【正文】 短期政府債券的特征：違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額小、收入免稅。三層含義：有形或無形的場所(從老古玩店到NASDAQ)供應(yīng)者和需求者的關(guān)系(有價(jià)無市怎么辦?)交易機(jī)制主要是價(jià)格機(jī)制例題：在金融市場上，典型的有形市場是交易所市場 √(2)金融市場的特點(diǎn)市場商品的特殊性：貨幣和資金、其他金融工具市場交易價(jià)格的一致性：利率的在市場機(jī)制作用下趨向一致市場交易活動(dòng)的集中性：有形和無形的交易平臺(tái)交易主體的可變性：企業(yè) – 個(gè)人或家庭(集腋成裘)(3)金融市場的主要功能微觀經(jīng)濟(jì)功能：集聚功能、財(cái)富功能、避險(xiǎn)功能、交易功能避險(xiǎn)功能的兩種形式：保險(xiǎn)單。人口環(huán)境(4)技術(shù)環(huán)境：互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品銷售微觀環(huán)境(1)金融市場的競爭(2)金融市場的開放(3)金融市場的價(jià)格機(jī)制：利率水平例題：預(yù)期利率水平下降，會(huì)引起個(gè)人理財(cái)?shù)氖裁醋兓?(多選)A 增加外匯配置 B 增加儲(chǔ)蓄配置 C 減少房產(chǎn)配置 D 增加債券配置 E 增加股票配置習(xí)題：(一)判斷對錯(cuò)：國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托的業(yè)務(wù)。Z資產(chǎn)價(jià)值300元，期望收益率15%，則該資產(chǎn)組合的期望收益率是()A 10% B 11% C 12% D 13%風(fēng)險(xiǎn)的確定方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，ΣPi*[RiE(Ri)]，P是概率、R是預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開平方根σ變異系數(shù)： CV = 標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率=σi/E(Ri)必要收益率：投資對象要求的最低收益率稱為必要收益率。影響貨幣時(shí)間價(jià)值的因素：(1)時(shí)間：越早投資越好(2)收益率或通貨膨脹率：收益率高低影響時(shí)間價(jià)值(3)單利或復(fù)利例題：在利息率和本金相同情況下，若計(jì)息期為一期，則復(fù)利終值和單利終值相等?！敝壑?，從其所契者入水求之。Z資產(chǎn)價(jià)值300元，期望收益率15%，則該資產(chǎn)組合的期望收益率是()A 10% B 11% C 12% D 13%風(fēng)險(xiǎn)的確定方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，ΣPi*[RiE(Ri)]，P是概率、R是預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開平方根σ變異系數(shù)： CV = 標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率=σi/E(Ri)必要收益率：投資對象要求的最低收益率稱為必要收益率。影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率房地產(chǎn)市場(1)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：固定性、有限性、差異性、保值增值性(2)房地產(chǎn)投資方式：購買、租賃、信托(3)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：升值效應(yīng)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險(xiǎn)(4)房地產(chǎn)的價(jià)格構(gòu)成：行政因素、社會(huì)因素、經(jīng)濟(jì)因素等收藏市場：藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票八、金融市場的發(fā)展：世界金融市場的發(fā)展：資本流動(dòng)全球化、自由化。合約有最小的價(jià)格和變動(dòng)幅度。金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺(tái)交易、沒有履約保證。③ 投資基金的分類按收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。流通市場也叫二級市場。股票交易遵循時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則。(2)保險(xiǎn)的相關(guān)要素：保險(xiǎn)合同、投保人、保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)標(biāo)的、被保險(xiǎn)人、受益人、保險(xiǎn)賠償(3)保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失、融通資金保險(xiǎn)市場主要產(chǎn)品分類：(1)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)的特點(diǎn)：非盈利性、社會(huì)公平性、強(qiáng)制性等商業(yè)保險(xiǎn)：自愿原則(2)按保險(xiǎn)標(biāo)的分：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量。廣義的外匯還包括外幣有價(jià)證券，如股票、債券等。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場。其他因素(閑置資金的使用)(3)增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品：空閑時(shí)間投資于流動(dòng)性好的金融產(chǎn)品(4)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(新股不敗?)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(網(wǎng)下申購3個(gè)月鎖定期)舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，適宜他的理財(cái)產(chǎn)品是()A 債券型理財(cái)產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)點(diǎn)6：金融市場一、金融市場的功能和結(jié)構(gòu)1金融市場的功能(1).金融市場的概念：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。信托管理具有連續(xù)性。(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高(3)風(fēng)險(xiǎn)：低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債：中央政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。例題：結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)含的衍生工具是()A 期權(quán) B 期貨 C 互換 D 遠(yuǎn)期五、利率/債券掛鉤型產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢特點(diǎn)：收益不高但非常穩(wěn)定，一般期限固定，不能提前支取。其他因素(閑置資金的使用)(3)增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品：空閑時(shí)間投資于流動(dòng)性好的金融產(chǎn)品(4)風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(新股不敗?)