【正文】 公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 70表27 2004～2006年上海東方明珠(集團(tuán))股份有限公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 71表28 2005～2007年湖南電廣傳媒股份有限公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 72表29 2006～2007年遼寧出版?zhèn)髅焦煞萦邢薰窘?jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 76表30 2007年電廣傳媒主要業(yè)績(jī)指標(biāo) 80表31 2005～2007年湖南電廣傳媒股份有限公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 80附 圖圖1 傳媒產(chǎn)業(yè)鏈 1圖2 2007年中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模 6圖3 2007年中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 7圖4 2008年中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模 8圖5 2008年中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 9圖6 居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù) 11圖7 1996年2006年傳統(tǒng)傳媒收入變化 12圖8 1996年2005年我國(guó)圖書(shū)消費(fèi)總量 13圖9 1996年2007年傳媒產(chǎn)業(yè)收入及增長(zhǎng)速度 15圖10 2006年傳媒產(chǎn)業(yè)及子行業(yè)出口量情況 17圖11 2006年傳媒產(chǎn)業(yè)出口額及增幅情況 18圖12 2006年傳媒行業(yè)及子行業(yè)進(jìn)口額情況 19圖13 20032007年傳媒產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入變化情況 34圖14 19962006年報(bào)紙、日?qǐng)?bào)種數(shù)變化 43圖15 19962006年報(bào)紙、日?qǐng)?bào)總印數(shù)的變化 44圖16 19962006報(bào)紙廣告營(yíng)業(yè)額的變化 44圖17 圖書(shū)出版 46圖18 19962006年全國(guó)期刊種數(shù)變化 47圖19 19972006年全國(guó)綜合類(lèi)期刊出版種數(shù)變化 47圖20 20052010年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)雜志市場(chǎng)規(guī)模 48圖21 19992006年雜志經(jīng)營(yíng)收入及增長(zhǎng)情況 49圖22 20012005年雜志在全國(guó)不同性別人群中的到達(dá)率 49圖23 20002006年中國(guó)電視節(jié)目制作情況 52圖24 中國(guó)內(nèi)地電影歷年產(chǎn)量 52圖25 2007年廣播電視收入情況 53圖26 互聯(lián)網(wǎng)資源規(guī)模 55圖27 中國(guó)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模 56圖28 中國(guó)網(wǎng)絡(luò)接入使用情況 56圖29 中國(guó)網(wǎng)民月均上網(wǎng)費(fèi)用 57圖30 2006年上半年與2007年廣告花費(fèi)TOP5行業(yè) 58圖31 20052006年省級(jí)衛(wèi)視占全國(guó)收視份額比例統(tǒng)計(jì) 62國(guó)家發(fā)展改革委中國(guó)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)社 18 北京世經(jīng)未來(lái)投資咨詢有限公司2008年信息傳媒行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告第一章 2007年傳媒產(chǎn)業(yè)整體運(yùn)行狀況第一節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位變化一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和人均GDP 的增長(zhǎng)推動(dòng)著傳媒業(yè)的蓬勃發(fā)展，傳媒行業(yè)是經(jīng)濟(jì)行業(yè)家族中的一重要成員。同時(shí)，廣告行業(yè)總體發(fā)展前景也較為樂(lè)觀的，目前中國(guó)傳統(tǒng)傳媒行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)將是經(jīng)濟(jì)下滑和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)。我們認(rèn)為，有較長(zhǎng)歷史優(yōu)良績(jī)效業(yè)績(jī)支撐、在數(shù)字產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位的公司值得長(zhǎng)期擁有。我國(guó)電影產(chǎn)業(yè)持續(xù)六年高速發(fā)展，2007年國(guó)產(chǎn)故事影片402部，此外CCTV6拍攝的高清數(shù)字電影也達(dá)到了122部。