【正文】 企業(yè)的貸款還需附加許多額外條件，并且大型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，中小企業(yè)經(jīng)營缺乏透明度，使信貸人員很難了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而很難在大型金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)間建立穩(wěn)定的合作關(guān)系?？偟膩碇v我國中小企業(yè)通過抵押來獲得貸款是相當(dāng)困難的。目前為止我國仍沒有建立一套健全、公平、公開的信用管理服務(wù)體系，全社會沒有形成完善的信用約束機(jī)制，缺乏有效的失信懲罰制度，造成中小企業(yè)存在誠信意識差、存續(xù)期短的問題。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制企業(yè)，加快中小企業(yè)改革的速度。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心之一，健全的財(cái)務(wù)制度是融資能力的重要條件。中小企業(yè)應(yīng)因地制宜，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮當(dāng)?shù)氐馁Y源、市場、科技等方面的優(yōu)勢，逐步形成競爭優(yōu)勢和區(qū)域特征的主導(dǎo)產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗、清潔生產(chǎn)技術(shù)、注重先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收，不斷完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，以提高自身的核心競爭力。建立一個(gè)適合中小企業(yè)發(fā)展需要的信貸支持和金融服務(wù)體系，就要完善和發(fā)展適合中小企業(yè)特點(diǎn)的評估、授信制度，放寬對基層銀行的貸款限制。（三）加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持統(tǒng)一中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中介組織輔助作用為我國的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)系統(tǒng)更加完善，需要設(shè)置一些專業(yè)和具體的職能部門并為其提供服務(wù)。通過中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，建立并完善中小企業(yè)信用信息檔案。導(dǎo)師淵博的專業(yè)知識，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，精益求精的工作作風(fēng)，誨人不倦的高尚師德，嚴(yán)以律己、寬以待人的崇高風(fēng)范，樸實(shí)無華、平易近人的人格魅力對我影響深遠(yuǎn)。financing of problematic。曹邦英、羅爽(2006)指出，在直接融資方面，股票、公司債券等直接融資方法門檻過高，中小企業(yè)難以利用資本市場籌集資金。，而銀行等金融機(jī)構(gòu)“惜貸”在我們現(xiàn)有的金融系統(tǒng)中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行盤踞著主導(dǎo)地位，以銀行動(dòng)媒介的間接融資是企業(yè)融資的重要方法。李揚(yáng)(2001)認(rèn)為，我國中小企業(yè)的信息不對稱問題比發(fā)達(dá)國家的情況要嚴(yán)重得多，我國的中小企業(yè)大多難以向銀行供給經(jīng)過審計(jì)的合格的財(cái)務(wù)報(bào)表，以供銀行做出斷定，更有甚者，在很多情況下，即使中小企業(yè)擁有會計(jì)師事務(wù)所供給的審計(jì)意見，銀行還會猜忌會計(jì)師事務(wù)所的可靠性，大多數(shù)銀行還會對申請企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行重新審查。中小企業(yè)融資過程中，金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行的作用不可疏忽。企業(yè)方面，企業(yè)信用意識單薄，參與擔(dān)保興趣不濃。其次，要強(qiáng)化信用觀念，建立良好銀企關(guān)系十分重要。、法律法規(guī)方面馬玉峰(2009)指出，我國應(yīng)從法律上確立征信系統(tǒng)的合法性和規(guī)范性。參考文獻(xiàn)[1]曹邦英，[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2006，(10).[2][J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，(4).[3][J].金融與經(jīng)濟(jì)，2003，(9).[4][J].華東經(jīng)濟(jì)管理，2006，(11).[5][M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007.[6]金麗紅，[J].上海金融，2006，(4).[7]李揚(yáng)，[M].上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.[8]林毅夫，[J].經(jīng)濟(jì)研究2001，(1).[9]楊豐來，、信息不對稱與中小企業(yè)融資[J].金融研究，2006，(5).[10]張青庚，[J].金融論壇，2006，(2).。