【正文】 不確定性 分析 盈虧平衡分析 生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP（ %） =年固定總成本 /（年銷售收入 年可變成本 年銷售稅金及附加）100%=% 敏感性分析 為了考察本項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力 ,特對(duì)一些影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的主要因素進(jìn)行了敏感性分析。從敏感性分析角度看，當(dāng)最敏感的因素 — 產(chǎn)品價(jià)格下降 10%時(shí)，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)仍高于行業(yè)基準(zhǔn)值，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。投資利潤(rùn)率為 102%,投資利稅率為 145%,投資內(nèi)部收益率稅前為 %,稅后為 %,生產(chǎn)能力利用率為 %。 項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)參見表 6－ 1。 本項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為 5 萬噸， 在生產(chǎn)壽命期 內(nèi)，第 1 年按 30%負(fù)荷計(jì)，第 2年按 80%負(fù)荷計(jì)，第 3年至第 10年按滿負(fù)荷生產(chǎn)計(jì)。 表 54 資金籌措與使用計(jì)劃表 （單位：萬元） 序號(hào) 項(xiàng)目 2021年 2021年 2021年 2021年 合計(jì) 1 資金使用計(jì)劃 4533.01 760.28 947.16 438.06 6678.52 建設(shè)投資 4322.41 4322.41 建設(shè)期利息 210.60 210.60 流動(dòng)資金增加額 760.28 947.16 438.06 2145.51 2 資金籌措計(jì)劃 4533.01 760.28 947.16 438.06 6678.52 自有資金 1533 760. 947. 438. 3678 .01 28 16 06 .52 用于建設(shè)投資 1533.01 1533.01 用于流動(dòng)資金 760.28 947.16 438.06 2145.51 借款 3000.00 3000.00 長(zhǎng)期借款 3000.00 3000.00 流動(dòng)資金借款 其它短期借款 其它資金來源 6 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益分析 產(chǎn)品成本及銷售收入估算 成本估算依據(jù)及說明 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)與無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi) 按規(guī)定建設(shè)投資中扣除無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)后加上建設(shè)期貸款利息為項(xiàng)目形成的固定資產(chǎn)原值。 品牌提升戰(zhàn)略 :品牌打造是企業(yè)的生命 ,而品牌打造非一日之功 ,首先要通過 WHDF自身的質(zhì)量贏得用戶對(duì)產(chǎn)品的信任 ,同時(shí) ,通過各種手段宣傳 WHDF的優(yōu)越性 , 決不能因?yàn)楫a(chǎn)品降價(jià)而降低質(zhì)量要求 ,那樣將因小失大 ,得不償失。對(duì)于挑戰(zhàn)型企業(yè) ,首先要明確策略目標(biāo)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 目前，我國(guó)正處于大規(guī)模的建設(shè)時(shí)期，每年基本建設(shè)的投入達(dá)兩萬億元以上，迫切需要提高我國(guó)混凝土工程的施工技術(shù)水平和工程質(zhì)量，提高工程的耐久性和使用壽命。 項(xiàng)目開發(fā)的主要負(fù)責(zé)人 喻幼卿教授 作為公司的總經(jīng)理直接參與公司管理，將負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)及生產(chǎn)過程中的技術(shù)問題，對(duì)技術(shù)的消化、吸收、實(shí)施直接進(jìn)行指導(dǎo)，保證工程順利進(jìn)行。 上述試驗(yàn)表明：摻 WHDF 混凝土拌合性能、物理力學(xué)性能、抗?jié)B性能較之摻其它外加劑的好得多。(2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF 3 項(xiàng)目成熟程度 成果的技術(shù)鑒定文件 1999 年 12月該項(xiàng)目通過了 北京 科技廳主持的鑒定，鑒定結(jié)論為該項(xiàng)目技術(shù)及產(chǎn)品性能居國(guó)際先進(jìn)水平。這是砼外加劑研究的又一新思路。 北京 已初步形成 “ 水陸空 ” 的立體型、多功能、現(xiàn)代化的綜合交通體系。二是從人類珍惜生態(tài)環(huán)境的角度 ,提出了“綠色”二字 ,就是要求混凝土建筑物在澆筑和使用的過程中不能有害于生態(tài)環(huán)境。 從以上各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可看出，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益良好，各項(xiàng)指標(biāo)均高于行業(yè)基準(zhǔn)值。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)， 2021 年我國(guó)僅水工建設(shè)混凝土總量近 20 億 m3。建議從提高施工隊(duì)伍素質(zhì)、提高施工水平入手，大力推廣使 用減水劑、外加劑，提高混凝土質(zhì)量，以促進(jìn)建筑質(zhì)量的進(jìn)一步提高。 投資的必要性和預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益 投資的必要性 進(jìn)入高科技時(shí)代，人們更關(guān)心混凝土的 耐久性。