19962006年，報(bào)紙總數(shù)穩(wěn)中略下降，但日?qǐng)?bào)的種數(shù)卻有較大增加。中國(guó)出版行業(yè)平均利潤(rùn)率一般為15%－25%，其中圖書(shū)出版環(huán)節(jié)占全行業(yè)利潤(rùn)額的70%以上。而當(dāng)前我國(guó)傳媒面臨的情況正是這樣。%。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，電子期刊、車(chē)載傳媒和廣告是消費(fèi)需求最旺盛的產(chǎn)品，且需求量較2008年會(huì)有10％以上的增長(zhǎng)速度，前景廣闊。而這些國(guó)家酒類(lèi)總消費(fèi)量基本穩(wěn)定，或者說(shuō)人均消費(fèi)量已經(jīng)達(dá)到飽和水平，這也反映出經(jīng)濟(jì)對(duì)傳媒產(chǎn)品消費(fèi)量的直接影響。廣播，由1997年的1616套增長(zhǎng)到2006年的2442套，播出時(shí)長(zhǎng)達(dá)到1078萬(wàn)小時(shí)；電視節(jié)目的制作時(shí)間自2000年起呈現(xiàn)飛速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，全年播出的電視欄目有1299套。從傳媒產(chǎn)業(yè)比重變化率的情況看，傳統(tǒng)傳媒產(chǎn)業(yè)，除有線電視收費(fèi)一項(xiàng)外，其他門(mén)類(lèi)收入基本都是呈下降趨勢(shì)，在傳媒產(chǎn)業(yè)中占重要比重的門(mén)類(lèi)，如圖書(shū)出版、電視廣告、報(bào)紙發(fā)行、廣告公司等，其占傳媒產(chǎn)業(yè)的比重下降幅度比較大。研究預(yù)測(cè)表明，2008年我國(guó)媒體廣告市場(chǎng)的“盤(pán)子”不少于1000億元人民幣。從發(fā)展的角度看，傳媒產(chǎn)業(yè)將是經(jīng)濟(jì)效益顯著并最具成長(zhǎng)性的產(chǎn)業(yè)之一。2008年信息傳媒行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告摘 要傳媒是指“大眾傳播媒介”。19962007年傳媒產(chǎn)業(yè)總經(jīng)營(yíng)收入占GDP的比重逐漸加強(qiáng)。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)媒體產(chǎn)業(yè)，我們應(yīng)該看到中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)成為一個(gè)媒體的世界的媒體的大國(guó)，那么我們從電視用戶的數(shù)量上來(lái)講，我們?cè)谌澜缗琶b遙領(lǐng)先，是美國(guó)的3倍，有線電視的用戶占了全球的1/3，手機(jī)的用戶是排名第二和第三個(gè)兩個(gè)國(guó)家的加起來(lái)的總和，報(bào)紙的發(fā)行量比排名第二的國(guó)家，印度高出20%，更加可喜的是在今年上半年，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)民的人數(shù)要超過(guò)美國(guó)，要成為全世界第一。新媒體為中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)張?zhí)峁┝藦?qiáng)大的動(dòng)力。2007年，國(guó)產(chǎn)故事片數(shù)量繼續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)402部，與2006年相比增長(zhǎng)72部，%。對(duì)于人均收入500—3000美元的發(fā)展中國(guó)家，傳媒產(chǎn)品消費(fèi)量正迅速增加，是世界消費(fèi)量增加的主要因素，且與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率成一定的正比關(guān)系。（三）進(jìn)出口分析出口分析2006年傳媒行業(yè)共出口1597447種數(shù)產(chǎn)品，%，增速非?？臁６渌a(chǎn)品進(jìn)口額相對(duì)較小，%，%。四、效益分析及預(yù)測(cè)我國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入處于高速增長(zhǎng)，增幅逐年提高。圖書(shū)發(fā)行各環(huán)節(jié)的平均利潤(rùn)率在5%到10%之間，利潤(rùn)增長(zhǎng)一般依賴于銷(xiāo)售規(guī)模的擴(kuò)大。我國(guó)圖書(shū)出版數(shù)量快速增長(zhǎng)，種類(lèi)逐年增長(zhǎng)。2008年最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)電臺(tái)再次精簡(jiǎn)為287座，%。六、企業(yè)分析傳媒行業(yè)利潤(rùn)集中度較高，傳媒行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)呈現(xiàn)明顯分化走勢(shì)降低了投資者甄別好公司和壞公司的難度，而08 數(shù)字奧運(yùn)的到來(lái)將進(jìn)一步提升好公司作為奧運(yùn)傳播主渠道的作用。從總體上來(lái)看，移動(dòng)傳媒行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不是很大，主要是高端市場(chǎng)的吸納力仍然比較強(qiáng)，而且傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)一直保持著良好的發(fā)展勢(shì)頭。