財(cái)務(wù)管理課程實(shí)訓(xùn)報(bào)告(存儲(chǔ)版)
【正文】 5 5 ST輕騎公司融資決策 ............................................................................................ 16 融資狀況 .................................................................................................... 16 融資分析 .................................................................................................... 16 融資項(xiàng)目 ............................................................................................ 16 融資方案 ............................................................................................ 17 融資評(píng)價(jià) .................................................................................................... 18 融資建議 .................................................................................................... 18 6 ST輕騎公司分 配決策 ............................................................................................ 19 ST輕騎公司利潤(rùn)分配方案 ........................................................................... 19 ST輕騎公司利潤(rùn)分配分析 ........................................................................... 20 股利 分配形式分析 .............................................................................. 20 股利分配政策分析 .............................................................................. 20 7 結(jié)束語(yǔ) .................................................................................................................... 21 參考文獻(xiàn) ........................................................................................................................ 21 1 引言 兩周的財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn) ， 要求通過(guò)應(yīng)用財(cái)務(wù)管理基本理論、基本技能和基本知識(shí) 針 對(duì) ST 輕騎公司的實(shí)際問(wèn)題進(jìn)行分析、判斷。 財(cái)務(wù)管理 課 程 實(shí) 訓(xùn) 題 目 ST 輕騎公司財(cái)務(wù)問(wèn)題研究 系 別 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系 專 業(yè) 財(cái)務(wù)管理 班級(jí) 學(xué)號(hào) 二班 2 0 0 8 1 0 1 1 3 2 2 3 姓 名 黃晶晶 指導(dǎo)教師 周 波 2 0 1 0 年 7 月 2 日 內(nèi)容提要 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要是按照其目標(biāo)的要求，精心組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和正確處理企業(yè)與各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系。 主要是對(duì) ST 輕騎公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、 公司經(jīng)營(yíng)狀況的分析 。 ST 輕騎 公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀 2020 年是公司近年來(lái)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)最為嚴(yán)峻的一年，受金融危機(jī)和海外市場(chǎng)大幅下滑的沖擊，訂單不足，生產(chǎn)量大幅下降，全年公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)受到了較大影響。黨建工作進(jìn)一步加強(qiáng)，群團(tuán)工作更加活躍，促進(jìn)了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利開(kāi)展。 表 32 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 項(xiàng)目 （ %） 20201231 最近一期 行業(yè)平均值 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 從計(jì)算結(jié)果看， ST 輕騎公司在 2020 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 與同行業(yè)的平均值%相比 差距太大 ， 說(shuō)明在 2020 年 ST 輕騎公司 應(yīng)收賬款回款速度和應(yīng)收賬款的管理水平還有待提高， 主要收金融危機(jī)的影響，出口收入 降低， ST 輕騎公司應(yīng)注意加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收工作； 2020 年的存貨周轉(zhuǎn)率為 %與同行業(yè)的 %相比，還差一點(diǎn)，存貨的流動(dòng)速度良好，資產(chǎn)的流動(dòng)速度也良好。 資產(chǎn)總額 ） 100% (36) 根據(jù) ST 輕騎公司 2020 年 償債能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)表 33 算出 ST 輕騎公司2020 年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及資產(chǎn)負(fù)債率如表 34。 平均凈資產(chǎn) ） 100% (39) 根據(jù) ST輕騎公司 2020 年和 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)盈利能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)如表 35， 算出 ST 輕騎公司 2020 年的銷售凈利率、資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率如表 36。 年初資產(chǎn)總額 100% (312) 根據(jù) ST輕騎公司 2020 年和 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)發(fā)展能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)如表 37，算出 ST 輕騎公司 2020 年的銷售增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率及總資產(chǎn)增長(zhǎng)率如表 38。 不足 （ 1） 銷售規(guī)模未能實(shí)現(xiàn)有效突破，制約了公司效益提升。預(yù)計(jì) 2020 年 12 月份建廠投產(chǎn)，首期（ 2020 年～ 2020 年）設(shè)計(jì)為年產(chǎn) 30 萬(wàn)輛摩托車，正式投產(chǎn)后將增加對(duì)中國(guó)市場(chǎng)和其他歐洲以外市場(chǎng)的新產(chǎn)品的 研發(fā)和生產(chǎn)，以提升合資公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)機(jī)會(huì)。選擇客觀、恰當(dāng)?shù)耐顿Y決策評(píng)價(jià)指標(biāo)是正確進(jìn)行 投資決策的前提。其計(jì)算公式為： (其中 NCF= 萬(wàn)元， ,P=12750 萬(wàn)元 ,i=10%,n=20,) ? ????? nttPiNCFPI11 （ 44） 式中 PI— 獲利指數(shù) NCF— 第 t 年的凈現(xiàn)金流量； i貼現(xiàn)率； n— 投資項(xiàng)目的壽命期； P— 初始投資額。 投資項(xiàng) 目 的市場(chǎng)前景 合資公司的設(shè)立及產(chǎn)品，完全是立足于國(guó)際市場(chǎng)出發(fā)。 表 51 單位：元 項(xiàng)目 年末余額 年初余額 抵押借款 141 811 135 000 保證借款 10 000 貼現(xiàn)的銀行承兌匯票 1 760 合計(jì) 151 811 136 760 融資分析 融資項(xiàng)目 2020 年，濟(jì)南輕騎發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司將高新區(qū)崇華路 3 號(hào)的房屋（賬面凈值82,338, 元）及高新區(qū)崇華路 3 號(hào)的土地使用權(quán)（賬面期末凈值22,321, 元）抵押給興業(yè)銀行濟(jì)南分行，并且與濟(jì)南輕 騎摩托車股份有限公司共同為濟(jì)南輕騎第二裝配有限公司擔(dān)保，使其取得 3000 萬(wàn)元的短期借款。 該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為： 15 1. 2 10 0% 5. 31 %30 00 15 1. 2 ??? （ 3）加息法：是銀行提供分期等額償還貸款時(shí)采用的利息收取方法。 ST輕騎公司采用負(fù)債融資的優(yōu)缺點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)： ST 輕騎公司正處于資金短缺的階段，采用短期貸款融資的方式，手續(xù)簡(jiǎn)便，可以及時(shí)籌集資金，借款期限短，不會(huì)形成長(zhǎng)期財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；籌資風(fēng)險(xiǎn)較
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