【正文】 ...................??8..............................................??9..............??‘.??，..........??10....................................??10....................................??n.......................................??14.......................................??14.......................................??142商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)及風(fēng)險分析..................??。僅僅在幾年前，人們對銀行的理財產(chǎn)品還相當(dāng)陌生，但是今天在中國的大小城市里，它幾 乎是家喻戶曉。2007 年，美國的次貸危機不僅使美國陷入百年一遇的金融危機當(dāng)中，而且這場金融危 機迅速向全球擴(kuò)散蔓延，引發(fā)了一場全球性金融風(fēng)暴。在這樣的背景下，研究 如何解決當(dāng)前國內(nèi)理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險問題，怎樣完善商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管 理體系，加快促進(jìn)理財業(yè)務(wù)在規(guī)范中發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。熊彼特認(rèn)為，創(chuàng)新可以通過 模仿和推廣來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展又會導(dǎo)致銀行信用和生產(chǎn)資料 需求擴(kuò)大。Hershshe，Meirstatman(1993)，認(rèn)為傳統(tǒng)研究 中，在設(shè)計金融產(chǎn)品時，考慮的因素主要是現(xiàn)金流，建議在金融產(chǎn)品設(shè)計時更多 地考慮引入客戶的行為因素。MartinCrowder，(2005)研究了 客戶在使用銀行服務(wù)的期限里對銀行收入產(chǎn)生的貢獻(xiàn)，并在此基礎(chǔ)上建立了一個 銀行決定客戶試用期以及延長期長短的最優(yōu)化模型。(3)理財產(chǎn)品存在歸類整合的特點。三是旨在服務(wù)于頂級客戶的私人銀行個人理 財業(yè)務(wù)尚處于萌芽階段，高端產(chǎn)品還有待于開發(fā)。但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,大都集中在個人信貸、代收代付、信息服務(wù)等基礎(chǔ)性理財產(chǎn)品上,關(guān)于投資類理財產(chǎn)品相對較少,更談不上結(jié)合客戶的投資偏好和資金實力,為客戶提供個性化的理財計劃。二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展思路由于我國目前尚不具備全面實施金融混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境和條件,因此金融混業(yè)的政策設(shè)計只能漸進(jìn)進(jìn)行。以服務(wù)引領(lǐng)理財,通過財務(wù)咨詢、規(guī)劃引導(dǎo)客戶的理財行為,滿足其潛在的理財需求,不斷挖掘客戶價值,與客戶建立穩(wěn)定、持續(xù)的合作伙伴關(guān)系。以制度和IT系統(tǒng)保障將創(chuàng)新產(chǎn)品快速投放市場。建立產(chǎn)品開發(fā)工具和模型,以便對新產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計、估算風(fēng)險、定價和加工處理。銀行應(yīng)以提高利潤為目標(biāo)細(xì)分客戶實行差異化管理。對于個人理財產(chǎn)品的推介,僅限于柜臺、少數(shù)的個人理財中心、理財室,分銷渠道建設(shè)落后,未能將客戶經(jīng)理、物理網(wǎng)點、電話銀行、網(wǎng)上銀行等多種有形無形的營銷渠道有效地整合在一起,難以形成交互式、立體式的營銷網(wǎng)絡(luò)。個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤增長點,中外銀行紛紛推出各自的個人理財品牌,并在個人高端客戶市場和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競爭。主要表現(xiàn)在以下方面:一是真正意義 上的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還沒有正式啟動。潘玲在《商業(yè)銀行個人理財服務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式探究》一文中指出，商業(yè)銀 行個人理財業(yè)務(wù)具有如下特點:(l)理財服務(wù)逐步成為標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)。在二級市場，產(chǎn)品的生命周期是定價的關(guān)鍵因素。經(jīng)濟(jì)學(xué)泰斗薩繆爾森提出了科學(xué)理財，實現(xiàn)資源合理分 配。林特納(JohnLininer)和簡莫辛(JanMOSSin)分別獨立提出了資本資產(chǎn)定價模型理論。個人理財起源于金融創(chuàng)新，所以國外學(xué)者大多從金融創(chuàng)新的角度出發(fā)，對個 人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)加以概括。而今天，更多的投資者想著怎樣才能使理財行為更安全。