巴塞爾新資本協(xié)議框架下的監(jiān)管機(jī)構(gòu)行為(存儲版)
【正文】 況因不利的利率變動而須承受的風(fēng)險。1988年資本協(xié)議的一個主要的不足在于它只考慮了信用風(fēng)險，而沒有考慮利率風(fēng)險等風(fēng)險。盡管新資本協(xié)議對利率風(fēng)險的監(jiān)管方式進(jìn)行了調(diào)整，但是，此前巴塞爾銀行監(jiān)管委員會對于利率風(fēng)險監(jiān)管的基本原則同樣具有參考價值。三 從新資本協(xié)議第二支柱看當(dāng)前監(jiān)管理念的發(fā)展趨勢新資本協(xié)議框架蘊(yùn)含的監(jiān)管理念的變化是多方面的，從監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理運(yùn)作和機(jī)制的介入程度看，新資本協(xié)議顯然對監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更為嚴(yán)格的、也是更為積極主動的要求,促使監(jiān)管當(dāng)局積極參與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理體系的建立、完善和評估等過程。所謂傳統(tǒng)的行政審批監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)的是監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為行政部門以行政命令和行政審批作為主要監(jiān)管方式，在此基礎(chǔ)上政府對特定銀行都設(shè)定了特定的業(yè)務(wù)范圍。當(dāng)然，新資本協(xié)議依然存在許多缺陷，嚴(yán)格來看，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評級模型實際上并沒有使監(jiān)管者完全能夠證實被監(jiān)管者上報監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險價值是否與銀行內(nèi)部風(fēng)險管理所確定的風(fēng)險價值一致，而且整個監(jiān)管過程始終是比較靜態(tài)的。9。正是由于傳統(tǒng)的監(jiān)管思路存在的上述多項缺陷，2001年頒布的巴塞爾新資本協(xié)議草案提出了多項改進(jìn)措施，其重要特色之一，就是提供了多樣化的風(fēng)險管理模式供不同管理能力的金融機(jī)構(gòu)選擇，同時提供一個內(nèi)在的資本遞減的激勵機(jī)制促使銀行采用更為復(fù)雜的風(fēng)險管理方式。 不過，從總的發(fā)展趨勢看，巴塞爾資本協(xié)議的演變本身也體現(xiàn)出國際金融監(jiān)管中的一個理念上的變化，這就是在監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險監(jiān)管方面提出更高要求的同時，越來越注重運(yùn)用市場化的手段和方式，在監(jiān)管方法中考慮到適當(dāng)提供對于金融機(jī)構(gòu)改善風(fēng)險管理的激勵機(jī)制，給予金融機(jī)構(gòu)更大的選擇空間。但是從監(jiān)管者的角度來看，上述的準(zhǔn)備金是用來承擔(dān)預(yù)期的壞帳，而銀行的資本應(yīng)該是為未來預(yù)期以外的損失提供額外的保障的。1996年1月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)出了“納入市場風(fēng)險的資本協(xié)議修訂”，銀行必須就它所承擔(dān)的市場風(fēng)險暴露維持足夠的資本。銀行的董事會最終承擔(dān)對利率風(fēng)險的管理職責(zé)，董事會負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)決定風(fēng)險曝露水平的經(jīng)營策略，并且對于銀行可接受的風(fēng)險水平提供指引，董事會還負(fù)責(zé)審批與風(fēng)險管理相關(guān)的管理規(guī)定和工作程序等等。實現(xiàn)這一修訂的主要原因之一，是利率風(fēng)險的衡量存在較大的困難，難以衡量必然導(dǎo)致相應(yīng)的需要提出的資本提取的要求難以確定。同時，2001年10月由香港金管局發(fā)出的咨詢文件‘Guidance Notes on Minimum Requirements for Internal Rating Systems’對壓力測試作出了補(bǔ)充，主要內(nèi)容包括：銀行可從3個范疇設(shè)定情景，分別是經(jīng)濟(jì)下滑、來自市場風(fēng)險的事件，和銀行的資金流動性狀況。要了解壓力測試是否適用于各種不同的資產(chǎn)組合，風(fēng)險經(jīng)理有必要與各所屬單位進(jìn)行溝通及了解。壓力測試有兩種，第一種是情景分析的壓力測試（Stress test scenarios），風(fēng)險分析人員制定各個不同的情景，可以是以往發(fā)生的，如‘97年亞洲金融風(fēng)暴’，也可以是假設(shè)性的仿真情景，然后分析這些情景會影響哪些經(jīng)濟(jì)指針或客戶本身的財務(wù)數(shù)據(jù)，從而評估對整個或個別的貸款組合價值的變化。監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)當(dāng)要求金融機(jī)構(gòu)能夠證明有關(guān)的內(nèi)部驗證程序有足夠的能力評估內(nèi)部評級系統(tǒng)及風(fēng)險量化系統(tǒng)的一致性及合理性?；榉秶采w所有適用的最低標(biāo)準(zhǔn)，并需以書面記錄。從監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于評級系統(tǒng)的監(jiān)控來看，巴塞爾協(xié)議對評級系統(tǒng)本身的監(jiān)控作出了要求。與此相應(yīng)對照的是，香港金管局要求當(dāng)借款人的財務(wù)狀況發(fā)生變化時，銀行須在90天進(jìn)行重檢，但若發(fā)現(xiàn)借款人的財務(wù)狀況轉(zhuǎn)壞或惡化時，則須在30天內(nèi)進(jìn)行重檢。在此基礎(chǔ)上，將分析當(dāng)前監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管方式的新發(fā)展。一個典型的例證是，巴林銀行在李森違規(guī)交易導(dǎo)致瀕臨破產(chǎn)的前夕，其資本充足率是相當(dāng)高的，但是這并不能阻止內(nèi)部監(jiān)控制度缺陷帶來的經(jīng)營風(fēng)險。巴塞爾新資本協(xié)議框架下的監(jiān)管機(jī)構(gòu)行為巴曙松中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)展戰(zhàn)略委員會研究員根據(jù)2001年頒布的巴塞爾新資本協(xié)議框架，監(jiān)管當(dāng)局參與的程度和重要性較之1988年的資本協(xié)議有了相當(dāng)顯著的提高。實際上，僅僅有一個基本的資本充足率的要求，如果缺乏健全的風(fēng)險管理制度，這個資本充足率即使勉強(qiáng)在一定時點上達(dá)到了，但是也是難以有限維持的。其次，將進(jìn)一步討論利率風(fēng)險的監(jiān)管方式及其發(fā)展。同時，巴塞爾協(xié)議也要求評級有一個完善的重檢制度，要求銀行應(yīng)有一套程序有效地收集及更新借款人
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