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(網(wǎng)下申購3個(gè)月鎖定期)舉例：例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，適宜他的理財(cái)產(chǎn)品是()A 債券型理財(cái)產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財(cái)產(chǎn)品三、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的概念運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期)等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品。信托管理具有連續(xù)性。(2)特點(diǎn)：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高(3)風(fēng)險(xiǎn)：低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債：中央政府部門所屬機(jī)構(gòu)、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。足以讓客戶注意的方式向其提示()等畢業(yè)的信息。(4)具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(yàn)(5)具備相關(guān)監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格(6)具備銀監(jiān)會(huì)要求的其他資格條件職業(yè)操守要求：(1)從業(yè)基本準(zhǔn)則誠實(shí)信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護(hù)商業(yè)秘密和隱私、公平競爭(2)從業(yè)人員與客戶熟知業(yè)務(wù)、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責(zé)、利益沖突、內(nèi)幕交易、了解客戶、反洗錢、風(fēng)險(xiǎn)提示、信息披露、例題：銀行職業(yè)道德的基本原則是()A 專業(yè)勝任 B 勤勉盡責(zé) C 忠于職守 D 熟知業(yè)務(wù)例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)知識(shí)水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風(fēng)險(xiǎn)和法律關(guān)系，這是()的內(nèi)容。(5)接受客戶委托進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)管理時(shí)，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認(rèn)一次。建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人。中資商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)。(3)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。投資過于保守(2)退休規(guī)劃步驟：客戶退休生活設(shè)計(jì)。A 債權(quán)人 B 債務(wù)人 C 繼承人 D 受益人三、稅收規(guī)劃通過對納稅主體的經(jīng)營活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)提前做出安排，以達(dá)到少繳稅或遞延剿說的目的。你的投資建議是()A 流動(dòng)性問題不大B 應(yīng)該將6000元存款換成股票基金C 可以將下個(gè)月的房屋出租D 不需要減少月支出二、保險(xiǎn)規(guī)劃保險(xiǎn)的定義：保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。例題：存款客戶向存款機(jī)構(gòu)提供的轉(zhuǎn)賬憑證或填寫的存款憑條是()A 要約邀請 B 要約 C 承諾 D 合同例題：由于存款業(yè)務(wù)量巨大，故存款合同一般采用()A 客戶制定的格式合同 B 客戶與存款機(jī)構(gòu)協(xié)商的格式C 存款機(jī)構(gòu)的格式合同 D 口頭形式消費(fèi)管理(1)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)(2)消費(fèi)支出的預(yù)期(3)孩子的消費(fèi)(4)住房、汽車等大額消費(fèi)(5)保險(xiǎn)消費(fèi)債務(wù)管理(1)先算好可負(fù)擔(dān)的債務(wù)額度。(5)接受客戶委托進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)管理時(shí)，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認(rèn)一次。建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)人。中資商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)。(3)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。衍生品市場發(fā)展快。金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)。國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨。封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費(fèi)低、可在二級市場流通開放式基金：無固定期限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費(fèi)高、可在銀行交易成長型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場收入型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資(2)證券投資基金的交易方式：① 當(dāng)事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人② 交易方式、流程六、金融衍生品市場1概述：金融衍生品市場，是以金融衍生工具為交易對象的市場。低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。② 債券的特征：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資③ 債券的分類：根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券(武士債券、熊貓債券等)根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券④ 債券的要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式⑤ 債券市場的功能債券流通和變現(xiàn)的理想場所。(相對應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所)在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個(gè)重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。間接標(biāo)價(jià)法：一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)量的外幣，英美少數(shù)國家采用。