【正文】 定規(guī)定 行業(yè)財(cái)務(wù) …………………………………………… 確定 在中國(guó) …………………………………………… 因素 （ 1）資金成本是 ………………………………… 無利可圖 （ 2）投資 ………………………………… 收 益的機(jī)會(huì) P25 顯然，基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會(huì)成本i………… =max (3)投資風(fēng)險(xiǎn) (4)通貨膨脹 ………………………………… 現(xiàn)象 . 物價(jià)指數(shù)的變化 ,即通貨膨脹率約等于物價(jià)指數(shù)變化率 通貨膨脹率 i3 修正 ic 值 P26 確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金 ………………………… 因素 IZ101024 掌握財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的計(jì)算 二、 概念 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ………………………………… FNPV財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 。（適用范圍） （第六行）但不足 …………………………… 回收之后的情況（缺點(diǎn)） IZ101029 一、 償債資金來源 根據(jù)國(guó)家 ………………………………… 還款資金來源。 無法 …………………………… 影響 其他 …………………………… 影響。 一、 敏感性分析的內(nèi)容 項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的 ………………………… 承受能力。 P57 二、 投資 投資是 ……………………………………………… …… 部分內(nèi)容 （二） 建設(shè)期利息 在建設(shè)投資分年 …………………………………………………… 本化利息。 3. 項(xiàng)目建議書 項(xiàng)目建議書是 ………………………… 決策人。 P69 （七） 結(jié)論和建議 （第十行）項(xiàng)目建議書的作用表現(xiàn)在： ………………………… 開展工作。 五、 可行性研究報(bào)告的 作用 作為投資 …… …………………… 第 36 頁(yè) 共 58 頁(yè) 作為向 ………………………… 作為。 P67 （三） 建設(shè)項(xiàng)目施工階段對(duì)投資的影響 項(xiàng)目施工階段 ………………………… 雙重性。 P62 （二）、稅金計(jì)算 …………………………………………………… 稅率計(jì)算。 一、 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 ………………………… 設(shè)置的。 （三） 半可變成本 （第二行）如與生產(chǎn)批量 ………………………… 運(yùn)輸費(fèi)等 （第五行）長(zhǎng)期借款利息 ………………………… 固定成本。 未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化。 式中 NP………………………………… 所得稅 EC………………………………… 項(xiàng)目資本金 P33 四． 優(yōu)劣 優(yōu)點(diǎn) :可適用于各種投資規(guī)模 適用范圍：（第五行） 主要用在 ………………………………… 評(píng)價(jià) IZ101028 掌 握投資回收期指標(biāo)的計(jì)算 項(xiàng)目投資 ………………………………… 投資回收期 一、 靜態(tài)投資回收期 P35 P=（ 61） +…………………… 年 二、 動(dòng)態(tài)投資回收期 （第三行）動(dòng)態(tài)投資回收期是 ………………………………… 再來推算投資回收期 [例 IZ1010283] P36 三、 投資回收期指標(biāo)的優(yōu)劣 （第一行）項(xiàng)目投資回收期在 ………………………………… 風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 一．建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容 P19 財(cái)務(wù)分析應(yīng)在 ……………… ………………………… .進(jìn)行 計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo) …………………………………… ..生存能力 對(duì)于非經(jīng)營(yíng) ………………………………………… .能力 （二）償債能力 主要指標(biāo)包括 ………………………………… 等 （三）財(cái)務(wù)生存能力 ………………………………… ..計(jì)算凈現(xiàn)現(xiàn)金流量盈余資金 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法 （一）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本方法 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本方法包括 ………………………………… ..兩類 （二）按評(píng)價(jià)方法的性質(zhì)分類 按評(píng)價(jià)方法的性質(zhì)不同，財(cái)務(wù) …………………… .分析 定量分析是指 …………………………………………… .