【正文】 43 財(cái) 務(wù) 敏 感 性 分 析 成 果 表 單位：萬(wàn)元 因素變化 項(xiàng)目投資 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR) % 項(xiàng)目投資 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (FNPV)萬(wàn)元 投資回收期 (Pt) 期 貸款償還期 (含建設(shè)期 ) (Pd) 期 權(quán)益資金 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR) % 權(quán)益資金 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (FNPV)萬(wàn)元 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收 益率敏感度系數(shù) 備 注 基本方案 2849 1925 投 資 變 化 10% 2603 1709 5% 2726 1817 5% 2972 2033 10% 3095 2141 售 價(jià) 變 化 10% 6575 4712 5% 4712 3315 5% 986 539 10% 878 830 材 價(jià) 變 化 10% 118 11 101 5% 1484 909 5% 4214 4 2941 10% 5579 3965 投資 10% 材價(jià) 0% 售價(jià) 10% 1124 1043 投資 0% 材價(jià) 10% 售價(jià) 10% 3608 3360 投資變化臨界點(diǎn) =% 銷(xiāo)售或營(yíng)業(yè)價(jià) 格 (簡(jiǎn)稱 “ 售價(jià) ”) 變化臨界點(diǎn) =% 原材料及燃料價(jià)格 (簡(jiǎn)稱 “ 材價(jià) ”) 變化臨界點(diǎn) =% 盈 虧 平 衡 點(diǎn) =% 44 內(nèi)部資料 請(qǐng)勿外傳 9JWKf wvGt YM*Jgamp。 結(jié)論 民以食為天，糧油是人們賴以生存的最基本的營(yíng)養(yǎng)素。 冷榨茶油與干法提取茶皂素項(xiàng)目 的建設(shè)，將產(chǎn)生巨大的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：本項(xiàng)目產(chǎn)品訂價(jià)有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但仍應(yīng)往降低成本入手，擴(kuò)大價(jià)格變動(dòng)空間。各部門(mén)密切留意和跟蹤市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，做到各個(gè)階段的市場(chǎng)預(yù)測(cè)，及時(shí)調(diào)整策略，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，減少不必的損失。特別是近年來(lái)我國(guó)油茶良種選育、豐產(chǎn)栽培以及加工利用等方面研究發(fā)展迅速，成果眾多，為本項(xiàng)目實(shí)施提供了理論、方法和技術(shù)借鑒；多年來(lái)，通過(guò)各方面有關(guān)油茶科技項(xiàng)目的實(shí)施，為本項(xiàng)目的實(shí)施鍛煉了隊(duì)伍、積累了經(jīng)驗(yàn)，建立了試驗(yàn)示范基地，為本項(xiàng)目實(shí)施提供了人才保證和試驗(yàn)研究基礎(chǔ)；在創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)方面，依托南昌大學(xué)參與單位較好的科研平臺(tái)；在市場(chǎng)方面，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的 發(fā)展和人民生活水平的提高，食用油從單純的考慮數(shù)量提高到數(shù)量和質(zhì)量?jī)煞矫妗? 敏感性分析 由于項(xiàng)目存在不確定性，這些不確定性會(huì)影響到項(xiàng)目的銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本以及建設(shè)投資等。通過(guò)建立事故直接隱患的辨識(shí)、事故間接隱患的辨識(shí)、事故預(yù)防機(jī)理等機(jī)制，采取隔離防護(hù)措 施，使人的不安全行為與物的不安全狀態(tài)不相遇。 27 建立“以量定包”的成本管理責(zé)任制。 26 根據(jù)設(shè)計(jì)要求、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)對(duì)工程的施工制訂好切實(shí)可行的施工方案。營(yíng)造一個(gè)積極的工作氛圍，保證進(jìn)度目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 ，發(fā)現(xiàn)質(zhì)量隱患及時(shí)向施工單位提出整改。 