雖然， WHDF 的研究始于防洪大壩，但它同時(shí)適用于水工、道路、橋梁及隧洞等所有的砼工程。國(guó)家計(jì)委于 1997年將高面板堆石壩正式列入國(guó)家“九五”攻關(guān)項(xiàng)目，混凝土面板的抗裂及耐久性是攻關(guān)課題之一。 6 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益分析 ....................................... 22 (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF 產(chǎn)品成本及銷售收入估算 ................................ 22 財(cái)務(wù)分析 ............................................. 24 不確定性分析 ......................................... 25 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 ......................................... 26 社會(huì)效益分析 ......................................... 26 7 綜合實(shí)力和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ) ....................................... 48 企業(yè)員工構(gòu)成 ......................................... 48 企業(yè)高層管理人員情況介紹 .............................. 49 企業(yè)從事研究開發(fā)的人員力量、資金投入等情況 ............ 51 企業(yè)從事該產(chǎn)品生產(chǎn)的條件、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ) .................... 51 8 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃 ......................................... 54 9 其 它 .................................................. 55 環(huán)境保護(hù)措施 ......................................... 55 勞動(dòng)保護(hù)和安全 ....................................... 56 必要的證明材料（詳見附件） ............................ 58 (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF 1 概 述 項(xiàng)目提出的背景 混凝土結(jié)構(gòu)的過早破壞，已成為全世界普遍關(guān)注并日益突出的一大災(zāi)害，2021 年 美國(guó)運(yùn)輸部門給國(guó)會(huì)的一份關(guān)于美國(guó)公路與橋梁狀況的報(bào)告指出：“現(xiàn)在積壓著有待修補(bǔ)的混凝土橋梁的維修費(fèi)是 1550 億美元”，數(shù)目驚人！造成這種混凝土結(jié)構(gòu)過早破壞的主要原因是混凝土結(jié)構(gòu)開裂！ 混凝土外加劑是一種在混凝土攪拌之前或拌制過程中加入的、用以改善新拌和硬化混凝土性能的材料。但洪水向人們敲響了警鐘，洪水給長(zhǎng)江大堤的安全性提出更高的要求： 這就是實(shí)現(xiàn)防洪大堤高性能，即：砼達(dá)到高力學(xué)強(qiáng)度、高抗裂、滲性能以及高耐久性能。 北京 工程大學(xué)目前已開發(fā)出包括抗裂劑、緩凝型抗裂劑、減水劑等 WHDF系列產(chǎn)品。這諸多性能中，提高混凝土密實(shí)度至關(guān)重要。在交通建設(shè)方面，公路總里程達(dá)到 230萬公里 ,其中高速公路 。 綜 上所述，無論從市場(chǎng)還是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方面來看，本項(xiàng)目建設(shè)都具有重大意義，不僅滿足市場(chǎng)上混凝土對(duì)添加劑的要求，也符合國(guó)家鼓勵(lì)“開發(fā)高性能混凝土用外加劑技術(shù)開發(fā)與生產(chǎn)”的產(chǎn)業(yè)政策。 (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF 本企業(yè)實(shí)施該項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì) 強(qiáng)大的科研技術(shù)力量作為支撐 北京 工程大學(xué)作為 北京 A化工有限責(zé)任公司股東之一，具有較強(qiáng)的學(xué)術(shù)骨干隊(duì)伍，且已取得了多項(xiàng)研究成果。 在生產(chǎn) WHDF 過程中 ，無廢水、廢氣和廢渣產(chǎn)生，對(duì)環(huán)境無污染。 優(yōu)越的地理環(huán)境和人文環(huán)境都為公司將來的發(fā)展提供有力的保障。 產(chǎn)品技術(shù)性能水平與國(guó)內(nèi)外同類產(chǎn)品的比較 為了與國(guó)內(nèi)外同 類技術(shù)進(jìn)行綜合比較，特委托南京水利科學(xué)研究院進(jìn)行摻WHDF 外加劑砼性能試驗(yàn)，對(duì)照試驗(yàn)樣為引進(jìn)日本先進(jìn)技術(shù)生產(chǎn)的 R561緩凝高效減水劑和 PC－ 2 引氣劑，試驗(yàn)結(jié)果見下表： 編號(hào) 設(shè)計(jì)符號(hào) 水泥用量 水灰比 水 砂 小石 中石 砂率 外加劑 及摻量 坍落度 (cm) N1 R90250 250 100 791 619 619 39% %R561＋ %/萬 PC－ 2 N5 R90250 240 134 781 610 610 39% %WHDF 編號(hào) 抗壓強(qiáng)度 (Mpa) 抗拉強(qiáng)度 (Mpa) 28d彈模 (Gpa) 極限拉伸值 ( 106) 28d 90d 28d 90d 抗壓 抗拉 28d 90d N1 93 104 N5 96 120 注： 1. N1 是摻合 RR561 減水劑和 PC－ 2 引氣劑的配合比， N5是單摻 WHDF 的配合比 。 