另外，為使企業(yè)融資多樣化，應(yīng)借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展多種融資模式，其中陳曉紅(2007)提出的中小企業(yè)集群融資理論具有減少信息不對稱、降低銀行交易成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)、增長銀行收益等優(yōu)點(diǎn)，其中包含互助擔(dān)保融資模式、“群體貸款”模式、企業(yè)間融資機(jī)構(gòu)模式、區(qū)域銀行模式和印度園區(qū)融資模式等，其中的互助擔(dān)保融資模式和區(qū)域銀行模式都與林毅夫提出的觀點(diǎn)有異曲同工之妙。金融系統(tǒng)不完善，金融創(chuàng)新不足。郭濤(2003)指出，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)涌現(xiàn)的問題重要分為擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)的問題、企業(yè)的問題、銀行的問題和政府的問題四方面。但筆者認(rèn)為信貸責(zé)任制是有必要的，這樣可以大大降低銀行信貸人員為尋求事跡而過于激進(jìn)、疏忽風(fēng)險(xiǎn)從而給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)的可能。在以誠信為基礎(chǔ)的第一還款起源沒有保障的情況下，作為第二還款起源的擔(dān)保資源又很難供給，對于中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，各家商業(yè)銀行動(dòng)了戒備風(fēng)險(xiǎn)均提出了抵押或保證的請求，而中小企業(yè)尚處于成長初期，自身規(guī)模和實(shí)力較小，缺乏滿足銀行請求的價(jià)值充分的抵押物，作為以盈利為目標(biāo)的商業(yè)銀行動(dòng)了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)就涌現(xiàn)了“嫌貧愛富”的現(xiàn)象。一般情況下，能獲得銀行貸款的大部分是成熟且有實(shí)力的中小企業(yè)，而一些處于初創(chuàng)階段有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)卻往往被苛刻的擔(dān)保和抵押條件拒之門外。融資。s small and mediumsized enterprises to develop the economy in our country, has bee an important part of China39。但重要的是要解決中小企業(yè)融資難的問題，我們需要更多的改革。近年來中國已經(jīng)制定了一系列鼓勵(lì)發(fā)展中小企業(yè)健康發(fā)展的政策、法律、法規(guī)的規(guī)定，但中國的中小企業(yè)的立法仍然不是很全面，只有完善各個(gè)方面的法律法規(guī)，才能確保中小企業(yè)和大中型企業(yè)公平競爭，使中小企業(yè)可以享受到方便的融資。根據(jù)中小企業(yè)信貸時(shí)間短，數(shù)額不大，頻率較高的特點(diǎn)，適當(dāng)提高利率，既降低了自己的信貸成本，又使得中小企業(yè)不必要的奔波和在民間高利貸拆借。商業(yè)銀行還可以試圖對原來的貸款方式進(jìn)行改革，更為人性化，更加有利于中小企業(yè)進(jìn)行貸款。其次，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的市場分析和預(yù)測，使有限的資金發(fā)揮最大的效益，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控，使得透明化的財(cái)務(wù)管理為中小企業(yè)成功融資提供強(qiáng)力的保障。良好信譽(yù)是得到銀行貸款的基礎(chǔ)?；鶎又行∑髽I(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)貸款擔(dān)保的實(shí)際需要，而且其運(yùn)作、管理方式也存在缺陷，制約了中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。由于中小企業(yè)需要的資金量小，銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)不重視，忽略了中小企業(yè)這個(gè)特殊的群體，而把資金和最好的服務(wù)提供給大企業(yè)。對于中小企業(yè)，商業(yè)銀行普遍要求抵押擔(dān)?；蛘咂渌髽I(yè)擔(dān)保。（二）金融機(jī)構(gòu)因素分析目前，由于我國資本市場的不完善、不成熟，通過銀行貸款等方式實(shí)現(xiàn)間接融資是當(dāng)前中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本融通的主要渠道。國際融資組織貸款是國際組織按章程及其自身運(yùn)作規(guī)定要求向會員國家提供的各種貸款。租賃融資融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。向銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要途徑。總的來說企業(yè)有內(nèi)源融資和外源融資兩個(gè)途徑。第四篇：淺談企業(yè)融資—我國中小企業(yè)融資問題淺談企業(yè)融資—我國中小企業(yè)融資問題摘 要：自改革開放以來，我國中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的穩(wěn)定產(chǎn)生了舉足輕重的作用。4．對符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。國有商業(yè)銀行應(yīng)建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項(xiàng)重要的發(fā)展戰(zhàn)略。像風(fēng)險(xiǎn)投資在我國早已開始實(shí)踐，但至今也沒有風(fēng)險(xiǎn)投資基金法。