收益 P20 動(dòng)態(tài)分析是在 ………………………………………… 效益 在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析中 ………………… ..,以動(dòng)態(tài)分析為主的原則 P22 四．財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方案 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本 …………………… 方案 ng （一）獨(dú)立型方案 因此，獨(dú)立型方案在經(jīng)濟(jì)上 ……………………………………… 效果檢驗(yàn) （二）互斥型方案 為使資金發(fā)揮最大的 ………………… 因此 ………………………………… .包含兩部分內(nèi)容：一是 …………… .二是 ……………………… ..“相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)”。 第 29 頁(yè) 共 58 頁(yè) 一、 一次支付的終值和現(xiàn)值計(jì)算 （一） 終值計(jì)算（已知 P 求 F）表 IZ101013— 1 計(jì)算公 式為 F=p (1+i) F=P（ F/P， i， n） （二） 現(xiàn)值計(jì)算（已知 F 求 P） 計(jì)算公式為 P=－ 故 (1+i)n或 P（ F/P， i， n）也可叫折現(xiàn)系數(shù)或貼現(xiàn)系數(shù) 例 IZ101013— 2 因?yàn)楝F(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)是互為倒數(shù) P9 工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)應(yīng)當(dāng)注意一下兩點(diǎn)： 一是正確選取折現(xiàn)率 二是要注意現(xiàn)金流量的分布情況 二、 等值支付系列的終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計(jì)算 （三） 等額支付系列現(xiàn)金流量的復(fù)利計(jì)算 1. 終值計(jì)算（已知 A 求 F） F= （ IZ101013— 10） 又可以寫成 F=A（ F/A， i， n） （ IZ101013— 11） 例： IZ101013— 3 2. 現(xiàn)值計(jì)算（已知 A 求 P） P=F（ 1+i） 則式（ IZ101013— 12）又可以寫成： P=A（ P/A， i， n ） 例： IZ101013— 5 3. 資金回收計(jì)算（已知 P 求 A） A=P 4．償債基金計(jì)算（已知 F 求 A） A=F P12 三、 等額還本照付系列現(xiàn)金流量的計(jì)算 A 四、 復(fù)利計(jì)算公式綜合應(yīng)用 （一） 復(fù)利計(jì)算公式使用注意事項(xiàng)（共三點(diǎn)） 1. 各期的等額支付 A，發(fā)生在各期期末 。 影響資金時(shí)間的價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn)：（共四點(diǎn)） 第 28 頁(yè) 共 58 頁(yè) 1． 資金的使用時(shí)間 2． 資金數(shù)量的大小 3． 資金投入和回收的特點(diǎn) 4． 資金周轉(zhuǎn)的速度 P3 總之 ………… 投 資 經(jīng) 營(yíng) 的 一 項(xiàng) 基 本 原 則 就 是 充 分 利用 …………………………… ..時(shí)間價(jià)值。 P338 三、收入法、支出法和部門法。 第 26 頁(yè) 共 58 頁(yè) P285 1Z103051 投資估算的內(nèi)容，從費(fèi)用??兩部分。 2. P245 二、（掌握） 第 25 頁(yè) 共 58 頁(yè) 1. 2. P246 三、（一） （四） P248 (二 )（ 1Z1030335） P249 (二 )（ 1Z1030343） P250 圖 1Z103034(看 ) P251 1Z103035 一、 1． 3. P255 二、（掌握）在擬定的預(yù)算定 額的基礎(chǔ)上，??的編制。 一、（三）（必考掌握） P222 到岸價(jià) =離 岸價(jià) +國(guó)外運(yùn)費(fèi) +國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) 2.(1) (2) (3)（貨的費(fèi)用發(fā)生在對(duì)方，以離岸價(jià)作為計(jì)算基礎(chǔ)；貨的費(fèi)用發(fā)生在我方，以到岸價(jià)作為計(jì)算基礎(chǔ)） P223 (7)(掌握 )（ 1Z10301210） (1Z10301211) (8)(不用看 ) （四）（不用看） P224 1Z103013 工程建設(shè)其他費(fèi)用，??的費(fèi)用。 （一） 1. 2. 3. P201 三、（短期籌資滿足臨時(shí)性 流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期籌資滿足永久性流動(dòng)資產(chǎn)） P203 2.(了解 ) 、變動(dòng)利率和浮動(dòng)利率三種。 P171172 1Z102073 分配順序（掌握） 一、 四、 1Z102081 財(cái)務(wù)報(bào)表是指??的書面文件。 ??自主決定。 一、（一） . P136 三、企業(yè)應(yīng)將入賬的無形資產(chǎn)??的賬面價(jià)值。??匯兌分為信匯、電匯兩種。