(5)ipo審核有(存儲版)
【正文】 方取得土地使用權(quán)的，應(yīng)已經(jīng)向有關(guān)土地管理部門辦理必要的登記手續(xù)。目前境內(nèi)上市公司的股票面值絕大部分均為1元。,三、IPO審核若干問題,（九）文化企業(yè)上市問題 文化企業(yè)上市應(yīng)注意的問題： 獨(dú)立性方面，《首發(fā)管理辦法》要求發(fā)行人應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力；要求發(fā)行人資產(chǎn)完整、業(yè)務(wù)獨(dú)立，發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；發(fā)行人在獨(dú)立性方面不得存在嚴(yán)重缺陷。文化類企業(yè)原來都是事業(yè)單位，改制為企業(yè)的時(shí)間不長，往往資產(chǎn)規(guī)模不大，經(jīng)營能力、市場拓展能力和盈利能力都有待提高。,三、IPO審核若干問題,（十）軍工企業(yè)上市信息披露問題 相關(guān)法規(guī)： 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號――招股說明書（2006修訂）》： 若發(fā)行人有充分依據(jù)證明本準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國家機(jī)密、商業(yè)秘密及其他可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向中國證監(jiān)會申請豁免按本準(zhǔn)則披露。 對于要求豁免披露的信息內(nèi)容較多，或者重要的信息不能披露，可能對投資者的投資決策有重大影響的，公司可能不適合上市。 支持?jǐn)M上市文化類企業(yè)進(jìn)行跨區(qū)域、跨集團(tuán)拓展，進(jìn)行市場化的跨區(qū)域收購兼并，加強(qiáng)競爭，形成優(yōu)勝劣汰的機(jī)制。 企業(yè)經(jīng)營區(qū)域特點(diǎn)明顯，行政分割制約了企業(yè)的發(fā)展空間。其中，IPO籌資39億元，再融資87億元。信息披露應(yīng)按“孰嚴(yán)原則”進(jìn)行信息披露，即首先按照境內(nèi)首次發(fā)行A股的信息披露規(guī)則披露信息，若境內(nèi)的信息披露規(guī)則未要求，而在香港市場已經(jīng)披露的信息，亦應(yīng)在招股說明書中披露，境內(nèi)信息披露規(guī)則有要求，但未在香港市場披露的信息，H股公司應(yīng)在境內(nèi)刊登招股說明書的同時(shí)，在香港市場作出相應(yīng)披露。,三、IPO審核若干問題,（七）土地問題 發(fā)行人募集資金投資于非房地產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)，有關(guān)投資項(xiàng)目所涉及的土地使用權(quán)應(yīng)當(dāng)已基本落實(shí)： （1）以出讓方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)已與相關(guān)土地管理部門簽署土地使用權(quán)出讓合同，足額繳納土地出讓金，并向有關(guān)土地管理部辦理土地使用權(quán)登記手續(xù)； （2）以購買方式從他方取得土地使用權(quán)的，應(yīng)已與該土地使用權(quán)的可合法轉(zhuǎn)讓方簽訂土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并向有關(guān)土地管理部門辦理必要的登記手續(xù)。,三、IPO審核若干問題,（七）土地問題 土地使用是否合規(guī)，是審核重點(diǎn)關(guān)注的問題。 涉及工會或職工持股會轉(zhuǎn)讓股份的，關(guān)注是否有工會會員及職工持股會會員一一確認(rèn)的書面文件。 原則上，凡被行政處罰的實(shí)施機(jī)關(guān)給予罰款以上行政處罰的行為，都視為重大違法行為。,三、IPO審核若干問題,（三）獨(dú)立性問題 整體上市時(shí)如何處理下屬已上市公司 以往國有企業(yè)大多采取部分改制的方式上市，有一些大型國有企業(yè)控股一家或多家A股上市公司，這些A股上市公司的業(yè)務(wù)一般只占集團(tuán)主營業(yè)務(wù)的一部分，往往與集團(tuán)存在一定程度的同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易。量化后不能出現(xiàn)股東人數(shù)超過200人。,二、保薦工作存在的問題,（四）材料制作粗糙。為使投資者對公司分紅有明確預(yù)期，同時(shí)與57號令等相關(guān)規(guī)定相銜接，在IPO審核中要求公司對發(fā)行后的股利分配政策要細(xì)化，明確披露包括股利分配的原則、股利分配的形式選擇、是否進(jìn)行現(xiàn)金分紅、現(xiàn)金分紅的條件等；選擇現(xiàn)金分紅的，可進(jìn)一步明確現(xiàn)金股利占當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的比例。,一、對在審企業(yè)有關(guān)工作要求,（三）股權(quán)變動問題 按審核制度的要求，在審核過程中的企業(yè)，如果出現(xiàn)增資引入新股東，或者發(fā)起人股東及主要股東轉(zhuǎn)讓股份引入新股東，我們原則上要求企業(yè)撤回材料，保薦人重新履行盡職調(diào)查之后再重新申報(bào)。 對于變更募集資金項(xiàng)目的，由于我們需就募集資金投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)改委意見，如企業(yè)更換項(xiàng)目，需重新履行征求意見的程序。對申請首次公開發(fā)行的公司，《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號—招股說明書》第112條規(guī)定“發(fā)行人應(yīng)披露最近三年股利分配政策、實(shí)際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配政策”， 以往《招股說明書》披露的關(guān)于發(fā)行后的股利分配政
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1