【正文】 出國展、會議、展服、場館管理及出版業(yè)務(wù)，可以消除內(nèi)部競爭，增加業(yè)務(wù)范圍，同時抗風險能力提高，收入更有保證 ? 各股東不需現(xiàn)金投入，即可由世博集團協(xié)助完成公司并購 ? 股權(quán)出讓給世博集團，即可快速變現(xiàn)，進行其它可回報的投資 ? 在以資產(chǎn)法評估合并下，因未計算未來開展的業(yè)務(wù)，如出版、展服及場館管理，則對股東在會展控股中的股權(quán)比例更有利 ? 如業(yè)務(wù)不變化，則股東每年分紅最少保證與未合并時相同 世博集團會展業(yè)務(wù)整合對現(xiàn)有各股東及集團都有益處（ 1/2） ?169。 2023 畢博 管理咨詢 第二步：引入戰(zhàn)略投資，拓展新業(yè)務(wù) 世博集團對于投資者的選擇應依據(jù)集團發(fā)展的需求 戰(zhàn)略投資者投資方式 ? 現(xiàn)金交易 世博集團對投資者的篩選條件 ? 世博集團對現(xiàn)金的需求程度 ? 投資者現(xiàn)金支付能力 ? 戰(zhàn)略投資者對于會展業(yè)務(wù)的控制或支持程度 ? 資產(chǎn)互換 ? 投資者資產(chǎn)的未來收入水平，盈利能力，及現(xiàn)金流產(chǎn)生能力，即對方資產(chǎn)的優(yōu)良性 ? 投資者資產(chǎn)與世博集團會展業(yè)務(wù)的協(xié)同效應 ? 戰(zhàn)略投資者對于會展業(yè)務(wù)的控制或支持程度 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 他們的業(yè)務(wù)模式存在一定差異 收入來源 利潤率 需要能力 自營 進口 ?產(chǎn)品差價 約 3% ? 良好的國外采購能力 ? 穩(wěn)固的客戶合作關(guān)系 ? 成熟的國內(nèi)銷售關(guān)系 ? 某些產(chǎn)品需要進口許可證 ? 外匯風險的管理能力 出口（一般貿(mào)易） ?產(chǎn)品差價 ?退稅 6%10% ? 穩(wěn)定的國外客戶關(guān)系 ? 國內(nèi)特定行業(yè)生產(chǎn)商的緊密合作 ? 外匯風險的管理能力 出口（加工貿(mào)易） ?傭金 ?加工費差價 ?退稅 5%8% ? 穩(wěn)定的國外客戶關(guān)系 ? 國內(nèi)特定行業(yè)生產(chǎn)商的緊密合作 ? 外匯風險的管理能力 代理 進口 ?代理費 1%2% ? 專業(yè)的進出口流程處理能力 ? 強大的公司信用能力 ? 與稅務(wù)部門的良好關(guān)系 ? 良好的政府關(guān)系：海關(guān)等 ? 對政策的把握能力及應對能力 ? 外匯風險的管理能力 出口 ?代理費 1% 資料來源：畢博訪談，畢博分析 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 為獲得更多的競爭優(yōu)勢，我們建議世博集團的外貿(mào)企業(yè)可考慮橫向拓展，提供更多的增值服務(wù)，同時借助服務(wù)與客戶建立更緊密的長期聯(lián)系 船公司 承運商 分銷中心 貨代／物流 Plan A 特殊產(chǎn)品市場供應商聯(lián)盟 Plan B 拓展分銷渠道取代一級經(jīng)銷商 供應商 /出口商 分銷商 /進口商 整合模式：橫向拓展上下游 面向海外客戶： 面向海外客戶： ? 產(chǎn)品設(shè)計 ? 采購管理 ? 質(zhì)量控制 ? 信息收集處理 ? 協(xié)助談判 ? 物流組織 ? 協(xié)助融資 面向國內(nèi)客戶： ? 市場信息提供 ? 渠道拓展 ? 物流組織 評述 ? 外貿(mào)公司只有能為客戶提供自身獨特的價值，才能夠避免客戶繞開公司直接與外銷員開展業(yè)務(wù) ? 外貿(mào)公司只有提供外銷員無法獨立提供的服務(wù)，才能在業(yè)務(wù)上避免外銷員脫離公司自行發(fā)展業(yè)務(wù) ? 東浩工藝品公司正在探索為客戶提供產(chǎn)品設(shè)計服務(wù)，并已經(jīng)進行了一些嘗試 ? 