規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券……市場中介：交易中介、服務(wù)中介2金融市場的分類：按金融交易是否存在固定場所分類按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級)、二級、第三、第四市場二級市場：流通市場(如證券市場)。第三市場：交易所場外交易。為中央銀行實(shí)施公開市場業(yè)務(wù)提供了可操作的工具。外匯市場就是外匯的交易市場。(1)股票市場概述：股票的定義股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。聚集資金的重要場所。面值和發(fā)行價(jià)的差額即為債券利息。金融衍生品市場可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠(yuǎn)期協(xié)議市場和互換市場。金融期貨市場的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險(xiǎn)公司。金融期權(quán)的分類：按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系不同劃分：溢價(jià)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場外交易期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)金融期權(quán)有四種基本的交易策略：買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)買進(jìn)看漲期權(quán)：買方收益=PXC 或 –C賣出看漲期權(quán)：買方收益=C 或XPC例題：以下對看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格的理解正確的是()A 執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)的權(quán)利金B(yǎng) 執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)合約相對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格C 期權(quán)買方有權(quán)利按此價(jià)格賣出相應(yīng)資產(chǎn)D 期權(quán)買方有權(quán)利按此價(jià)格買入相應(yīng)資產(chǎn)E 期權(quán)賣方有義務(wù)按此價(jià)格向買方買入相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)(4)金融互換市場金融互換的概念:互換是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約。中國金融市場的發(fā)展例題：目前國際上最主要、最典型的金融期貨交易品種是()A 商品期貨 B 利率期貨 C、外匯期貨 D 股指期貨 E 股票價(jià)格期貨第二篇：銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)第一章 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述第一節(jié) 銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和分類一、個(gè)人理財(cái)概述個(gè)人理財(cái)是客戶根據(jù)自身的生涯規(guī)劃、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)屬性，制定理財(cái)目標(biāo)，執(zhí)行理財(cái)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的過程。(4)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)(5)與客戶簽合同，明確義務(wù)和責(zé)任關(guān)于理財(cái)人員的要求：每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)關(guān)于個(gè)人理財(cái)資金使用語核算管理的條件：在理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等。關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：在進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對利率和匯率變化進(jìn)行充分的壓力測試。例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，或利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正。(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理(7)保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)記錄。銀行從業(yè)人員應(yīng)幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式。法律角度：保險(xiǎn)是一種合同保險(xiǎn)規(guī)劃具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。稅收規(guī)劃的原則(1)合法性(2)目的性(3)規(guī)劃性(4)綜合性稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容(1)避稅規(guī)劃：非違法性。第一年費(fèi)用需求分析。(4)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)(5)與客戶簽合同，明確義務(wù)和責(zé)任關(guān)于理財(cái)人員的要求：每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)關(guān)于個(gè)人理財(cái)資金使用語核算管理的條件：在理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等。關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：在進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對利率和匯率變化進(jìn)行充分的壓力測試。例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，或利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正。(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理(7)保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)記錄。A 忠于職守 B 勤勉盡責(zé) C 客戶至上 D(熟知業(yè)務(wù))(3)從業(yè)人員與同事：團(tuán)結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)(4)從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)：忠于職守(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競爭、商業(yè)保密與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者例題：小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅(jiān)持的原則是()A 業(yè)績第一 B 互相尊重 C 交流合作 D 同業(yè)競