提高信譽(yù)，改善融資環(huán)境。在我國，企業(yè)向銀行申請貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，不能提供準(zhǔn)確及時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)。因此它是不完善的，我們還需不斷發(fā)展和完善。（一）中小企業(yè)融資的外部環(huán)境當(dāng)今社會國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國有制）歧視”。（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境中小企業(yè)為了適應(yīng)變幻莫測的市場經(jīng)濟(jì)，必須保持經(jīng)營靈活、變化快捷的特點(diǎn)，因而在時(shí)間和數(shù)量上對資金的需求具有不確定性。本文首先通過對我國中小企業(yè)融資中存在的問題的分析，從而找出中小企業(yè)融資困難的問題所在，進(jìn)一步研究這些問題找到有效可行的解決辦法，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)；信用一、引言隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在保證國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中的作用越來越重要。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而不愿意放款。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡便、資金到賬及時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意到民間中小企業(yè)融資。因此,可以組建全國范圍和省內(nèi)范圍的兩級再擔(dān)保機(jī)構(gòu),與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系,來共同解決中小企業(yè)融資難問題,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展?？傊?只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營能力,才能在資本市場上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。(3)政府可以考慮在財(cái)政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會等形式,設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資貸款擔(dān)?；?。一是間接融資,即主要通過銀行貸款。主要由于銀行一般只會為中小企業(yè)提供短期貸款,而由于各種原因一般不會提供長期貸款。文章通過找出并分析中小企業(yè)資金不足的主要原因,提出要解決資金不足的困難應(yīng)當(dāng)采取的相關(guān)對策。各級政府要從本地區(qū)的實(shí)際出發(fā),積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境,還應(yīng)盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進(jìn)法》。我國自2008年8月起,一系列旨在支持中小企業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅、金融等利好政策已相繼由強(qiáng)烈訴求變成了現(xiàn)實(shí),各種力量迅速集結(jié)到為中小企業(yè)排憂解難的思考與行動(dòng)中。我國應(yīng)充分考慮國情,著重從以下三個(gè)方面循序漸進(jìn)地推進(jìn)具有中國特色的對中小企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)的建設(shè)。政府應(yīng)提供全面的金融服務(wù)和強(qiáng)有力的政策支持。同時(shí),柜臺市場也為中國風(fēng)險(xiǎn)投資搭建了退出平臺,有利于促進(jìn)我國風(fēng)險(xiǎn)投資市場的發(fā)展,而且柜臺市場還能起到為二板市場、主板市場輸送成長性、成熟性企業(yè)的作用,形成良好的融資循環(huán)。核準(zhǔn)制規(guī)定若干證券發(fā)行的具體條件,申請證券發(fā)行的企業(yè)必須經(jīng)過主管機(jī)關(guān)審查后,方可發(fā)現(xiàn)證券。第二,對擔(dān)保公司實(shí)施減免稅政策,達(dá)到一定條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu),國家減免所得稅。(3)從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的角度考察。建立支持中小企業(yè)發(fā)展的基金,如中小企業(yè)信用保證基金、中小企業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)墓金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金等。我國金融機(jī)構(gòu)體系的缺陷是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因之一。當(dāng)前中小企業(yè)不僅僅是缺少資金來源,更重要的是缺少如何找到適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道。第三,建立有效的中小企業(yè)信用評價(jià)體系。第一,改善經(jīng)營機(jī)制,健全管理制度。第四,完善資金扶持政策體系。