銀行應(yīng)增加品牌企業(yè)的授信額度。國(guó)民經(jīng)濟(jì)在2007年和2008年兩年仍將繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，GDP增長(zhǎng)率將保持在較高水平上。2007年110電視、報(bào)紙、雜志、電臺(tái)、%，與2006年增長(zhǎng)率相比，各類(lèi)傳統(tǒng)媒體廣告增長(zhǎng)率有所下降，但仍然保持了一定的增長(zhǎng)速度。年圖 書(shū)期 刊報(bào) 紙種 數(shù)　總印數(shù)總印張數(shù)種 數(shù)平均期印 數(shù)總印數(shù)總印張數(shù)種 數(shù)平均期印 數(shù)總印數(shù)總印張數(shù)(種)新出版(億冊(cè)、億張)(億印張)(種)(萬(wàn)冊(cè))(億冊(cè))(億印張)(種)(萬(wàn)份)(億份)(億印張)19961128136364779161930021631787719971201066658579182004621491825919981306137471979992092820531821119991418318309581872184520381863220001433768423587252154420071791420011545269141688892069721111813020021709621006939029204062137187212003190391110812907419909211919072200420829412159794901720819221952220052224731285789468162861931195492006233971160757946816435193819703表2 圖書(shū)、期刊和報(bào)紙出版情況表3 廣播電視節(jié)目播出情況 (2006年)項(xiàng) 目公共節(jié)目全年播出　　　　　　套 數(shù)時(shí) 間新 聞專(zhuān) 題綜藝類(lèi)廣播劇廣告類(lèi)其他類(lèi)(套)(小時(shí))資訊類(lèi)服務(wù)類(lèi)(影視劇)廣播2365107804862146492239947232624994284239995261544074 國(guó)際臺(tái)56460525842274489855014600 中央臺(tái)97143218728253491856648568511453 地方臺(tái)2351106444492101922234667532340784279389912151542621電視298313604469159027313949651219801607077617801101548544中央電視臺(tái)161372013619040425198973142170662202 地方臺(tái)296713467268155408313545401199904603935517730441546342數(shù)據(jù)來(lái)源于：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局如表所示，報(bào)刊、圖書(shū)、雜志的出版量逐年增長(zhǎng)，滿足市場(chǎng)的需求。傳媒產(chǎn)業(yè)各細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模如下圖。廣播廣告增幅也很高，達(dá)到55％。新媒體的迅速成長(zhǎng)也使中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。奧運(yùn)會(huì)是體育的盛會(huì)，也是傳媒的盛宴。預(yù)計(jì)2008年中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值約為5440億元，％。隨著2008年奧運(yùn)的到來(lái)，一批批圍繞著奧運(yùn)會(huì)主題的報(bào)刊、圖書(shū)、雜志、電視、廣播等各新聞媒體將層出不窮，在個(gè)細(xì)分行業(yè)中都會(huì)有高速的增長(zhǎng)。而人均消費(fèi)量低于世界平均消費(fèi)量的國(guó)家是消費(fèi)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，能夠推?dòng)世界人均消費(fèi)量的整體水平提高和世界總產(chǎn)量的增加，特別是人均消費(fèi)量較低國(guó)家，其增長(zhǎng)所產(chǎn)生的影響最為顯著，例如中國(guó)、印度等國(guó)家。由社會(huì)消費(fèi)品零售總額的定義可以看出，其是各家零售終端企業(yè)的零售額的和，企業(yè)在當(dāng)?shù)刈龀鰪V告投放額度時(shí)，一般是按照廣告投放占銷(xiāo)售收入的比例來(lái)決策，其在某地廣告投放額度的主要決策依據(jù)是其在當(dāng)?shù)氐匿N(xiāo)售額度。同時(shí)，文化的差別對(duì)于同一個(gè)國(guó)家不同地區(qū)的傳媒產(chǎn)品接受程度、消費(fèi)量和消費(fèi)增長(zhǎng)率也產(chǎn)生不同的影響。一個(gè)地區(qū)的區(qū)域發(fā)展程度也是很重要的衡量因素。運(yùn)動(dòng)會(huì)等大型活動(dòng)能夠提高部分人群的消費(fèi)量，同時(shí)大量外來(lái)人口也會(huì)帶來(lái)消費(fèi)量的增加。三、消費(fèi)預(yù)測(cè)分析預(yù)計(jì)20072010年居民平均年消費(fèi)支出增速將會(huì)保持在1015%之間，由此傳媒產(chǎn)業(yè)消費(fèi)品收入增速高達(dá)2025%。