對(duì) 茶籽粕進(jìn)行深度加工， 對(duì) 茶籽粕中所含的殘油及天然活性劑茶 23 皂素 進(jìn)行連續(xù)萃取后， 脫皂茶粕可用作肥料和動(dòng)物飼料。 （ 1）低溫壓榨茶籽油提取率達(dá)到 88%以上，成品得率高于傳統(tǒng)制取方法 3%以上；建成年生產(chǎn)能力超過(guò) 3000 噸茶油冷榨、精煉示范生產(chǎn)線 1 條、 生產(chǎn)基地 1個(gè)；研發(fā)不同功能茶油等新產(chǎn)品 12個(gè)。 在本項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，學(xué)校關(guān)于該項(xiàng)目的資源向 江西綠源油脂實(shí)業(yè)有限公司 開(kāi)放，并對(duì)企業(yè)的員工和科技研發(fā)人員進(jìn)行一定的科目培訓(xùn)，形成互助共同進(jìn)步的效果。 固定資產(chǎn)投資估算表 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 建筑工程 費(fèi)用 設(shè)備購(gòu)置 費(fèi) 安裝工 程費(fèi) 其他費(fèi) 合計(jì) 一 工程費(fèi)用 0 1 廠房、倉(cāng)庫(kù)、檢測(cè)研發(fā)中心 2100 2 給排水系統(tǒng) 3 供電設(shè)施 4 采暖通風(fēng) 5 消防設(shè)施 6 環(huán)保設(shè)施 7 智能系統(tǒng) 二 其他費(fèi)用 1 土地使用費(fèi) 2 建設(shè)單位管理費(fèi) 3 建設(shè)工程監(jiān)理費(fèi) 4 項(xiàng)目前期工程咨詢費(fèi) 5 工程勘察費(fèi) 19 6 工程設(shè)計(jì)費(fèi) 7 環(huán)境影響咨詢費(fèi) 8 勞動(dòng)安全衛(wèi)生評(píng)審費(fèi) 9 場(chǎng)地準(zhǔn)備及臨時(shí)設(shè)施費(fèi) 10 辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi) 11 工程保險(xiǎn)費(fèi) 12 生產(chǎn)準(zhǔn)備及開(kāi)辦費(fèi) 13 聯(lián)合試運(yùn)行費(fèi) 14 招標(biāo)代理費(fèi) 三 流動(dòng)資金 四 建設(shè)利息 五 總投資 第六章 人員培訓(xùn)及技術(shù)來(lái)源 人員培訓(xùn) 公司深知人才是企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。 在現(xiàn)有生產(chǎn)條件和設(shè)備基礎(chǔ)上新建一條高效環(huán)保全自動(dòng)生產(chǎn)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，形成年產(chǎn)茶油 1300 噸、差皂素 5OO噸及肥料與蛋白飼料5000 噸的生產(chǎn)能力 。該項(xiàng)目 以提高低溫壓榨茶籽油提取率、成品得率以及茶油品質(zhì)為目標(biāo)，開(kāi)展工藝研究和示范，建立茶油冷榨、精煉示范生產(chǎn)線；研發(fā)茶皂素綠色、高效、快速提取技術(shù)，建立茶皂素生產(chǎn)示范線；建立茶粕有機(jī)肥料生 16 產(chǎn)示范線；開(kāi)展茶油精加工及副產(chǎn)物綜合利用質(zhì)量控制和安全生產(chǎn)技術(shù)研究，形成系統(tǒng)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系。另一方面 企業(yè)在不同的發(fā)展階段總會(huì)有制約它進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，只有打破它才能獲得更 好的發(fā)展，所以企業(yè)要不斷地更新生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)方式以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的需要，這是客觀的要求。茶油已經(jīng)被越來(lái)越多的 人所認(rèn)識(shí)和接受。茶枯還可加工成具有較高營(yíng)養(yǎng)價(jià)值的飼料，是魚(yú)類(lèi)養(yǎng)殖不可缺少的原料。即便每年增加 10077噸的食用油供給量，10年后產(chǎn)量?jī)H能達(dá)到 2000萬(wàn)噸，需增加約 ，屆時(shí)每年仍需進(jìn)口 1000余萬(wàn)噸植 物油和油料等成品油脂，才能保障市場(chǎng)的正常供給。大學(xué)學(xué)歷，高級(jí)工程師，江西茶油協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)。