東浩工藝品公司也在嘗試為國外客戶進行國內(nèi)代理分銷的服務(wù) 建立長期聯(lián)系 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 綜述 ? 廣告業(yè)的發(fā)展與國家經(jīng)濟高度相關(guān)，相關(guān)性及敏感度高。 2023 畢博 管理咨詢 國際廣告 /傳播行業(yè)經(jīng)歷了四個階段的螺旋式發(fā)展上升過程 資料來源：畢博管理咨詢分析 媒體依附期 綜合服務(wù)期 營銷細分期 傳播整合期 1900以前 特征 ? 依附于大眾媒體的廣告公司主要負責所擁有媒體的廣告發(fā)布 特征 ? 廣告公司受到廣告主的全面委托，負責包括廣告調(diào)查、策劃、制作、以及媒體購買的全部廣告業(yè)務(wù)，提供全面的廣告服務(wù) 特征 ? 與廣告主營銷活動有關(guān)的所有傳播活動分別由不同的專業(yè)機構(gòu)負責，顯示專業(yè)化的分工 – 廣告公司負責全面的廣告策劃，制作和發(fā)布 – 公關(guān)公司負責公關(guān)業(yè)務(wù)， – 廣告主或者專業(yè)的事件營銷公司負責贊助活動， – CI設(shè)計公司負責設(shè)計 CI， – 包裝設(shè)計公司負責設(shè)計包裝 – 直接郵寄廣告公司負責直接郵寄廣告業(yè)務(wù) 特征 ? 形成國際化的整合傳播公司，提供覆蓋全球，全方位的廣告，媒體服務(wù)，公關(guān)和營銷專業(yè)服務(wù) ? 廣告主趨向于與獨家公司跨地域的合作，負責公司產(chǎn)品的全面策劃，定位，宣傳，市場活動計劃 1900 1970 1970 1990 1990 – 目前 中國廣告業(yè)目前所處階段 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 貿(mào)易管理總部的詳細職能 風險控制 ? 對子公司相互擔保、開具高額信用證等行為進行風險評估及審批 ? 對高額資金的支出進行監(jiān)控以及風險評估 ? 制定集團貿(mào)易業(yè)務(wù)風險控制原則，并督促各子公司制定各自風險管理辦法 投資決策 ? 參與集團戰(zhàn)略規(guī)劃，提出貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略及投資方向 ? 收集并審批各貿(mào)易公司年度投資計劃，并上報集團 ? 根據(jù)集團貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略以及各貿(mào)易公司的投資計劃對其投資可行報告進行審批 ? 審閱貿(mào)易公司投資項目總結(jié)報告，對投資項目進行驗收 ? 根據(jù)貿(mào)易公司投資可行性分析報告，對投資項目運作進行監(jiān)控 ? 對集團貿(mào)易業(yè)務(wù)帶來的資金的投資方向進行分析與決策 財務(wù)監(jiān)控 ? 通過系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)合并子公司財務(wù)收支信息 ? 定期收集貿(mào)易公司經(jīng)營財務(wù)報表，對其經(jīng)營狀況進行分析，監(jiān)控子公司經(jīng)營績效，并向子公司提出相應反饋 ? 根據(jù)集團貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，監(jiān)控子公司業(yè)務(wù)發(fā)展方向 ? 充分利用集團以及東浩集團的資源，協(xié)助貿(mào)易子公司進行所需資金的籌措 人事 ? 根據(jù)戰(zhàn)略監(jiān)控結(jié)果，決定子公司高層人事變動方案，并上報集團總裁 ? 根據(jù)子公司提議，審批子公司高層人事變動提議，并上報集團總裁 ? 確定子公司相關(guān)高層人事變動人選，并上報集團總裁 ? 集團總裁對人事變動方案及人選有建議及否定權(quán) ?169。 