【正文】 管 者、公共輿論及標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定人心目中的形象 固有風(fēng)險與剩余風(fēng)險（舉例） 經(jīng)營目標(biāo) 從經(jīng)營中獲得 10000萬美元營業(yè)收入 度量單位 經(jīng)營中所獲營業(yè)收入的變化 風(fēng)險 匯率波動對來自營業(yè)收入產(chǎn)生了負面影響 風(fēng)險容限 可接受的變化： +/1000（萬美元，以下略） 風(fēng)險管理 固有風(fēng)險評估 風(fēng)險對策 剩余風(fēng)險評估 可能性 影響 可能性 影響 90天內(nèi)匯率上升1% 10% 500 沒采取應(yīng)對措施 10% 500 90天內(nèi)匯率上升% 4% 1000 取得外匯套期工具以限制影響 4% 500 90天內(nèi)匯率上升3% 1% 200 1% 800 風(fēng)險識別、分析、評估及對策總表（示例） 序號 風(fēng)險管理者 風(fēng)險名稱 風(fēng)險源 風(fēng)險描述 風(fēng)險類型 風(fēng)險成因 影響及后果 固有風(fēng)險評分 管理措施 剩余風(fēng)險評分 可能性評分 影響評分 總分 現(xiàn)有措施 應(yīng)有措施 現(xiàn)有措施有效性 可能性評分 影響評分 總分 1 4 4 16 2 4 8 風(fēng)險評估與對策選擇示例 風(fēng)險評估 —— 風(fēng)險發(fā)生的可能性 評分 可能性 說明 5 幾乎肯定 在未來 12個月內(nèi)，這項風(fēng)險幾乎肯定會出現(xiàn)至少 1次 4 極可能 在未來 12個月，這項風(fēng)險極可能出現(xiàn) 1次 3 可能 在未來 2至 10年內(nèi)，這項風(fēng)險可能出現(xiàn) 1次 2 低 在未來 10至 100年內(nèi)，這項風(fēng)險可能出現(xiàn)至少 1次 1 極低 這項風(fēng)險出現(xiàn)的可能性極低，估計在 100年內(nèi)出現(xiàn)的可能性少于 1次 評分 損失程度 說明 5 災(zāi)難 令企業(yè)失去繼續(xù)運作的能力 (或占稅前利潤達20%) 4 重大 對于企業(yè)在爭取完成其策略性計劃和目標(biāo)，造成重大影響 (510%稅前利潤 ) 3 中等 對于企業(yè)在爭取完成其策略性計劃和目標(biāo)的過程，在一定程度上造成阻礙 (至 5%稅前利潤 ) 2 輕微 對于企業(yè)在爭取完成其策略性計劃和目標(biāo)，只造成輕微影響 (至 1%稅前利潤 ) 1 近乎沒有 影響程度十分輕微 風(fēng)險評估 —— 風(fēng)險對企業(yè)造成的影響 評分 有效性 說明 5 極度過頭 處理方法能直接針對該項風(fēng)險，但相信會令企業(yè)業(yè)績 ―倒退 ‖ 或成本過高 4 過頭 處理方法能直接針對該項風(fēng)險，但由于需要投入大量資源或 /及將其他資源轉(zhuǎn)到處理該項風(fēng)險上，會對企業(yè)的效率造成影響 3 適中 處理方法有效針對該項風(fēng)險，同時并不影響企業(yè)的效率 2 低效 處理方法針對該項風(fēng)險的效果不理想，或投入處理該風(fēng)險的資源不充分或 /及對投入的資源未有適當(dāng)利用 1 近乎沒有 效果 處理方法的效果十分低，可能是由于企業(yè)根本沒有處理方法，又或處理手法不當(dāng) 風(fēng)險對策的效果 風(fēng)險地圖 (或風(fēng)險共同語言 ) 影響程度 近乎沒有 輕微 中等 重大 災(zāi)難 幾乎 肯定 極可能 可能 低 極低 B C A G I D J K H E F 可能性 說明 : A – 人力資源風(fēng)險 B – 財務(wù)風(fēng)險 C – 競爭風(fēng)險 D – 開發(fā)風(fēng)險 E – 過度自信風(fēng)險 F – 系統(tǒng)故障風(fēng)險 G – 主要客戶風(fēng)險 H – 欺詐風(fēng)險 I – 政治風(fēng)險 J – 薪酬獎勵風(fēng)險 K – 科技風(fēng)險 風(fēng)險處理組合 處理評級 風(fēng)險評級 近乎沒有效果 低效 適中 超標(biāo) 極度 極高 高 中等 低 B C A G I D J K H E 說明 : A – 人力資源風(fēng)險 B – 財務(wù)風(fēng)險 C – 競爭風(fēng)險 D – 開發(fā)風(fēng)險 E – 過度自信風(fēng)險 F – 系統(tǒng)故障風(fēng)險 G – 主要客戶風(fēng)險 H – 欺詐風(fēng)險 I – 政治風(fēng)險 J – 薪酬獎勵風(fēng)險 K – 科技風(fēng)險 F 采取行動 密切監(jiān)控 定期審閱 ? 