公司主要產(chǎn)品有山茶油系列、茶籽油系列、其它油品系列等三大系列 100多個(gè)產(chǎn)品品種規(guī)格。 該項(xiàng)目的成功建成，預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年年新增銷(xiāo)售額 9700萬(wàn)元，將成為江西綠源油脂實(shí)業(yè)有限公司 新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，為 江西綠源油脂實(shí)業(yè)有限公司 帶來(lái)客觀的經(jīng)濟(jì)效益。到2020 年，中國(guó)山茶油產(chǎn)業(yè)將滿足全面建成小康社會(huì)的需求，建成一個(gè) 5 科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人才資源優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮的新型中國(guó)山茶油產(chǎn)業(yè)。 2020年元月，溫家寶總理專(zhuān)門(mén)就我國(guó)油茶發(fā)展問(wèn)題作出重要批示：“請(qǐng)林業(yè)局會(huì)同有關(guān)部門(mén)在充分論證的基礎(chǔ)上作出規(guī)劃，并研究相應(yīng)措施”；回良玉副總理也批示：“請(qǐng)按家寶總理批示要求，科學(xué)制定規(guī)劃，提出促進(jìn)發(fā)展的舉措”。 我國(guó)的油茶種植面積大約為 4531萬(wàn)畝，年產(chǎn)茶油約 2427萬(wàn)多噸，年產(chǎn)值約 111億元。 通過(guò)對(duì)目前國(guó)內(nèi)外茶油產(chǎn)品的需求現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)內(nèi)現(xiàn)有同行業(yè)生產(chǎn)能力及發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品銷(xiāo)售、價(jià)格及競(jìng)爭(zhēng)能力分析，現(xiàn)有茶油在產(chǎn)品種類(lèi)、產(chǎn)品品質(zhì)、產(chǎn)品價(jià)格、品牌等方面的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)相當(dāng)激烈。 第二章 企業(yè)基本情況 企業(yè)概況 江西綠源油脂實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）是一家集原料種植、生產(chǎn)加工、市場(chǎng)銷(xiāo)售、科技研發(fā)為一體的現(xiàn)代化股份制油脂企業(yè)。山茶油系 列產(chǎn)品全面通過(guò)中綠華夏有機(jī)食品認(rèn)證，獲得了有機(jī)食品和綠色食品證書(shū)。食用油消費(fèi)量將逐年上升，預(yù)計(jì)到 2020年，中國(guó)人口將增加到 14億，按人均食用油消費(fèi) 22公斤計(jì)算。茶枯經(jīng)深加工可生產(chǎn)茶皂素、拋光粉和飼料等。上佳的品質(zhì)加上保健功能，使茶油的市場(chǎng)需求量日益增加。茶油的加工、貯藏比較分散、規(guī)模小、條件簡(jiǎn)陋，衛(wèi)生狀況令人擔(dān)憂，無(wú)法做到生產(chǎn)全過(guò)程的質(zhì)量控制，急需制定相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)去規(guī)范。為此，公司與南昌大學(xué)共同 15 研究 冷榨茶油與干法提取茶皂 素技術(shù) ，并投入資金進(jìn)行技術(shù)產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)建設(shè)，以此來(lái)提高公司產(chǎn)品的技術(shù)水平，節(jié)能降耗，走創(chuàng)新型企業(yè)道路。 （ 3）形成反式脂肪酸精確檢測(cè)，茶油質(zhì)量安全全程追溯技術(shù)；探索冷榨、分離過(guò)程茶油中反式脂肪酸形成與控制機(jī)理。 項(xiàng)目申請(qǐng)無(wú)償支持資金用途表 資金用途 資金額度 備注 技術(shù)開(kāi)發(fā) 50萬(wàn)元 產(chǎn)品開(kāi)發(fā) 50萬(wàn)元 儀器設(shè)備購(gòu)置、租賃 150萬(wàn)元 關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 50萬(wàn)元 合計(jì) 300萬(wàn)元 項(xiàng)目總投資預(yù)算來(lái)源說(shuō)明 資金以自籌為主，國(guó)家資助為輔。 20 位的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn) 公司的產(chǎn)學(xué)研合作單位 南昌大學(xué)。