現(xiàn)代企業(yè)資本運營教材(存儲版)
【正文】 新興方式融資 一、知識產(chǎn)權(quán)擔保融資 二、 BOT融資 三、 TOT融資 四、 ABS融資 一、知識產(chǎn)權(quán)擔保融資 ◇ 概念：指知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人將其專利權(quán)、注冊商標專用權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)，從銀行等融資服務(wù)機構(gòu)取得資本，并按期償還資本本息的一種融資方式。 6. BOT融資項目不計入承包商的資產(chǎn)負債表，承包商不必暴露自身財務(wù)情況。這種的運作方式主要涉及項目融資有關(guān)問題的談判及有關(guān)準備工作，涉及外資投資方經(jīng)營期內(nèi)中方的權(quán)利和義務(wù)的規(guī)定等等。 3. TOT項目招標。 3. 利用成熟的項目融資改組技巧，將項目資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量包裝成高質(zhì)量的證券投資對象，充分顯示了金融創(chuàng)新的優(yōu)勢。 （三） ABS融資方式的運作程序 1. 組建一個特別用途的公司。 2023/3/172023/3/17Friday, March 17, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023/3/172023/3/172023/3/172023/3/17 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023/3/172023/3/17March 17, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023年 3月 17日星期五 2023/3/172023/3/172023/3/17 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強。 2023年 3月 17日星期五 2023/3/172023/3/172023/3/17 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 3月 2023/3/172023/3/172023/3/173/17/2023 1行動出成果，工作出財富。 7. SPC通過資產(chǎn)的現(xiàn)金流入量，清償債權(quán)人的債券本息。 9. 因為通過證券市場籌集資本，操作比較規(guī)范， 一般應(yīng)有高質(zhì)量的專業(yè)咨詢機構(gòu)參與，并且按照嚴格的專業(yè)標準提供服務(wù)。 （二） ABS的特點 1. 通過證券市場發(fā)行債券籌集資本，是 ABS不同于其他項目融資方式的一個顯著特點。 （四） TOT方式的運作程序 TOT方案并報批。因為這種方式運作過程省去了建設(shè)環(huán)節(jié)。 4. 與傳統(tǒng)方式相比， BOT融資項目設(shè)計、建設(shè)和運營效率一般較高，因此，用戶可以得到較高質(zhì)量的服務(wù)。 ? 第四，銀行貸款考核的是實物指標；而風險投資考核的是被投資企業(yè)的管理隊伍是否具有管理水平和創(chuàng)業(yè)精神，以及未來市場。 發(fā)行機構(gòu) 。 發(fā)行價格 。 （ 2）企業(yè)債券 企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序公開發(fā)行，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，我國企業(yè)債券發(fā)行工作由國家發(fā)改委牽頭，會同人民銀行和中國證監(jiān)會采取條件核準制進行管理。公司作為中國五大銅原料基地之一，通過發(fā)行公司債券募集資金，將資金主要投入國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵的節(jié)能減排改造項目上，有利于公司貫徹執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策，及時籌措資金滿足公司重點項目建設(shè)需求。 在這種情況下，江蘇陽光嘗試以發(fā)行債務(wù)融資工具進行融資。 ，吸引更多顧客 （二）股票上市的條件 發(fā)行； 3000萬元； ，最近三年連續(xù)盈利； 1000元以上的股東不少于 1000人； ，財務(wù)會計 報告無虛假記載； 。 籌資時間較長，承擔全部發(fā)行風險，要求發(fā)行公司有較高的知名度和實力。 （四）股票發(fā)行方式 項 目 含 義 優(yōu) 點 缺 點 公開間接發(fā)行 是指公司通過中介機構(gòu)，公開向社會公眾發(fā)行股票。然后將 08年的產(chǎn)量為 8，代入模型，可得出： Y=182+39 8=494（萬） 年度 產(chǎn)量 x 資本 y xy x2 2023 400 2200 2023 420 2520 2023 440 2860 2023 460 3220 第二節(jié) 股票市場融資 一、股票市場的基本功能 （一）籌集資本 （二）分散風險 （三）優(yōu)化資源配置 （四）轉(zhuǎn)換管理機制 二、股票市場的種類 （ 一）根據(jù)市場的功能劃分，股票市場可分為 發(fā)行市場 和 流通市場 。 定量 預(yù)測法 以資本需要量和有關(guān)因素的關(guān)系為依據(jù)，采用一定的數(shù)學方法加以計算。本集團主要生產(chǎn)基地位于山東省威海市。 (二 )按資本的來源渠道分類 按資本的來源渠道，分為 所有者權(quán)益 和 負債 兩大類。 （ 1）趨勢預(yù)測法 ? 前提假設(shè)： 假定資本需要量目前的發(fā)展變化趨勢已經(jīng)掌握； 假定有關(guān)因素的變動不會改變這種趨勢。即在股份公司設(shè)立或經(jīng)改組、變更而成立股份公司時，為募集資本而進行的股票發(fā)行。 不公開直接發(fā)行 是指公司不公開對外發(fā)行股票，只向少數(shù)特定的對象直接發(fā)行，因而不需經(jīng)中介機構(gòu)承銷或包銷。 股票以較低的價格售給承銷機構(gòu)會損失部分溢價；承銷機構(gòu)要求較高傭金。 借殼上市則一般是指非上市公司通過將主要資產(chǎn)注入到市值較低的上市公司中，得到該公司一定的控制權(quán)，利用其上市公司地位，使母公司的資產(chǎn)得以上市。 第三節(jié) 債券市場融資 一、債券 概念：債務(wù)人依照法律手續(xù)發(fā)行的 ，向債權(quán)人承諾的按約定的利率和日期支付利息、償還本金，從而明確債券債務(wù)關(guān)系的有價證券。公司公
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