【正文】 型股票市場等。 如江西贛州市推行的“ 新市民創(chuàng)業(yè)貸款 ”和江西定南縣推行 的 “ 個人委托中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)貸款模式 ” 都是非常切合當?shù)貙嶋H創(chuàng)新性融資方式。此外，破解中小企業(yè)融資難，還應(yīng)重視對國外經(jīng)驗的研究。中小企業(yè)自身要通過改善經(jīng)營管理、改進生產(chǎn)技術(shù)、提高核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力，逐步增強對信貸資金的吸引力，堅 持誠實守信，提高資信度，依靠良好的信用、真實的信息贏得銀行的信任和支持。 （七）推進符合地方發(fā)展特點的中小企業(yè)融資方式 創(chuàng)新 解決 中小企業(yè)的融資 問題 難通常與地方經(jīng)濟環(huán)境和信用環(huán)境都有著非常密切的關(guān)系， 在進行中小企業(yè)融資方面可以依據(jù)地方特點進行重點創(chuàng)新。目前，關(guān)于專業(yè)信用擔保機構(gòu)的市場準入與退出，擔保人員從業(yè)資格，信用擔保機構(gòu)財務(wù)及內(nèi)控制度，擔保業(yè)務(wù)范圍和種類等問題尚無明確的法律規(guī)定，不利于擔保業(yè)的規(guī)范發(fā)展。政府可以考慮每年從財政預(yù)算中劃撥一定的資金作為基礎(chǔ)，并從科技發(fā)展基金、技改貸款貼息中劃出一 定金額用于高科技行業(yè)的風(fēng)險補償。 （五）建立和完善我國中小企業(yè)信用擔保 體系 從第一部分融資難的現(xiàn)狀中我們可以看出，現(xiàn)階段我國的中小企業(yè)主要還是通過銀行貸款來獲得發(fā)展資金，中小企業(yè)的擔保貸款、抵押貸款以及銀行對中小企業(yè)的惜貸行為，實質(zhì)上都是因為中小企業(yè)自身信用制度的不完善所造成的。一是要制定支持 中小企業(yè)融資的政策。 （三）金融機構(gòu)要加大對中小企業(yè)融資支持力度 金融機構(gòu)要提高服務(wù)水平。 提高融資能力。 （一）發(fā)展天使投資 天使投資是指具有一定資本金的個人或家庭，對于所選擇的具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進行早期的、直接的權(quán)益資本投資的一種民間投資方式。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀 行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。 抵押擔保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。很多中小企業(yè)，尤其是 私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機制，且內(nèi)部管理混亂，財務(wù)制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務(wù)表和信息資料。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的 10%左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。 二、我國中小企業(yè)融資的主要渠道 （一）自籌資金 自 籌資金 包括的范圍非常廣泛，主要有企業(yè)不斷將自己的儲蓄（留存盈利和折扣）轉(zhuǎn) 1 工業(yè)和信息化部部長李毅中 ,在 十一屆全國人大常委會第十二次會議 上 所作的《國務(wù)院關(guān)于促進中小企業(yè)發(fā)展情況的報告》。 本文就中小企業(yè)融資常規(guī)渠道進行總結(jié)，并分析制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸因素，提出中小企業(yè)解決融資可以從天使投資，自身素質(zhì)，金融機構(gòu)，政府輔助，信用擔保體系建立 、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場和融資方式 創(chuàng)新 等 方面來解決。 三、 論題的研究方法： 實證分析與規(guī)范分析相結(jié)合：對 我國中小 企業(yè)的 融資方法與渠道 進行實證研究 分析 ，對有關(guān)政策建議進行規(guī)范分析。 二、 研究的內(nèi)容及可行性分析： 研究內(nèi)容 ① 當前 我國 中小企業(yè)融資渠道及現(xiàn)狀； ② 我國中小企業(yè)融資的主要渠道； ③ 制約中小企業(yè)融資的 瓶頸； ④ 解決中小企業(yè)融資的對策及建議。 對比研究法：對國內(nèi)外 解決中小企業(yè)融資難方面的對策， 了 解 其可行性與 不足 。截止 至 2021年 9 月底，全國工商登記企業(yè) 1030 萬戶（不含 3130 萬個體工商戶），按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標準測算，中小企業(yè)達，超過企業(yè)總戶數(shù)的 99%， 中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當于國內(nèi)生產(chǎn)總值的 60%左右，繳稅額為國家稅收總額的 50%左右，提供了近 80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位 。 （二）直接融資 直接融資 是指以債券和股票的形式向社會籌集資金的渠道，現(xiàn)行的主要是風(fēng)險投資，以及其他形式的私人權(quán)益資本投資和“二板市場”。其次，是直接融資或間接融資。這樣，很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務(wù)就在情理之中了。銀行等金融機構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔保貸款為主。這就必然使銀行在經(jīng)營過程中越來越重視風(fēng)險意識，在發(fā)放貸款等金融服務(wù)中產(chǎn)生了強烈的自主選擇性，各 家銀行都把追求質(zhì)優(yōu)的、有發(fā)展?jié)摿η熬皠恿Φ拇笃髽I(yè)作為自己的服務(wù)對象，而忽視了大量中小企業(yè)的正常融資需求。 （三）政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因 政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠，迄今為止未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性 質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。 美國也采取 制訂和實施 “ 微型貸款計劃 ” 、 “ 債券擔保計劃 ” 、 “ 擔保開發(fā)公司計劃 ” 等多種資金援助計劃，并由小企業(yè)管理局與全國各地的許多銀行建立了實施貸款擔保計劃的業(yè)務(wù)關(guān)系 ， 英國政府 也在 1981年起開始實施 “ 小企業(yè)信貸擔保計劃 ” ，為那些有可行發(fā)展方案卻因缺乏信譽而得不到貸款的中小企業(yè)提供貸款擔保，對創(chuàng)辦 2 年以上的企業(yè)擔保 85%，對其余企業(yè)擔保 70%。天使投資的投資期比較早，他們投資的規(guī)模偏小，投資成本相對較低，投資的速度較快。 一是要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者應(yīng)熟悉金融政策，學(xué)習(xí)金融知識，運用現(xiàn)代金融知識結(jié)合自身條件，爭取合適的銀行融資；二是企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營壽命周期，在產(chǎn)品市場飽和之前，及時進行技術(shù)改造 、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康的發(fā)展。 建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系。鼓勵中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，加快中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動，積極招商 引資，擴大中小企業(yè)擔保的受惠面；要為那些有市場潛力的中小企業(yè)進行貸款擔保，對發(fā)展前景好的中小企業(yè)要積極爭取上市，通過股票發(fā)行募集社會資金，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)要與協(xié)作銀行明確保證責(zé)任形式、擔保范圍、責(zé)任分擔比例、資信評估、違約責(zé)任、代償條件等內(nèi)容。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)應(yīng)該依靠再擔保體系來分散和規(guī)避企業(yè)風(fēng)險，降低單筆擔保損失的實際代償率。它與大型成熟上市公司的主板市場不同，是一個前瞻性市場，注重于公司的發(fā)展前景與增長潛力。 “ 新市民創(chuàng)業(yè)貸款 ” 是指贛州市 為 鼓勵扶持 “ 新市民 ”這一特殊群體 自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè) ,幫助解決其創(chuàng)業(yè)過程中的資金不足以及貸款難、擔保難問題而開辦的一種創(chuàng)業(yè)扶持貸款 。世界上有些國家已建立了一套在完善信用體系基礎(chǔ)上的包括信用機構(gòu)、擔保機構(gòu)、中小銀行、創(chuàng)業(yè)投資體系在內(nèi)的中小企業(yè)直接、間接融資的市場體系和政策支持及扶持體系，為中小企業(yè)融資提供多種方式的融資支持服務(wù)，其中有些成熟的經(jīng)驗和做法也值得參考與借鑒。 五、結(jié)語 解決中小企業(yè)融資難問題，需要政府部門、中小企業(yè)、金融機構(gòu)和社會中介組織等有關(guān)各方的共同努力。 創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)融資難的問題開拓了一條新路 ，為了讓這條新路更好的為中小企業(yè)服