【正文】 爭 E 商業(yè)保密和知識產(chǎn)品保護從業(yè)人員的限制性條款對于市場風險較大的投資產(chǎn)品，不得主動向無相關交易經(jīng)驗或評估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。A 被代理人的名稱B 被代理人的財務狀況C 被代理人的產(chǎn)品最終責任承擔者D 被代理人的產(chǎn)品性質、產(chǎn)品風險E 本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中的責任和義務二、客戶的合規(guī)性管理客戶的準入管理保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元以上。公司債：股份有限公司和有限責任公司發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風險特征是()A 信用風險高、流動性風險小 B 信用風險高、流動性風險大C 信用風險低、流動性風險小 D 信用風險低、流動性風險大債券型理財產(chǎn)品：(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象(2)特點：產(chǎn)品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。受托人不承擔無過錯風險。普遍存在流動性風險。掛鉤標的：(1)LIBOR：隔夜、7天、一個月、3個月等(2)國庫券：3個月、6個月、9個月(3)公司債券例題：關于外匯理財產(chǎn)品論述錯誤的是()A 目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%的安全B 收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止C 個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔高風險，有時甚至是本金損失D 結構性外匯理財產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風險六、股票掛鉤型：概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等分類：本金保障型、非本金保障型掛鉤標的(1)單只股票(2)一籃子股票期權拆解(1)認沽期權：在到期日之前，根據(jù)比率出售相關股票等(2)認購期權：在到期日之前，根據(jù)比率收購相關股票等(3)股票籃子關聯(lián)度：正相關、負相關七、QDII合格境內(nèi)投資者掛鉤標的：(1)基金(2)交易所上市基金ETF八、掛鉤型理財產(chǎn)品的風險：掛鉤標的物的價格波動本金風險收益風險流動性風險例題：下列不屬于影響結構性理財計劃的經(jīng)濟因素的是()A 失業(yè)率 B 經(jīng)濟增長率 C 理財目標 D 通貨膨脹水平九、銀行代理理財產(chǎn)品的分類：基金：銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認購、申購、贖回、轉換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務。公司債：股份有限公司和有限責任公司發(fā)行例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風險特征是()A 信用風險高、流動性風險小 B 信用風險高、流動性風險大C 信用風險低、流動性風險小 D 信用風險低、流動性風險大債券型理財產(chǎn)品：(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象(2)特點：產(chǎn)品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。受托人不承擔無過錯風險。那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權的憑證，可以分為基礎性與衍生性金融資產(chǎn)。短期政府債券的特征：違約風險小、流動性強、面額小、收入免稅。外匯的標價有直接標價法、間接標價法。投資型保險的保險費分為兩部分，一部分進入投資賬戶。② 股票價格指數(shù)：衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動的指標。三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責任公司、國有獨資或控股公司② 債券價格的確定：發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按期付息。依據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。(2)金融期貨市場金融期貨市場是專門進行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所?.金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結算制度、持倉限額制度、大戶報告制度(與持倉限額相聯(lián)系)和強行平倉制度。統(tǒng)一監(jiān)管標準和規(guī)則。必要收益率包括真實收益率、通貨膨脹率和風險報酬三部分。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎?”這個故事說的就是時間和空間的變化，造成同一個事物也起了變化?！虝r間價值與利率(復利)計算：幾個名詞： PV – 現(xiàn)值、FV – 終值(復利終值)、t時間。必要收益率包括真實收益率、通貨膨脹率和風險報酬三部分。根據(jù)銀監(jiān)會的規(guī)定，商務銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品和信貸產(chǎn)品等進行的產(chǎn)品介紹和宣傳不屬于理財顧問服務。套期保值宏觀經(jīng)濟功能：資源配置、調(diào)節(jié)功能(政策調(diào)節(jié)平臺)、反映功能反映功能/先導指標(4)金融市場構成要素：市場主體：企業(yè)、政府及政府機構、金融機構、居民個人市場客體：金融工具，金融市場的交易對象。政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿足政府短期資金周轉的需要。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場。那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權的憑證，可以分為基礎性與衍生性金融資產(chǎn)。問題：名義利率和實際利率?(中間的差就是通貨膨脹率)問題：經(jīng)濟狀況向好的時候，儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)應該如何配置?例題：應對通貨膨脹的措施有哪些?A 減少儲蓄 B 增加黃金配置 C 擴大消費 D 增加債券(3)社會環(huán)境傳統(tǒng)東方文化好儲蓄，西方好投資。Y資產(chǎn)價值400元，期望收益率12%。(3)投資有風險，需要有風險補償。39。Y資產(chǎn)價值400元，期望收益率12%。加工商、中央銀行、個人。期貨合約的履行由期貨交易所或結算公司提供擔保。金融遠期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風險。② 證券投資基金的特點規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務專業(yè)化、費用低。(2)債券市場交易機制：①債券發(fā)行：也叫一級市場。記名、不記名(2)股票市場的交易機制：① 股票的發(fā)行與交易股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商(證券公司)進行。(3)外匯市場的功能與作用①充當國際金融活動的樞紐②形成外匯價格體系③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求④實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結算⑤運用操作技術規(guī)避外匯風險外匯市場的交易機制：外匯市場的交易分成三個層次(1)銀行與顧客之間的外匯交易(2)銀行同業(yè)間的外匯交易(3)銀行與中央銀行之間的外匯交易需要了解的一些術語：即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權交易四、保險市場：保險市場概述：(1)保險的概念：根據(jù)合同約定，向保險人支付保費，保險人承擔賠償保證金責任。