2023 畢博 管理咨詢 建議自營和代理可分為兩塊單獨的業(yè)務(wù)進行發(fā)展 管理模式 人才需求 激勵機制 關(guān)鍵成功要素 建議整合集團現(xiàn)有的自營及代理業(yè)務(wù)，形成兩塊單獨的單獨的業(yè)務(wù)板塊運作 ? 自營：業(yè)務(wù)的核心是外銷員，應具有相關(guān)行業(yè)內(nèi)的豐富市場知識、廣泛的客戶以及制造廠家關(guān)系以及專業(yè)的外貿(mào)行業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)驗 ? 代理：業(yè)務(wù)需要熟練的外貿(mào)相關(guān)手續(xù)辦理操作人員，對行業(yè)及市場無需深入了解 ? 自營：著重業(yè)務(wù)開拓，維持與客戶間的關(guān)系 ? 代理：著重實現(xiàn)公司規(guī)模效應，提高業(yè)務(wù)運作效率，發(fā)展公司在行業(yè)內(nèi)的口碑及品牌 ? 自營：外銷員的激勵十分重要，需要有效的機制將外銷員的收入與其業(yè)績與公司的長期發(fā)展相掛鉤 ? 代理：主要是業(yè)務(wù)操作人員的激勵，應以固定收入為主，以固定收入和級別對其進行激勵 ? 自營：行業(yè)市場經(jīng)驗、供應鏈中上下各環(huán)節(jié)的關(guān)系以及貿(mào)易業(yè)務(wù)及行業(yè)專業(yè)人才（外銷員）對公司的業(yè)務(wù)發(fā)展十分重要 ? 代理：主要依靠公司整體運作效率，因此業(yè)務(wù)流程合理性、公司業(yè)務(wù)人員專業(yè)性有較高要求 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 中國進出口貿(mào)易持續(xù)高速的增長 CAGR 22% － 中國進出口額及增長狀況－ 2 , 4 9 22 , 6 6 13 , 2 5 64 , 3 8 45 , 0 5 02 , 2 5 12 , 4 3 62 , 9 5 24 , 1 2 84 , 9 5 002023400060002023 2023 2023 2023 2023E出口 進口單位：億美元 CAGR 21% 資料來源：中國統(tǒng)計年鑒、中華人民共和國商務(wù)部、畢博分析 發(fā)展驅(qū)動因素 ? 國際經(jīng)濟持續(xù)增長，國際貿(mào)易活躍 ? 中國 GDP仍將保持在7%的增長速度，大大拉動進出口貿(mào)易需求 ? 加入世貿(mào)組織后，各種管制及政策的放開，進出口貿(mào)易得到極大刺激 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，由世博會展 控股公司管理現(xiàn)有公司股份 取消現(xiàn)有公司，現(xiàn)有業(yè)務(wù)人員 競爭上崗會展控股相關(guān)業(yè)務(wù)部 ? 業(yè)務(wù)板塊更清晰 ? 世博集團的整體控制能力更強 ? 更利于強化世博品牌 場館及出租管理業(yè)務(wù) ?上海國際會展中心 ?寧波國際會展中心 ?國際會議中心會展公司 ?重慶會展 ?商展紐約公司 搭建及展服服務(wù) ?司馬展覽建設(shè) ?中展展覽服務(wù) ?世展多媒體 展覽搭建廣告業(yè)務(wù) 并入搭建公司設(shè)計部及 上廣相關(guān)廣告部 ?亞太廣告 ?依佩克廣告 ?WF廣告展覽 展覽公司 并入會展控股展覽組織事業(yè)部 ?國際展覽服務(wù) 對于四個會展公司的現(xiàn)有三級公司根據(jù)公司性質(zhì)可以采取資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、取消和逐步退出的方式處理 轉(zhuǎn)入世博集團其他業(yè)務(wù)板塊 貿(mào)易 ?全方實業(yè) ?商展進出口公司 廣告 ?大廣貿(mào)促廣告 ?世博網(wǎng)絡(luò) 物流業(yè)務(wù) ?依佩克運輸公司 ?國際展覽運輸 暫時保持現(xiàn)狀，逐步退出 旅游業(yè)務(wù) ?達華商務(wù) ?依佩克旅游 ?