現代企業(yè)資本運營教材(存儲版)
【正文】 新興方式融資 一、知識產權擔保融資 二、 BOT融資 三、 TOT融資 四、 ABS融資 一、知識產權擔保融資 ◇ 概念：指知識產權權利人將其專利權、注冊商標專用權、著作權等知識產權出質，從銀行等融資服務機構取得資本，并按期償還資本本息的一種融資方式。 6. BOT融資項目不計入承包商的資產負債表，承包商不必暴露自身財務情況。這種的運作方式主要涉及項目融資有關問題的談判及有關準備工作，涉及外資投資方經營期內中方的權利和義務的規(guī)定等等。 3. TOT項目招標。 3. 利用成熟的項目融資改組技巧，將項目資產的未來現金流量包裝成高質量的證券投資對象，充分顯示了金融創(chuàng)新的優(yōu)勢。 （三） ABS融資方式的運作程序 1. 組建一個特別用途的公司。 2023/3/172023/3/17Friday, March 17, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023/3/172023/3/172023/3/172023/3/17 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023/3/172023/3/17March 17, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023年 3月 17日星期五 2023/3/172023/3/172023/3/17 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強。 2023年 3月 17日星期五 2023/3/172023/3/172023/3/17 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 3月 2023/3/172023/3/172023/3/173/17/2023 1行動出成果，工作出財富。 7. SPC通過資產的現金流入量，清償債權人的債券本息。 9. 因為通過證券市場籌集資本，操作比較規(guī)范， 一般應有高質量的專業(yè)咨詢機構參與，并且按照嚴格的專業(yè)標準提供服務。 （二） ABS的特點 1. 通過證券市場發(fā)行債券籌集資本，是 ABS不同于其他項目融資方式的一個顯著特點。 （四） TOT方式的運作程序 TOT方案并報批。因為這種方式運作過程省去了建設環(huán)節(jié)。 4. 與傳統方式相比， BOT融資項目設計、建設和運營效率一般較高，因此，用戶可以得到較高質量的服務。 ? 第四，銀行貸款考核的是實物指標；而風險投資考核的是被投資企業(yè)的管理隊伍是否具有管理水平和創(chuàng)業(yè)精神，以及未來市場。 發(fā)行機構 。 發(fā)行價格 。 （ 2）企業(yè)債券 企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序公開發(fā)行，并約定在一定期限內還本付息的有價證券，我國企業(yè)債券發(fā)行工作由國家發(fā)改委牽頭，會同人民銀行和中國證監(jiān)會采取條件核準制進行管理。公司作為中國五大銅原料基地之一，通過發(fā)行公司債券募集資金，將資金主要投入國家產業(yè)政策鼓勵的節(jié)能減排改造項目上，有利于公司貫徹執(zhí)行國家產業(yè)政策，及時籌措資金滿足公司重點項目建設需求。 在這種情況下，江蘇陽光嘗試以發(fā)行債務融資工具進行融資。 ，吸引更多顧客 （二）股票上市的條件 發(fā)行； 3000萬元； ，最近三年連續(xù)盈利； 1000元以上的股東不少于 1000人； ，財務會計 報告無虛假記載； 。 籌資時間較長，承擔全部發(fā)行風險，要求發(fā)行公司有較高的知名度和實力。 （四）股票發(fā)行方式 項 目 含 義 優(yōu) 點 缺 點 公開間接發(fā)行 是指公司通過中介機構，公開向社會公眾發(fā)行股票。然后將 08年的產量為 8，代入模型，可得出： Y=182+39 8=494（萬） 年度 產量 x 資本 y xy x2 2023 400 2200 2023 420 2520 2023 440 2860 2023 460 3220 第二節(jié) 股票市場融資 一、股票市場的基本功能 （一）籌集資本 （二）分散風險 （三）優(yōu)化資源配置 （四）轉換管理機制 二、股票市場的種類 （ 一）根據市場的功能劃分，股票市場可分為 發(fā)行市場 和 流通市場 。 定量 預測法 以資本需要量和有關因素的關系為依據，采用一定的數學方法加以計算。本集團主要生產基地位于山東省威海市。 (二 )按資本的來源渠道分類 按資本的來源渠道，分為 所有者權益 和 負債 兩大類。 （ 1）趨勢預測法 ? 前提假設： 假定資本需要量目前的發(fā)展變化趨勢已經掌握； 假定有關因素的變動不會改變這種趨勢。即在股份公司設立或經改組、變更而成立股份公司時，為募集資本而進行的股票發(fā)行。 不公開直接發(fā)行 是指公司不公開對外發(fā)行股票，只向少數特定的對象直接發(fā)行，因而不需經中介機構承銷或包銷。 股票以較低的價格售給承銷機構會損失部分溢價；承銷機構要求較高傭金。 借殼上市則一般是指非上市公司通過將主要資產注入到市值較低的上市公司中，得到該公司一定的控制權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。 第三節(jié) 債券市場融資 一、債券 概念：債務人依照法律手續(xù)發(fā)行的 ，向債權人承諾的按約定的利率和日期支付利息、償還本金，從而明確債券債務關系的有價證券。公司公
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