金融穩(wěn)定與巴塞爾協(xié)議doc-金融穩(wěn)定與巴塞爾協(xié)議(存儲(chǔ)版)
【正文】 心的是所有情況下的經(jīng)營(yíng)，因此大多數(shù)商業(yè)銀行所使用的風(fēng)險(xiǎn)管理方法是以日常管理為基礎(chǔ)，這對(duì)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)并不是最合適的。由于西方銀行的信用卡業(yè)務(wù)非常成熟，基本可將違約率控制在10%。但對(duì)預(yù)期損失和非預(yù)期損失這兩者的區(qū)別，西方的監(jiān)管層并沒(méi)有完全弄清。我個(gè)人認(rèn)為中國(guó)參加舊巴塞爾協(xié)議而不加入新巴塞爾協(xié)議是完全正確的。第二欄是按照舊巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算，第三欄是根據(jù)新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求計(jì)算，最后一欄是我們自己研究的銀行完全分散風(fēng)險(xiǎn)所需要的資本充足率?！ ∪绻袊?guó)現(xiàn)在加入新巴塞爾協(xié)議，那么不僅對(duì)準(zhǔn)備上市的中國(guó)的銀行業(yè)不利，也對(duì)發(fā)展中的中國(guó)經(jīng)濟(jì)不利。 筆者的想法是資本充足率的要求不應(yīng)該是固定不變的。 ?。ū疚南蹈鶕?jù)歌德哈特教授所作發(fā)言整理）作者：Charles . Goodhart 來(lái)源：《新金融》2006年第2期第 8 頁(yè) 共 8 頁(yè)。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄公司1991年完善法案，很多美國(guó)銀行實(shí)施的是更為簡(jiǎn)單的將資本與總資產(chǎn)值聯(lián)系的一種方法，這種方法和新巴塞爾協(xié)議不同的是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前防患于未然。1994年末墨西哥發(fā)生金融危機(jī)，在隨后的2年中，原本要求一個(gè)較為寬松的金融環(huán)境，但是根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，對(duì)資本充足率的要求反而更為嚴(yán)格。 我們模擬了一些國(guó)家資本充足率的要求（見(jiàn)下頁(yè)表A）。 巴塞爾委員會(huì)對(duì)中國(guó)、印度等一些發(fā)展中國(guó)家不采用新巴塞爾協(xié)議表示理解，因?yàn)樵搮f(xié)議的實(shí)施的確非常復(fù)雜，需要充分、詳細(xì)的評(píng)級(jí)和完整、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)以確定違約率和損失率。因?yàn)橘Y本是用于彌補(bǔ)非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，而利息是補(bǔ)償預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。A的平均違約率是比較高的。同樣，基于正態(tài)分布所建立的VaR模型并不適用于危機(jī)期。 從監(jiān)管角度看，銀行的風(fēng)險(xiǎn)并不是正態(tài)分布。隨著各國(guó)日益開(kāi)放金融體系，當(dāng)本國(guó)為了保持金融穩(wěn)定加大監(jiān)管力度時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)將資金轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家，本國(guó)因此更容易面臨危機(jī)。我們無(wú)法說(shuō)中國(guó)現(xiàn)在的金融系統(tǒng)比5年前更穩(wěn)定，也無(wú)
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