鴻達商務(wù) 會展板塊相關(guān)業(yè)務(wù) 世博其它板塊業(yè)務(wù) 非會展核心業(yè)務(wù)，非世博核心業(yè)務(wù) 非會展相關(guān)，世博其它板塊相關(guān)業(yè)務(wù) ?169。 2023 畢博 管理咨詢 各吸收合并方案最終股份分布建議 方案一 ? 世博會展控股公司 ? 世博集團 % ? 貿(mào)促會 % ? 外經(jīng)貿(mào) % 現(xiàn)金流情況 ? 流出 900萬 用于購買上海廣告及自然人所持現(xiàn)代國際股份 方案二 ? 世博會展控股公司 ? 世博集團 % ? 貿(mào)促會 % ? 外經(jīng)貿(mào) % ? 上海廣告 % ? 流出 90萬 用于購買自然人所持現(xiàn)代國際股份，但除現(xiàn)代國際在給自然人持股過程中有其它規(guī)定，則服從其規(guī)定 方案三 世博會展控股公司 ? 世博集團 % ? 貿(mào)促會 % ? 流出 900萬 用于購買現(xiàn)代國際股份 ? 流出 2610萬 用于購買外經(jīng)貿(mào)集團有限公司所持商展股份 建議方案 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 展覽服務(wù)及場館管理公司建議的詳細組織架構(gòu) 展覽服務(wù) /場館管理公司建議的組織架構(gòu) 戰(zhàn)略企劃部 財務(wù)部 人事部 行政部世博會展控股公司總部?169。 2023 畢博 管理咨詢 世博會展公司的價值定位 —— 服務(wù)于基礎(chǔ)工業(yè)／制造業(yè)及現(xiàn)代高科技消費品的專業(yè)會展公司 是一家立足于上海，目標針對全國及部分國外基礎(chǔ)工業(yè)制造業(yè)及現(xiàn)代服務(wù)、高科技制造業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，提供產(chǎn)品展示、新技術(shù)推廣、及市場營銷服務(wù)的專業(yè)會展組織公司 利用上海傳統(tǒng)、雄厚的工業(yè)基礎(chǔ)為后盾 配合上海現(xiàn)代城市發(fā)展、新興行業(yè)崛起，及世博會對城市整體形象的提升 ? 工業(yè)／機械／加工 ? 紡織／服裝 ? 貿(mào)易 ? 汽車／交通工具 ? 媒體文化 ? 醫(yī)藥保健 ? 房地產(chǎn)／裝潢 ? 旅游／酒店／餐飲 ? 高科技／通訊 ?169。 2023 畢博 管理咨詢 這八大板塊不僅在世博運作中發(fā)展壯大，而且為也將為世博會的成功舉辦做出貢獻 時間（年） 籌資 05 06 07 08 09 10 ? 世博 WF通過多元化改制，完成第一輪的私募之后，在 07年上市進行公募，形成一個以人力資源為核心的現(xiàn)代服務(wù)企業(yè) ? 在完成 WF上市后，世博集團可以將會展，廣告和媒體 (品牌）整合上市，形成一個更大的，以會展為核心的現(xiàn)代服務(wù)企業(yè) ? 資金主要用于： – 人力資源發(fā)展 – 場館建設(shè) – 信息技術(shù) – 公寓建設(shè) – 等 ?169。 建立上?，F(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易旗艦企業(yè) 項目終期匯報 項目背景的回顧 ? 世博會的成功舉辦需要大量的服務(wù)人員，人力資源服務(wù)公司可以提供大量的臨聘人員和培訓業(yè)務(wù) ? 世博會的舉辦需要大量的場館，會展公司可以提供大量的場館建設(shè)和管理 ? 世博會的舉辦需要大量的資金投入，這些公司的發(fā)展和上市，可以解決世博會的部分資金需求 ? 城市的吸引力除了城市本身特有的地理、人文歷史特征外，還來自于良好的服務(wù)業(yè)基礎(chǔ) ? 世博會的舉辦要建設(shè)大量的基礎(chǔ)設(shè)施的投資，將會對房地產(chǎn)、物流、人力資源等公司帶來大量的商機 ? 世博會可以改變目前上海服務(wù)貿(mào)易的分散、規(guī)模小的狀態(tài)，迅速帶動服務(wù)貿(mào)易的增長 ? 世博會也能使一些薄弱的產(chǎn)業(yè)迅速形成規(guī)模 目標 1 確保世博會成功 目標 2