避免 ? 禁止交易 ? 減少或限制交易量 ? 離開市場 ? 轉(zhuǎn)移 ? 套期 ? 保險 ? 策略性聯(lián)盟 ? 其他分擔(dān)風(fēng)險的安排 ? 小心管理 ? 投資 ? 廣泛保護的安排 ? 訂價反映風(fēng)險程度 ? 可接受 ? 自我保險 ? 預(yù)留儲備 ? 增加監(jiān)督 風(fēng)險 對策 影響程度 大 小 可能性 轉(zhuǎn)移 避免 小心管理 可接受 高 低 （六）風(fēng)險控制 與風(fēng)險對策連接 控制活動 通用控制 應(yīng)用層控制 特殊性 自動化控制行為 有效 頻率 ” 4. 合理制定績效評估與激勵機制 ? “ 如果你發(fā)現(xiàn)精明的員工做了蠢事 ， 你應(yīng)意識到這可能是公司的績效與激勵機制的誘導(dǎo)而產(chǎn)生的結(jié)果 。 日常 準(zhǔn)確 糾正性控制行為 套利 ——在不同市場購買和銷售證券／其他資產(chǎn)獲取套利空間 免責(zé) ——與獨立的、財務(wù)上有能力的實體簽訂風(fēng)險共擔(dān)合同，以免除部分 風(fēng)險 承 擔(dān) 計劃 ——通過設(shè)計一個應(yīng)急計劃，授權(quán)有關(guān)人員定期審核風(fēng)險事件并執(zhí)行計劃 停止 ——重新設(shè)定目標(biāo)，重新集中策略，重新調(diào)動資源，停止特定的活動 成本與收益 系列分析 風(fēng)險評估技術(shù) ? 基于可能性和影響的風(fēng)險排序技術(shù)（風(fēng)險矩陣） ? 調(diào)查問卷技術(shù) ? 專家法（德爾菲法、名義小組法） 定量技術(shù)（概率） ? 風(fēng)險價值 /風(fēng)險市場價值 ? 損失分布 ? 事后檢驗 （非概率技術(shù)） ? 敏感性分析（彈性 /比例分析） ? 情景分析 ? 壓力測試 ? 設(shè)定基準(zhǔn) ? 風(fēng)險與應(yīng)對資金數(shù)額分配 風(fēng)險可能性評估 評分 定性描述 定量描述 大型事故或災(zāi)害 發(fā)生概率 日常運營風(fēng)險 發(fā)生概率 5 基本確定 ≥90% 1年至少一次 常常會發(fā)生 4 很可能 60%—90% 1年到 3年內(nèi)可能發(fā)生一次 較多情況下發(fā)生 3 可能 30% 60% 3—10年內(nèi)可能發(fā)生一次 某些情況下發(fā)生 2 不太可能 10%—30% 10—30年內(nèi)可能發(fā)生一次 極少情況下才發(fā)生 l 幾乎不可能 10% 30年后可能發(fā)生一次 一般情況下不會發(fā)生 風(fēng)險影響評估 評分 1 2 3 4 5 定量方法 財務(wù)損失（占凈利潤的百分比） 輕微的財務(wù)損失，小于 1% 較低的財務(wù)損失，1%～5% 中等的財務(wù)損失． 5%～10% 重大的財務(wù)損失，10%～20% 極大的財務(wù)損失， 20% 定性方法 對日常營運的影響 極低 低 中等 高 極高 定性與定最相結(jié)合 重大事故或災(zāi)害（貨幣單位：萬無） 輕微影響職工或公民的健康，無須治療 屬于一般事故，一次輕傷1— 10人（含 10人） 中等事故，一次重傷 l～ 2人（含 2人），一次直接經(jīng)濟損失 30以下（含 30 ） 重大事故，一次死亡 l～人，一次直接經(jīng)濟損失 30至500（含500） 災(zāi)害事故，一次死亡 3人以上（含 3人），一次直接經(jīng)濟損失 500以上 嚴 要 性 可能性 1 2 3 4 風(fēng)險評估矩陣 可能性 信譽 利率 合同 違約 流動性 /現(xiàn)金流 金融工具 貨幣 環(huán)境 雇用 /保留 合法 (合規(guī) )性 預(yù)算與計劃 健康與安全 經(jīng)濟影響