒有資金為那些未預(yù)見到的機會作準(zhǔn)備 ? 管理者可能將目標(biāo)定得過低，以便超過目標(biāo) ? 預(yù)算可能會懲罰那些目標(biāo)定得很高，但功虧一簣的管理者 122 第二節(jié) 編制預(yù)算 ? 預(yù)算的編制程序 ? 預(yù)算的編制方法 ? 彈性預(yù)算 ? 預(yù)算的編制實例 123