2021 年被原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委評(píng)審為國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品。全國(guó)范圍內(nèi)有量證資質(zhì)的 8 家研究單位近 30 次混凝土性能試驗(yàn)表明：摻 WHDF 混凝土拌合性能、物理力學(xué)性能、抗?jié)B性能較之摻其它外加劑的好得多。目前已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的跨國(guó)混凝土外加劑企業(yè)有美國(guó)的格雷斯建材公司，瑞士西卡公司，英國(guó)富斯樂公司，日本花王公司、竹本油脂公司，德國(guó)德固賽公司等。 為了保護(hù)城市環(huán)境，提高混凝土質(zhì)量，我國(guó)將在 124 個(gè)城市、城區(qū)限期禁止現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土，這將有力地推動(dòng)混凝土外加劑在商品混凝土中的應(yīng)用；另外，近期已經(jīng)開工和即將開工的西南區(qū)水電工程、國(guó)家鐵路客運(yùn)專線網(wǎng)工程都給外加劑企業(yè)帶來商機(jī)。同時(shí)，在公司內(nèi)組建一支強(qiáng)悍的營(yíng)銷隊(duì)伍 ,學(xué)習(xí)培訓(xùn) 行之有效的營(yíng)銷技能和制定激勵(lì)性強(qiáng)、操作性好的營(yíng)銷管理辦法，確保產(chǎn)品的推廣應(yīng)用工作。項(xiàng)目總資金 ，全額流動(dòng)資金 萬元（參見表 5－ 3）。詳見附表 61。 產(chǎn)品銷售收入估算 計(jì)算依據(jù) (1)產(chǎn)品銷售量及價(jià)格 滿負(fù)荷生產(chǎn)年份銷售量為 50000 噸 /年，產(chǎn)品銷售價(jià)格按 4600 元 /噸計(jì)。 關(guān)于產(chǎn)品銷售價(jià)格、建設(shè)投資、生產(chǎn)量、可變成本等因素的變化對(duì)影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的敏感性分析詳見附表 611。因此，本項(xiàng)目可行。該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后年均銷售收入 20700 萬元，年均新增利潤(rùn) 4541 萬元，年均新增所得稅 1135萬元，年均稅后利潤(rùn) 3406萬元，投產(chǎn)后 3 年內(nèi)可回收全部投資。 項(xiàng)目的損益計(jì)算及利潤(rùn)分配參見附表 6－ 5。 計(jì)算年限及生產(chǎn)負(fù)荷 本項(xiàng)目計(jì)算年限按 11計(jì)，其中建設(shè)期按 1 年， 生產(chǎn)壽命期按 10年計(jì)。參見表 5－ 4。 價(jià)格適眾戰(zhàn)略 :WHDF 如同所有新產(chǎn)品一樣 ,有著“用過 之后才說好”的共同口碑 ,在早期推廣階段 ,適當(dāng)下調(diào) WHDF 的價(jià)格 ,讓用戶盡快試用 ,有利于擴(kuò)大和鞏固 WHDF的應(yīng)用市場(chǎng)。 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 A 化工屬高新技術(shù)企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的 WHDF 系列產(chǎn)品均屬新產(chǎn)品 ,因此 A化工屬挑戰(zhàn)型企業(yè)。 我國(guó)研究和使用外加劑已有 50 年的歷史，外加劑的種類和使用量都有顯著的提高目前年生產(chǎn)能力約 150萬噸左右，外加劑混凝土占混凝土總量為 30%左右，尤其在鐵道、港口、水工、工業(yè)與民用建筑中正廣泛推廣，并取得良好的效果。 核心技術(shù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況及對(duì)引進(jìn)技術(shù)的 消化、吸收能力 該項(xiàng)目的知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸 北京 工程大學(xué)所有，通過技術(shù)入股，本公司獲得使用權(quán)，由本公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化試驗(yàn)，形成產(chǎn)業(yè) 并推向市場(chǎng)。 摻 WHDF混凝土性能試驗(yàn)結(jié)果 自 WHDF應(yīng)用以來，進(jìn)行了全國(guó)范圍內(nèi)有量證資質(zhì)的 8家研究單位近 30次混凝土性能試驗(yàn)，現(xiàn)摘取長(zhǎng)江科學(xué)院、葛洲壩股份有限公司試驗(yàn)中心和南京水利科學(xué)研究院等三家關(guān)于 WHDF與 R56 JG3對(duì)比試驗(yàn)結(jié)果（見 表 3表 32）。由此可見，本產(chǎn)品已具有很強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。 2. WHDF 與現(xiàn)有的砼外加劑的作用機(jī)理不同，它具有促進(jìn)水泥水化程度，優(yōu)化水化產(chǎn)物及協(xié)同激發(fā)砼中活性混合材料與 Ca(OH)2二次水化等作用機(jī)理，以達(dá)到提高砼中凝膠量，降低孔隙率，改善水泥石及骨料界面結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)凝膠(2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF (2)(2) (2)(2)((2)(2)(2) hF 的粘結(jié)力，從而使防洪大壩的砼實(shí)現(xiàn)高性能。 交通方便、人才儲(chǔ)備豐富 北京 地處長(zhǎng)江中游，素有 “ 九省通衢 ” 之稱，以 北京 為圓心，以 1000 公里為半徑，北京、上海、成都、廣州等大城 市都在其中， 北京 因此被譽(yù)為進(jìn)入(2)(2) (2)(2)((