以下是2002年2006年傳媒產(chǎn)業(yè)出口的情況。二、進(jìn)口情況（一）進(jìn)口量分析2002年2006年我國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)共進(jìn)口產(chǎn)品有圖書(shū)、期刊、報(bào)紙、錄音制品、錄像制品、電子出版物。這一系列事件影響著整個(gè)行業(yè)，并推動(dòng)行業(yè)健康持續(xù)地向前發(fā)展。12月，深圳廣電集團(tuán)與桂林廣播電視組建“深桂廣播電視合作體”，合辦桂林人民廣播電臺(tái)旅游音樂(lè)廣播和桂林電視臺(tái)科教旅游頻道。11月，內(nèi)蒙古電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)生活頻道與內(nèi)蒙古日?qǐng)?bào)社北方新報(bào)締結(jié)戰(zhàn)略聯(lián)盟合作協(xié)議。中央電視臺(tái)為備戰(zhàn)2008年奧運(yùn)會(huì)加緊演練，積累經(jīng)驗(yàn)、鍛煉隊(duì)伍、培養(yǎng)人才，整合全臺(tái)節(jié)目資源，凸顯奧運(yùn)報(bào)道的專(zhuān)業(yè)性、權(quán)威性，讓世界通過(guò)奧運(yùn)了解中國(guó)，展示中國(guó)人民嶄新的精神風(fēng)貌。據(jù)摩根士丹利預(yù)計(jì)中國(guó)在線廣告市場(chǎng)將在2008年達(dá)到24億美元的規(guī)模，與2007年相比增長(zhǎng)45%左右，這無(wú)疑是一塊巨大的蛋糕擺在幾大門(mén)戶面前。而今，社交網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)被看作是互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)的發(fā)展方向，MySpace和Facebook這樣的巨頭發(fā)展了上億的用戶。而讀報(bào)人口估計(jì)超過(guò)14億。六、.默多克鯨吞道瓊斯湯姆森聯(lián)姻路透社2007年8月1日，新聞集團(tuán)和道瓊斯公司發(fā)表聲明宣布，雙方正式簽署了合作協(xié)議，默多克以56億美元購(gòu)得擁有《華爾街日?qǐng)?bào)》和道瓊斯新聞社的道瓊斯公司。報(bào)紙“瘦身熱”的出現(xiàn)，一方面是為了在新聞紙價(jià)格居高不下的情況下節(jié)約成本，另一方面則是為了應(yīng)對(duì)新興媒體享有的便利性優(yōu)勢(shì)。目前，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題已經(jīng)基本得到解決，這也是“模轉(zhuǎn)數(shù)”步伐加快的原因。這一變化給業(yè)界的啟示在于：網(wǎng)絡(luò)媒體的盈利模式并不是一成不變的，也并不是只有一種選擇，但任何模式都離不開(kāi)一個(gè)共同的基礎(chǔ)，那就是網(wǎng)民的眼球。經(jīng)濟(jì)改革、企業(yè)改革的不斷深入相比，中國(guó)的媒體市場(chǎng)化進(jìn)程要短的多，從上個(gè)世紀(jì)的80年代到今天大約20多年的時(shí)間中，中國(guó)的傳媒產(chǎn)業(yè)走入了一個(gè)全新的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也逐步成為媒體發(fā)展過(guò)程中不可或缺的元素。中國(guó)媒體經(jīng)營(yíng)自２００５年起便遭遇拐點(diǎn)，報(bào)紙、雜志兩大平面媒體的廣告收入一路呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)媒體還具有很好的開(kāi)放性、很高的信息共享度、便捷檢索性和互動(dòng)性以及極為廣泛的傳播面等優(yōu)勢(shì)，這些都是傳統(tǒng)媒體無(wú)法做到的。傳統(tǒng)媒體的內(nèi)容、品牌和客戶的穩(wěn)定性及忠誠(chéng)性都是互聯(lián)網(wǎng)等新媒介所無(wú)法比擬的，但是，新媒體的互動(dòng)以及海量等特點(diǎn)也可以轉(zhuǎn)換成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這也是傳統(tǒng)媒體所需要的。2006年天津日?qǐng)?bào)的上星，僅兩分鐘時(shí)間，歐洲的華文讀者即可在本地讀到兩分鐘前剛出版的《天津日?qǐng)?bào)》。就傳媒自身實(shí)力而言，具備走出國(guó)門(mén)發(fā)展的只是少數(shù)。第三節(jié) 競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)分析一、競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)將成為競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵要素傳媒市場(chǎng)上的客戶資源主要指的是閱聽(tīng)人（受眾）和廣告商，他們從需求的角度決定著傳媒的生產(chǎn)和運(yùn)作，具體地說(shuō)，他們的需求（無(wú)論是已經(jīng)表現(xiàn)出來(lái)的還是處于隱含狀態(tài)的）是傳媒進(jìn)行內(nèi)容產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)品生產(chǎn)的基本“指示器”，同時(shí)，它構(gòu)成了傳媒構(gòu)建盈利模式時(shí)實(shí)施價(jià)值挖掘的基本盤(pán)面。全方位客戶價(jià)值的挖掘，意味著以客戶需求為本位，嵌入客戶的生活方式之中，圍繞并清晰地把握客戶的生活圈、工