（掌握） P93 第 16 頁(yè) 共 58 頁(yè) (1Z1010822) =1(不需改造 ) 1（改建） 1（優(yōu)先改建） P94 1Z101091 一、 二、 P96 (1Z1010921)(必須掌握 ) （ 1Z1010922） (掌握 ) P100 (會(huì)計(jì)：一組概念、兩個(gè)會(huì)計(jì)等式 —— 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 利潤(rùn) =收入 費(fèi)用 三張表 —— 資產(chǎn)負(fù)債表 利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表 發(fā)生經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)→會(huì)計(jì)憑證→會(huì)計(jì)賬簿→財(cái)務(wù)分析） 最后一行 P101 記賬、算賬??的基礎(chǔ)。 P7576 二、 1.（了解）沉沒成本 1Z101063 一、（掌握） （一）設(shè)備的自然壽命??的全部時(shí)間。 一般來講，??經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。 15 （三）利息的計(jì)算 P6 1Z101012 現(xiàn)金流量的概念（認(rèn)識(shí)） 第 12 頁(yè) 共 58 頁(yè) （ CO） t ★凈現(xiàn)金流量 二、現(xiàn)金流入↑現(xiàn)金流出↓ P7 4.（易出多選） P14 影響資金等值的因素有三個(gè)：??的大小。 第 11 頁(yè) 共 58 頁(yè) 50、 利潤(rùn) ＝計(jì)算基數(shù)利潤(rùn)率 計(jì)算基數(shù)可采用以直接費(fèi)和間接費(fèi)合計(jì)、人工費(fèi)和機(jī)械費(fèi)合計(jì)、人工費(fèi)為計(jì)算基數(shù) 5 稅金 稅率利潤(rùn)）間接費(fèi)直接費(fèi)稅金 ???? ( （ 1）納稅 地點(diǎn)在市區(qū)的企業(yè)： （ 2）納稅地點(diǎn)在縣城、鎮(zhèn)的企業(yè)： （ 3）納稅地點(diǎn)不在市區(qū)、縣城、鎮(zhèn)的企業(yè)： 5 《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)》 單選 60*1 分 =60 分 多選 20*2 分 =40 分（正確選項(xiàng) 24個(gè)，少選且得分，選錯(cuò)不得分， B 選項(xiàng)為選擇幾率最多） 閱讀本筆記注意事項(xiàng) ： 一、本筆記中的“ P”表示書中頁(yè)碼，如“ P1”表示此部分以下內(nèi)容在書中的第1頁(yè)。 12 固定資產(chǎn)月折舊額 =固定資產(chǎn)賬面價(jià)值余額月折舊率 4）年數(shù)總和法 將資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個(gè) 逐年遞減的分?jǐn)?shù) 計(jì)算每年折舊額。 ② 當(dāng)方案的有用成果不相同時(shí)，一般可通過方案費(fèi)用的比較來決定方案的使用范圍，進(jìn)而取舍方案 。 現(xiàn)設(shè) I 新 、 I 舊 分別為舊、新方案的投資額， C 舊 、 C 新 為舊、新方案的經(jīng)營(yíng)成本。 ②年金法：將租賃資產(chǎn)價(jià)值按相同比率分?jǐn)偟轿磥砀髯赓U期間內(nèi)的租金計(jì)算方法。 2 靜態(tài)模式設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命 就是在 不考慮資金時(shí)間價(jià)值 的 基礎(chǔ)上計(jì)算設(shè)備年平均成本NC，使NC為最小的 0N 就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。 1 總成本 C＝ CF＋ Cu Q C：總成本； CF：固定成本； Cu：?jiǎn)挝划a(chǎn) 品變動(dòng)成本； Q：產(chǎn)銷量 1 量本利模型 B（利潤(rùn)）＝ S（銷售收入） C（成本） S（銷售收入）＝ p（單位產(chǎn)品售價(jià)） QTu（單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加）Q（產(chǎn)銷量） B=p Q－ Cu Q－ CF－ Tu Q 式中 B—— 表示利潤(rùn)： p—— 表示單位產(chǎn)品售價(jià)； Q—— 表示產(chǎn)銷量； Tu—— 表示單位產(chǎn)品銷售稅金及附加（當(dāng)投入產(chǎn)出都按不含稅價(jià)格時(shí)， T 不包括增值稅）； Cu—— 表示單位產(chǎn)品變動(dòng)成本； CF—— 表示固定總成本。 （ 1）計(jì)息周期有效利率，即計(jì)息周期利率 i，由式（ 1Z101021）可知： mrI? （ 1Z1010221） （ 2）年有效利率，即年實(shí)際利率。即： mir ?? 有效利率的計(jì)算 包括計(jì)息周期 有效利率和年有效利率兩種情況。 投資收益率指標(biāo)的計(jì)算 是投資方案達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一 個(gè) 正常生產(chǎn)年份的 年凈收益總額 （ 不是年銷售收入） 與 方案投資總額 （ 包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息、流動(dòng)資金等） 的比率： 第 3 頁(yè) 共 58 頁(yè) %100?? IAR （ 1Z1010321） 式中 R—— 投資收益率； A—— 年凈收益額或年平均凈收益額 ； I—— 總投資 1 靜態(tài)投資回收期 自建設(shè)開始年算起，投資回收期 Pt（以年表示）的計(jì)算公式如下： ? ? 00 ???? tPt t COCI