某汽配戰(zhàn)略管理部績效考評體系與實施辦法(存儲版)
【正文】 1 7 8 , 4 8 4 4 7 , 7 0 4 1 8 5 , 7 4 1 25 ? 湘火炬歷年 EVA指標變化一覽表 1998 年 1997 年 1996 年排名 數(shù)值 排名 數(shù)值 數(shù)值 數(shù)值 數(shù)值經濟增加值 ( 萬元 ) 91 9, 198 3, 3, 2, 經濟增加值變化 ( 萬元 ) 90 5, 424 3, 2, 流通盤市場增加值 ( 萬元 ) 12 451, 12 272, 100, 32, 14, 流通盤市場增加值變化 ( 萬元 ) 31 179, 6 172, 68, 17, 市場增加值 ( 萬元 ) 73 706, 52 472, 174, 56, 25, 市場增加值變化 ( 萬元 ) 155 233, 25 298, 118, 30, 市值 ( 萬元 ) 107 768, 91 542, 213, 83, 48, 稅后凈經營利潤 ( 萬元 ) 190 13, 313 7, 7, 2, 資本 ( 萬元 ) 563 62, 418 69, 39, 27, 23, 資本回報率 ( ％ ) 資本成本率 ( ％ ) 未來增加價值 ( 萬元 ) 558, 414, 138, 未來增加價值百分比總市值 ( ％ ) 項目2023 年 1999 年26 ? 會計調整 稅后凈營業(yè)利潤 =主營業(yè)務收入－銷售折扣和折讓－營業(yè)稅金及附加－主營業(yè)務成本＋其它業(yè)務利潤＋當年計提或沖銷的壞賬準備－管理費用－銷售費用＋長期應付款 ， 其它長期負債和住房公積金所隱含的利息＋投資收益－ EVA稅收調整 EVA稅收調整 =利潤表上的所得稅＋稅率 （ 財務費用＋長期應付款 ， 其它長期負債和住房公積金所隱含的利息＋營業(yè)外支出－營業(yè)外收入－補貼收入 ） 稅率 = （ 從 1998年 ， 1999年和 2023年 ） 資本的調整 債務資本 =短期借款＋一年內到期長期借款＋長期負債合計 股本資本 =股東權益合計＋少數(shù)股東權益＋壞賬準備＋存貨跌價準備＋累計稅后營業(yè)外支出－累計稅后營業(yè)外收入－累計稅后補貼收入 計算 EVA的資本 =債務資本＋股本資本－在建工程－現(xiàn)金和銀行存款 資本成本率計算 加權平均資本成本率 =債務資本成本率 （ 債務資本 /總市值 ） （ 1－稅率 ） ＋股本資本成本率 （ 股本資本 /總市值 ） 股本資本成本率 =無風險收益率＋ BETA系數(shù) （ 市場風險溢價 ） 計算方法詳細說明 27 ? 無風險收益率計算 A股：上海證券交易所交易的當年最長期的國債年收益率 B股 、 H股：財政部在海外發(fā)行的全球美元債券的名義收益率 BETA系數(shù)計算 如果公司在 2023年底有 100周的行情數(shù)據(jù) ， 使用 100周各個股票的周收益率與相對應的股票指數(shù)的周收益率的線性回歸得出的斜率 。 舉例 2 16 ? 建立績效考核指標和業(yè)務目標相統(tǒng)一的業(yè)績管理系統(tǒng) 前景 任務 價值 目標 業(yè)績評定 績效指標 崗位描述 + 目標 方法 目標 戰(zhàn)略和主要建議 項目計劃 /行動計劃 ** 業(yè)務計劃 比重 17 ? 從整體業(yè)務計劃 /預算和部門計劃 /預算中得出績效考核指標 崗位描述 部門計劃及預算 ? 業(yè)績目標和優(yōu)先級 當年業(yè)務計劃 ? 目標和優(yōu)先級 5年的業(yè)務計劃 績效指標 目標 方法 目標 比重 18 ? 建立一整套工作崗位說明以包含業(yè)務中所有主要的價值驅動因素 為每個主要的價值驅動因素定義具體的責任 – 在關鍵績效指標和匯報責任之間建立明確的聯(lián)系 每個工作崗位的關鍵績效指標都是透明，可控制的，并直接影響整體業(yè)績表現(xiàn) – 關鍵績效指標是透明的：關鍵績效指標 明確地 告訴員工要關注什么 – 關鍵績效指標是可控制的：僅向能夠直接影響指標的崗位分派關鍵績效指標 – 關鍵績效指標集中反映那些會影響公司整體業(yè)績表現(xiàn)的驅動因素 “如果每個人都提高了他們各自的關鍵績效指標，那整個業(yè)務就會賺更多的錢” 19 ? 獎勵報酬舉例 100% 公司業(yè)績 40% 公司業(yè)績 60% 分公司業(yè)績 60% 分公司業(yè)績 40% 分部業(yè)績 80% 公司 20% 部門目標 20% 公司業(yè)績 60% 分公司業(yè)績 20% 部門業(yè)績 40% 分公司業(yè)績 40% 分部業(yè)績 20% 部門業(yè)績 管理層 其它員工 總公司 分公司 分部 20 ? ? 考評為了誰？ 1. 資本市場 —— 企業(yè)價值的評判者 2. 第三只眼如何看企業(yè) —— 績效考評體系的領航燈 ? 績效考評體系 關鍵績效指標的前提 ? EVA（ 經濟增加值）考評體系介紹 21 ? 經濟增加值（ EVA) ： 衡量了減除資本費用后企業(yè)經營產生的利潤，是經營效率和資本使用效率的綜合指數(shù) EVA計算過程（簡化示意圖） 銷售收入 － 生產成本 －銷售 /管理費用 ＋ /－ EVA調整 －營運所得稅 ＝① NOPAT(稅后凈營業(yè)利潤） 調整后資本 資本成本率 ＝②資本費用 ①－ ② ＝ EVA 損益表科目 資產負債表科目 22 ? 經濟增加值（ EVA)觀察與結論 從 EVA的角度看 ， 提升公司價值有三條途徑： 更有效地經營現(xiàn)有的業(yè)務和資本 ， 提高經營收入； 投資預期回報率超出資本成本的項目； 出售對別人更有價值的資產 ， 或者通過提高資金
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