本人在銀 行相關(guān)部門工作多年，對此更是有切身的體會。據(jù)有 關(guān)資料統(tǒng)計，花旗、德意志、匯豐等國際著名銀行的個人業(yè)務(wù)利潤率都在40?0以 上。個人理財業(yè)務(wù)。因此，在開展個人理財業(yè)務(wù)過程中，如何防范風(fēng)險成為我國商業(yè)銀行面臨 的十分重要的問題。但是，風(fēng) 險與收益相伴是金融業(yè)的基本規(guī)律。首先，現(xiàn)金對居民手中的比重持續(xù)下降。（二）個人理財業(yè)務(wù)分類理財顧問服務(wù)，理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客房提供財務(wù)分析與規(guī)劃，投資建議，個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。改革開放以來，商業(yè)銀行個人理財服務(wù)市場發(fā)展研究，從而促進(jìn)我國個人理財服務(wù)市場的健康發(fā)展。(二)本文創(chuàng)新點本文的創(chuàng)新點，主要有以下內(nèi)容。另外，商業(yè)銀行為客戶提供的各種理財服務(wù)能夠為客戶提出投資的建議來最大限度的為客戶財產(chǎn)保值和增值。通過對本課題的探討研究，找出商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)開展過程中存在的不足，分析緣由，給出了解決方案，為我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展提供一份參考。儲蓄卡的推出表面我國商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)的開始。因此，對我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行研究顯得尤為重要。良好的理財規(guī)劃可以提高資本要素的配置效率，進(jìn)而實現(xiàn)資本運作的利益最大化，也可以提升我們家庭的生活品質(zhì)。（二）細(xì)分理財市場，找準(zhǔn)市場定位商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)，根據(jù)自身的實力、特長和對市場的判斷確立相應(yīng)的營銷目標(biāo)市場，從而為有針對性地推出個人金融業(yè)務(wù)而占領(lǐng)市場、擁有客戶。應(yīng)該仔細(xì)研究市場，研究不同客戶的需求，主動發(fā)現(xiàn)市場機會，就中高端客戶而言，他們需要個性化的有針對性的服務(wù)，但實際上，目前個人理財普遍傾向于對客戶資產(chǎn)提供有關(guān)儲蓄和國債方面的靜態(tài)的理財建議，至于向客戶資產(chǎn)提供的有關(guān)投資方面的動態(tài)理財建議，當(dāng)前僅限于銀行本身代理的幾個基金和保險。其次，我國住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革也激發(fā)了居民的理財需求。如今，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)步入了品牌化、標(biāo)準(zhǔn)化、個性化、系統(tǒng)化服務(wù)的新階段。近年來，個人理財業(yè)務(wù)已成為我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的核心內(nèi)容，個人理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，使該業(yè)務(wù)成為了商業(yè)銀行新的利潤增長點，如何拓展商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)顯得更加重要。(四)加快創(chuàng)新進(jìn)行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新要注重以下幾點：一是要新，商業(yè)銀行設(shè)計產(chǎn)品或服務(wù)時，不要一味地模仿別人，要充分體現(xiàn)本行的智慧，優(yōu)勢，要做好市場的調(diào)研，做到他無我有、他有我新、他新我優(yōu)；二是要適用，產(chǎn)品適用才有客戶、有市場，也才能給銀行帶來利潤，如何才能適用，關(guān)鍵是產(chǎn)品要有準(zhǔn)確的市場定位，而準(zhǔn)確的市場定位又來自于對客戶進(jìn)行細(xì)分，即按一定的標(biāo)準(zhǔn)例如按收入、年齡、風(fēng)險偏好等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，然后量身定做理財產(chǎn)品，突出產(chǎn)品的個性、差異，這樣的產(chǎn)品才適用，才可以滿足不同客戶群投資理財?shù)男枰?；三是產(chǎn)品要有一定的含金量，即能給客戶帶來增值收益。專業(yè)理財師隊伍的建設(shè)應(yīng)重點從以下兩個方面逐步推進(jìn)培訓(xùn)課程應(yīng)根據(jù)復(fù)合型金融人才的要求來安排，可借鑒國際注冊理財規(guī)劃師課程體系的設(shè)置，主要開設(shè)投資工具運用和理財規(guī)劃兩大類課程，同時還要適當(dāng)學(xué)習(xí)市場營銷學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、心理學(xué)等知識，通過培訓(xùn)，使我們的客戶經(jīng)理變成既有金融專業(yè)知識、理財知識，又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”。（四）鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新的機制不健全我國商業(yè)銀行普遍缺乏鼓勵創(chuàng)新的內(nèi)在激勵機制，如創(chuàng)新的設(shè)計、實施、監(jiān)控和考核機制。