二、解決我國中小企業(yè)融資障礙的對策自2008年9月以來,由美國次貸危機(jī)引發(fā)的世界金融風(fēng)暴已席卷全球,這其中受害最深的是中小企業(yè),對外方面由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長,對內(nèi)方面由于原材料及人工成本升、資金支付壓力空前加大,眾多企面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。融資障礙原因分析根據(jù)青島市2008年中小企業(yè)調(diào)查報(bào)告可知,在被調(diào)查的企業(yè)中,認(rèn)為造成中小企業(yè)融資難的最重要的原因是企業(yè)內(nèi)部因素,%。據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司2007年調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示,在參與調(diào)查的中小企業(yè)中,認(rèn)為融資環(huán)境較以前有明顯好轉(zhuǎn)的不足7%。我國直接融資渠道窄。從總體上說,國有商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供全方位金融服務(wù)的力度在逐漸增大,但與近年來不斷發(fā)展壯大的中小企業(yè)對金融服務(wù)的需求仍有較大差距。其次,銀行放款難。目前抵押貸款的抵押率、土地、房地產(chǎn)一般為70%,機(jī)器設(shè)備為50%,動(dòng)產(chǎn)為25%~30%,專用設(shè)備為10%。據(jù)廣東銀監(jiān)局初步統(tǒng)計(jì),截至2008年6月末,比年初減少近150億元,占余額1/10。就股權(quán)融資而言,在發(fā)達(dá)國家占據(jù)比較重要地位的風(fēng)險(xiǎn)基金和公眾資金在我國發(fā)展非常緩慢。其次,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析。(1)財(cái)務(wù)狀況分析。在20世紀(jì)90年代以來的經(jīng)濟(jì)快速增長中,工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額分別占全國的60%、57%、40%和40%。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占GDP的59%,生產(chǎn)的商品占社會銷售額60%,上繳稅收占全國的51%,提供的就業(yè)崗位占全國城鎮(zhèn)就業(yè)崗位總數(shù)的75%以上。同時(shí),我國中小企業(yè)在資金融通方面也受到了較大的限制,占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%。在別調(diào)查的企業(yè)中,%的企業(yè)表示主要需要長期投資基金,%的企業(yè)表示主要需要短期流動(dòng)資金。由于我國特殊的經(jīng)濟(jì)背景,造成我國融資渠道狹窄,以致我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)比較單一。廣東小企業(yè)融資狀況的變化既是當(dāng)?shù)赝庀蛐徒?jīng)濟(jì)的晴雨表,也是全國金融機(jī)構(gòu)信貸投放的測溫計(jì)。中小企業(yè)可抵押物少,抵押物的折扣率。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十道手續(xù),少則一周,多則數(shù)月,即使錢到手,商機(jī)可能早已錯(cuò)過。(2)缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。(4)融資渠道單一和窄小。(5)融資政策和環(huán)境不健全?，F(xiàn)有的融資環(huán)境與中小企業(yè)的融資要求仍有較大差距,其融資難的問題并未得到根本解決。如經(jīng)營環(huán)境劣化、金融管理體制、利率管制、資本市場缺陷、國有商業(yè)銀行的制約等。各國政府都采取了積極的措施,包括從貸款擔(dān)保、貸款抵押、貸款貼息等方面扶持中小企業(yè)。中小企業(yè)要想徹底擺脫融資困境,單靠外部條件與外部環(huán)境的改善是不夠的,還必須致力于提高自身的素質(zhì)。第二,加強(qiáng)企業(yè)信用文化建設(shè),培育企業(yè)家的信用意識,提倡和宣揚(yáng)信用觀念。然后,拓展多種融資渠道。首先,健全金融機(jī)構(gòu)體系。第三,適度發(fā)展民間信用融資市場。第三,銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán),簡化辦事程序。建立和完善與擔(dān)保機(jī)制相配套的制度設(shè)施:第一,建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度,資金資助制度,信用評估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度,放開準(zhǔn)入門檻。首先,完善資本市場的法律制度。因此我國的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可選擇香港的“創(chuàng)業(yè)板”市場作為上市場所,有條件的高科技中小企業(yè)還可爭取到美、英等發(fā)達(dá)國家的二板市場上市。首先,金融支持。其次,資金支持。政府對中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、提供培訓(xùn)及信息交流等形式。我國可以借鑒市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國實(shí)際制定《信用管理法》,以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。而中小企業(yè)融資難