分離后的高純度茶皂素可用于精細(xì)化工原料，市場(chǎng)價(jià)值極高。 (2)公司將采用冷榨技術(shù)生產(chǎn)原生態(tài)茶油，同時(shí)采用新技術(shù)高效利用油茶加工剩余物生產(chǎn)茶粕等產(chǎn)品，極大地減少了資源的浪費(fèi)與環(huán)境污染。針對(duì)鋼筋、水泥等材料多源頭、多渠道，對(duì)進(jìn)場(chǎng)的每批鋼筋、水泥做到“雙控”（既要有質(zhì)保書(shū)、合格證，還要有材料復(fù)試報(bào)告），未經(jīng)檢驗(yàn)的材料不允許用于工程，質(zhì)量達(dá)不到要求的材料，及時(shí)請(qǐng)退出場(chǎng)。在進(jìn)度管理上以項(xiàng)目經(jīng)理為進(jìn)度目標(biāo)責(zé)任中心，對(duì)進(jìn)度目標(biāo)合理分解，使責(zé)任分配到人。 ，提高施工人員的技術(shù)水平 項(xiàng)目施工前向有關(guān)施工人員進(jìn)行施工技術(shù)、質(zhì)量要求交底。 ，完善機(jī)制，保障精細(xì)核算全面實(shí)施 在項(xiàng)目初期，培養(yǎng)或聘用經(jīng)驗(yàn)豐富的計(jì)劃和核算成本的專(zhuān)業(yè)人才。 在施工現(xiàn)場(chǎng)，使用的機(jī)具比較多，通過(guò)對(duì)機(jī)具可靠性、機(jī)具的安全性能 、安全防護(hù)性能 、安全保護(hù)性能加強(qiáng)管理，使機(jī) 具本質(zhì)安全化。 （ 3）靜態(tài)投資回 收期 本項(xiàng)目在 12%的折現(xiàn)率下，靜態(tài)投資回收期為 （稅后）。因此，經(jīng)測(cè)算項(xiàng)目的盈虧平衡能力較強(qiáng)。本項(xiàng)目所在區(qū)域自然風(fēng)險(xiǎn)基本上不存在。 資源風(fēng)險(xiǎn)：本項(xiàng)目原材料采取意向收購(gòu)，企業(yè)與廠家擁有良好的供貨關(guān)系。這與項(xiàng)目建設(shè)實(shí)際情況相符合。 社會(huì)效益 35 該項(xiàng)目建成后，極大的調(diào)整優(yōu)化了項(xiàng)目區(qū)內(nèi)的農(nóng)業(yè)種植產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，變傳統(tǒng)荒坡荒地為以油茶為拳頭 的特色經(jīng)濟(jì)。今后的五年是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要時(shí)期，是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略調(diào)整的重要時(shí)期，是完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和擴(kuò)大開(kāi)放的時(shí)期，特別是中國(guó)開(kāi)發(fā)大西北地區(qū)，以及加入 WTO以后，我國(guó)的茶油行業(yè)將會(huì)有更廣闊的天地。 qYpEh5pDx2zVkumamp。 ksv*3t nGK8。 UE9aQGn8xp$Ramp。因此，建設(shè)一個(gè)現(xiàn)代化的糧油工業(yè)是擺在每個(gè)糧油科技工作者面前光榮而又艱巨的使命。 （ 2）、茶餅粕等副產(chǎn)物利用：公司每年茶粕可利用量達(dá) 5600 噸左右，可提取茶皂素 560 噸，年產(chǎn)值 560萬(wàn)元；茶粕還可用于生產(chǎn)有機(jī)肥，按每噸 1500 元計(jì)，年產(chǎn)值也有 700萬(wàn)元以上。 綜上所述，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于本項(xiàng)目而言，因?yàn)榫哂忻鞔_的目標(biāo)，不確定性較小，因此其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小具有相適應(yīng)控制 措施。 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)要根據(jù)市場(chǎng)需求建立企業(yè)的技術(shù)管理體系、技術(shù)創(chuàng)新體系和產(chǎn)品研發(fā)體系，加強(qiáng)科技能力建設(shè)，加強(qiáng)企業(yè)研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，保持創(chuàng)新省略，下大力氣開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，創(chuàng)新工藝流程，以技術(shù)進(jìn)步推進(jìn)企業(yè)發(fā)展，以技術(shù)進(jìn)步提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然