例題：下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是()A 同業(yè)拆借市場 B 股票市場 C 債券回購市場 D 票據(jù)市場例題：以下屬于短期資金市場的是()A 同業(yè)拆借市場 B 票據(jù)市場 C 大額定期存單市場 D 股票市場 E 回購協(xié)議市場例題：關于回購協(xié)議，哪種說法正確?A 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議B 資金借入人將標的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協(xié)議贖回C 回購協(xié)議比擔保貸款更不安全D 公司債券的信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議的標的三、外匯市場1外匯市場概述(1)外匯市場的概念外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。(5)短期政府債券市場：短期政府債券是政府作為債務人，承諾在1年內(nèi)債務到期時償還本息的有價證券。(4)舉例：例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風險因素包括()A 項目主體風險 B投資項目風險 C 匯率風險 D 信托公司風險 E 流動性風險新股申購型理財產(chǎn)品(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差(2)收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅。信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性。二、當前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹貨幣型理財產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。(3)實際案例分析：書P92風險流動性風險、集中投資風險、保本的機會成本風險、本金風險、匯率風險、提前終止的風險、未能成功認購的風險、投資者自身狀況風險。(4)舉例：例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風險因素包括()A 項目主體風險 B投資項目風險 C 匯率風險 D 信托公司風險 E 流動性風險新股申購型理財產(chǎn)品(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差(2)收益率的影響因素：中簽率、上市首日漲幅。信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性。二、當前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹貨幣型理財產(chǎn)品：(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應該明確區(qū)分其所在機構代理銷售的產(chǎn)品和其所在機構自擔風險的產(chǎn)品，對所在機構代理銷售的產(chǎn)品必須以明確的、。(2)遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務人員職業(yè)道德標準、行為準則(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及的產(chǎn)品的特性，并對有關產(chǎn)品市場有所認識和理解。(4)建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通。建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務部分負責人。擬銷售理財計劃的對外介紹和其他材料：銀監(jiān)會要求的其他文件。(4)信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件(5)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件關于機構設置于業(yè)務申報材料(1)建立體系(2)申請需要批準的個人理財業(yè)務，報送銀監(jiān)會一式三份(3)申請不需要批準的個人理財業(yè)務，及時報送銀監(jiān)會關于業(yè)務制度建設的要求(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度(2)理財計劃各步驟的內(nèi)部審核制度。對收入和費用估計過于樂觀。合理搭配不同險種，如主險+附加險(3)確定保險金額人的價值評估法：生命價值法、財務需求法、資產(chǎn)保存法等(4)明確保險期限保險規(guī)劃的風險(1)未充分保險的風險(2)過分保險的風險(3)不必要保險的風險例題：人身保險產(chǎn)品中的兩全保險不僅保障被保險人本人的利益，也使()利益得到保障。目前月支出2000元。貸款額度。(4)建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通。建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務部分負責人。擬銷售理財計劃的對外介紹和其他材料：銀監(jiān)會要求的其他文件。(4)信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件(5)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件關于機構設置于業(yè)務申報材料(1)建立體系(2)申請需要批準的個人理財業(yè)務，報送銀監(jiān)會一式三份(3)申請不需要批準的個人理財業(yè)務，及時報送銀監(jiān)會關于業(yè)務制度建設的要求(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度(2)理財計劃各步驟的內(nèi)部審核制度。交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一。(3)金融期權市場金融期權合約：金融期權實質上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權利的合約。期貨可分為商品期貨和金融期貨。依據(jù)投資目標的不同，可劃分為成長型、收入型(收益型)和平衡型基金。按面值發(fā)行，到期還本付息。國內(nèi)主要的股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標準普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等例題：對于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在()A 優(yōu)先領取固定股息 B 當公司破產(chǎn)時，對剩余財產(chǎn)有優(yōu)先處置權C 優(yōu)先參加公司的紅利分配 D 有表決權參加公司經(jīng)營管理E 選舉公司高管優(yōu)先權(1)債券市場概述① 債券的定義債券是投資者向政府、公司或金融機構提供資金的債權憑證，表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。人身保險種類：人壽保險、意外傷害保險、健康保險財產(chǎn)保險種類：物質財產(chǎn)保險、責任保險、保證保險、信用保險投資類保險：壽險類(分紅、萬能險)、投資連結類、非壽險類(3)按承保方式分為直接保險和再保險例題：不屬于保險產(chǎn)品功能的是()A 轉移風險 B 補償損失 C 融通資金 D 獲取較高收益五、資本市場資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場。直接標價法：用一定單位的外匯等價于一定數(shù)量本國貨幣。政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿足政府短期資金周轉的需要。三層含義：有形或無形的場所(從老古玩店到NASDAQ)供應者和需求者的關系(有價無市怎么辦?)交易機制主要是價格機制例題：在金融市場上，典型的有形市場是交易所市場 √(2)金融市場的特點市場商品的特殊性：貨幣和資金、其他金融工具市場交易價格的一致性：利率的在市場機制作用下趨向一致市場交易活動的集中性：有形和無形的交易平臺交易主體的可變性：企業(yè) – 個人或家庭(集腋成裘)(3)金融市場的主要功能微觀經(jīng)濟功能：集聚功能、財富功能、避險功能、交易功能反映功能/先導指標(4)金融市場構成要素：市場主體：企業(yè)、政府及政府機構、金融機構、居民個人市場客體：金融工具，金融市場的交易對象。第四市場：大宗交易者的直接交易按交易標的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場二、貨幣市場貨幣市場的特征：(1)低風險、低收益(2)期限短、流動性高(3)交易量大2貨幣市場的組成：(1)同業(yè)拆借市場：金融機構間的相互借貸同業(yè)拆借利率的形成：當事人決定。(6)大額可轉讓定期存單市場大額可轉讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證。例題：直接標價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標價法下，人民幣與英鎊的匯率是()A 14 B C D (2)外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)