與理財服務(wù)需求不斷看漲形成反差，我國理財規(guī)劃師數(shù)量明顯不足。商業(yè)銀行可以利用網(wǎng)上銀行大力開展網(wǎng)上交易，網(wǎng)上支付和清單業(yè)務(wù)，為企業(yè)和居民提供資金余額查詢、賬戶轉(zhuǎn)移等基本服務(wù)，同時還將互聯(lián)網(wǎng)作為有效的營銷渠道，交叉出售理財產(chǎn)品和理財咨詢等服務(wù)，如存款產(chǎn)品、消費信貸、保險、股票交易、資金托管等高級業(yè)務(wù)。近年來，個人理財業(yè)務(wù)受到各家商業(yè)銀行的推崇，各金融機構(gòu)都把個人理財業(yè)務(wù)的開展作為競爭優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段和新的經(jīng)濟(jì)利益增長點。（三）個人理財業(yè)務(wù)的對象個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象是“特定的個人”，即包括具有金融理財需求的自然人、有自然人組成的家庭和以家庭財產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的個體工商戶、私人企業(yè)或個人獨資公司。但與此同時，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還存在一些急待解決的問題。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)尚處于起步階段，當(dāng)前具有以信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo)，產(chǎn)品預(yù)期收益趨向合理。具體而言，就是銀行理財專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險偏好程度，為客戶提供專業(yè)的個人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地安排投資方式，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對投資回報于風(fēng)險的不同要求。二、國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r及其趨勢（一）我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r 近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和居民財富的日益積累，越來越多的人希望自己的資產(chǎn)能夠保值增值，希望得到專業(yè)的理財服務(wù)。2006年包括民生、招行在內(nèi)的13家商業(yè)銀行發(fā)行了76款個人理財產(chǎn)品；2007年包括中信、興業(yè)在內(nèi)的26家商業(yè)銀行發(fā)行了593款個人理財產(chǎn)品；2008年包括北京銀行、中國銀行在內(nèi)的26家商業(yè)銀行發(fā)行了1158款個人理財產(chǎn)品。%，%。由于理財業(yè)務(wù)是一項知識性、技術(shù)性相當(dāng)強的綜合性業(yè)務(wù)，它對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高，從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經(jīng)驗外，還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場營銷等相關(guān)知識，并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。（五）缺乏正確的理財意識盡管近年來金融改革力度加大，金融服務(wù)和產(chǎn)品推陳出新的步伐加快，但很多金融市場的參與者素質(zhì)卻跟不上改革的步伐，尤其表現(xiàn)在風(fēng)險意識淡薄，跟風(fēng)從眾，缺乏主見，只見收益，不見風(fēng)險。建立符合中國國情的個人理財師資格認(rèn)證、職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系，以規(guī)范個人理財師的職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)行為及提高其專業(yè)理財水平，打造真正的理財專家。更要讓投資者充分認(rèn)識到個人理財產(chǎn)品是金融企業(yè)與投資者之間的信托法律契約，銀行開展理財業(yè)務(wù)只是為投資者提供顧問服務(wù)或接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶或按雙方約定的方式承擔(dān)，銀行收取的只是提供中間業(yè)務(wù)服務(wù)的傭金，并不對投資損失負(fù)有責(zé)任，除保證收益理財計劃外，投資收益由客戶享有，投資風(fēng)險與虧損由投資者承擔(dān)。具體而言，是將個人資產(chǎn)委托銀行打理，實現(xiàn)保值增值的過程。從21世紀(jì)初到2005年，是中國個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，這一時期理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識，以及理財師這些專業(yè)隊伍的建設(shè)均取得了顯著進(jìn)步。所以, 國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)與發(fā)達(dá)國家相比，還有很大的差距。