中小企業(yè)改制與發(fā)行審核重點(diǎn)關(guān)注的問題(存儲(chǔ)版)
【正文】 七、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)、能源、交通、通訊、重要原材料等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 外商投資股份有限公司應(yīng)符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)營(yíng)范圍符合《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》與《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的要求 發(fā)行上市條件 八、發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在占總資產(chǎn)中所占比例不低于30%，無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20%，但是證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外 如公司的凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例逼近30％，應(yīng)注意該公司的資產(chǎn)質(zhì)量，對(duì)公司的債項(xiàng)做重點(diǎn)分析 根據(jù)《關(guān)于擬公開發(fā)行股票公司資產(chǎn)負(fù)債率等有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)發(fā)行字[2002]122號(hào)）的規(guī)定，對(duì)于高于70％的公司，應(yīng)滿足以下條件： 發(fā)行前每股凈資產(chǎn)不得低于一元人民幣 發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于70％，但銀行、保險(xiǎn)、證券、航空運(yùn)輸?shù)忍厥庑袠I(yè)的公司不受此限 稅 收 披露要求 披露所得稅優(yōu)惠的內(nèi)容及對(duì)同期利潤(rùn)的影響，并提供該項(xiàng)所得稅優(yōu)惠的證明文件 律師就公司享受的所得稅優(yōu)惠發(fā)表明確意見 與現(xiàn)行稅收法律不一致，亦未取得部門書面確認(rèn)，所得稅優(yōu)惠沒有法律效力，公司作特別風(fēng)險(xiǎn)提示，并對(duì)承諾承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任 公司存在緩繳所得稅、拖欠繳納所得稅等問題，應(yīng)依法補(bǔ)足應(yīng)繳稅款及相關(guān)滯納金；律師核查并發(fā)表明確意見；稅收主管部門應(yīng)對(duì)公司是否依法補(bǔ)足應(yīng)繳稅款進(jìn)行書面確認(rèn) 六、募集資金 公司的擬投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，履行了相應(yīng)的批準(zhǔn)程序,原則上不能用股款購(gòu)買集團(tuán)公司的資產(chǎn)，防止集團(tuán)公司套現(xiàn)行為的發(fā)生 征求發(fā)改委意見 固定資產(chǎn)投資：3000萬(wàn)元（能源、交通、原材料等為5000萬(wàn)元）、3000萬(wàn)元（或5000萬(wàn)元）—2億元、2億 元以上 外商投資的生產(chǎn)性項(xiàng)目：3000萬(wàn)元美元、1億美元 募集資金 投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)慎重論證，根據(jù)17號(hào)備忘錄規(guī)定：公司通過(guò)首次公開發(fā)行股票募集資金，籌資額不得超過(guò)其申請(qǐng)文件提交發(fā)審會(huì)表決前一年末經(jīng)審計(jì)的，扣除由發(fā)行前股東單獨(dú)享有的滾存未分配利潤(rùn)后凈資產(chǎn)值的兩倍 此外，還需考慮：管理團(tuán)隊(duì)是否有能力實(shí)施募集資金投資的項(xiàng)目；客觀環(huán)境是否能確保發(fā)行人實(shí)施募集資金投資的項(xiàng)目第七講、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及財(cái)務(wù)狀況 一、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 獲利方式：非經(jīng)營(yíng)性損益占公司利潤(rùn)的百分比 業(yè)績(jī)真實(shí)性：從毛利率、固定資產(chǎn)以及現(xiàn)金流等方面進(jìn)行同行業(yè)比較 資產(chǎn)質(zhì)量：是否存在巨額債務(wù)及或有負(fù)債；資產(chǎn)重組時(shí)對(duì)相關(guān)債務(wù)的處置是否存在潛在糾紛；資產(chǎn)是否存在未充分提取減值準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn) 二、財(cái)務(wù)狀況 結(jié)合企業(yè)的具體情況，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等重要財(cái)務(wù)指標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力及財(cái)務(wù)狀況 三、公司的發(fā)展前景 主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出，主營(yíng)業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況 募集資金是否與發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)及長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)相一致 公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)致 謝 感謝深圳律師協(xié)會(huì)為我提供這一寶貴的機(jī)會(huì)與大家交流，由于本人水平有限，很多地方講得不一定清楚。發(fā)行上市條件 對(duì)定向募集公司,還要關(guān)注其設(shè)立行為及內(nèi)部職工股發(fā)行、增資等是否符合當(dāng)時(shí)法律、法規(guī)及有關(guān)政策文件的規(guī)定等 審核中對(duì)重大違法行為的判斷n 《關(guān)于對(duì)公開發(fā)行股票公司進(jìn)行輔導(dǎo)的通知》（證監(jiān)發(fā)[1995]138號(hào)）首次提出輔導(dǎo) 《關(guān)于對(duì)擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》 （證監(jiān)發(fā)[199
高考資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1