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行符合以上標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才嚴(yán)重缺乏，具備國際職業(yè)資格的理財師更是鳳毛麟腳。二是根據(jù)客戶收入高低、知識背景和受教育程度的不同進(jìn)行市場細(xì)分。我國各金融機構(gòu)應(yīng)該認(rèn)清歷史潮流和本身優(yōu)劣勢，勇于創(chuàng)新實踐，只有如此才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。Personal financing business。研究的意義人們收入的快速增加促進(jìn)了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，而商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的開展給商業(yè)銀行帶來了豐厚的利潤。二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)介紹及其特點分析（一）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)概述隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，人們收入的迅速增加使得我國商業(yè)銀行所面臨的形式發(fā)生了非常大的變化。個人理財業(yè)務(wù)在國際上發(fā)展速度如此之快，其主要原因有兩個：首先,個人理財業(yè)務(wù)和其它銀行業(yè)務(wù)相比，具有相對較強的保值與增值能力。商業(yè)銀行的個人理財位于經(jīng)濟(jì)體制中的關(guān)鍵位置，經(jīng)濟(jì)體制的深化和改革過程中慢慢發(fā)展壯大的規(guī)模市場，個人理財服務(wù)市場的健康蓬勃發(fā)展是帶領(lǐng)這個新興市場發(fā)展的主要驅(qū)動力之一。另一種是投資人答應(yīng)后，按照商業(yè)銀行提前與客戶的投資程序和形式是在自然提供咨詢，財務(wù)顧問的作用是商業(yè)銀行：在專業(yè)服務(wù)活動是兩個屬性資產(chǎn)管理公司表現(xiàn)出商業(yè)活動的性質(zhì)和代銷。綜合理財服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的活動。四，外匯儲蓄的比重先升后降，這和人民幣匯率相關(guān)的變化。這種種現(xiàn)狀充分暴露出我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在風(fēng)險控制方 面確實面臨著一些困難，存在許多問題。完善商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，提高商業(yè)銀行對理財業(yè) 務(wù)風(fēng)險的管理水平，加強對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管，是保證商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康、有 序、規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)，對促進(jìn)理財業(yè)務(wù)在規(guī)范中快速發(fā)展具有極強的現(xiàn)實意義和 實用價值。巧.................................??巧.........................??巧...................??18.........................??22...............??23.....................??29.......................................??30.......................................??32.......................................??33.......................................??363發(fā)達(dá)國家和地區(qū)個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的啟示........??41.......................??41.......................??41..?，...............??43.......................??44.......................??45...................??46...........??474我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范對策.............??50八曰︸9口互d乃」我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險研究5結(jié)論...........................................??62.?參考文獻(xiàn):1緒論隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷高速發(fā)展，居民的私人財富不斷增加，一個穩(wěn)定并持續(xù) 增長的高收入富裕人群正在形成壯大。短短的幾年中，國內(nèi)商業(yè)銀行在國內(nèi)市場上推出的人民幣和外匯 理財產(chǎn)品已達(dá)上百個品種，個人金融理財資金己有千億元的規(guī)模。房地產(chǎn)、股票、原油?? 一跌再跌，而且還是跌跌不休，虧損比比皆是。要保證商業(yè)銀行 理財業(yè)務(wù)健康、規(guī)范發(fā)展，不僅需要妥善處理好理財業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險問題，更 需要提高商業(yè)銀行自