【正文】 目標(biāo)企業(yè)在規(guī)范性和獨(dú)立性方面存在的問(wèn)題進(jìn)行了分析論證，揭示影響并提出整改意見(jiàn)。投資數(shù)額與方式 總投資額 XX 萬(wàn)元人民幣，全部為增資方式。 2022 年、2022 年兩年中任何一年的審計(jì)凈利潤(rùn)低于承諾凈利潤(rùn)的 80%，則投資者隨時(shí)有權(quán)要求實(shí)際控制人或公司回購(gòu)?fù)顿Y者手中持有的公司股份，回購(gòu)價(jià)格按投資成本加計(jì)每年 12%的 資金占用費(fèi)。如果公司原股東或?qū)嶋H控制人意欲轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份，投資者應(yīng)當(dāng)享有優(yōu)先認(rèn)沽權(quán)。在排他期限內(nèi)，投資者與公司應(yīng)當(dāng)竭盡全力來(lái)完成盡職調(diào)查、談判并形成交易文件。附則 本條款清單僅作為進(jìn)一步討論的基礎(chǔ)，并未成為也并不構(gòu)成投資者與公司間有法律約束力的協(xié)議；但是，“保密”、“排他”、與“其它投 資者 ”是有約束力的。4 投資建議[操作指引] ：? 從公司投資亮點(diǎn)、存在問(wèn)題、投 資價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)保障、投資條件、回購(gòu)能力、投資回報(bào)、退出途徑等綜合幾方面分析評(píng)估，該項(xiàng)目投資價(jià)值較高，建議公司對(duì)其投資。閱讀和學(xué)習(xí)是一種非常好的習(xí)慣，堅(jiān)持下去， 讓我們共同進(jìn)步。第三種是如果無(wú)法上市，大股東愿意產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召?gòu)。仲裁裁決應(yīng)當(dāng)是最終的， 對(duì)雙方均具有約束力，并可進(jìn)入任何適當(dāng)管轄的法院予以執(zhí)行。保密 本清單下的各方不得向任何其它人披露與本投資相關(guān)的任何非公開(kāi)信息（包括參與的各方）；但是，各方可以向其專業(yè)咨詢顧問(wèn)披露本文的內(nèi)容，或法律、法規(guī)、條例、法庭命令、傳喚、或其它相似的法律程序、監(jiān)管要求或法律訴訟所要求的除外。實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在行使回?fù)軝?quán)的通知發(fā)出后 30 日內(nèi)回購(gòu)?fù)顿Y者的股份，其價(jià)格應(yīng)當(dāng)給予投資者 XX%的年利率。估值鏈 公司承諾提供利潤(rùn)保證，公司 2022 年審計(jì)凈利潤(rùn)不低于XX 萬(wàn)元， 2022 年審計(jì)凈利 潤(rùn)不低于 XX 萬(wàn)元。? 建議以無(wú)形資產(chǎn)出資的股東現(xiàn)金捐贈(zèng)補(bǔ)足出資。6 盈利預(yù)測(cè)[操作指引] ：? 項(xiàng) 目公司盈利預(yù)測(cè)的編 制過(guò)程，參考并填寫(xiě)附件一《盡職調(diào)查之盈利預(yù)測(cè)表》。? 若環(huán)保方面存在風(fēng)險(xiǎn)，公司擬采取的應(yīng)對(duì)措施及進(jìn)展情況。? 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點(diǎn)逐項(xiàng)核查?？蛻艨诒? 參照盡調(diào)報(bào)告模板描述報(bào)告期內(nèi)目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)所需的主要原料，進(jìn)貨渠道，主要供應(yīng)商明細(xì)，定價(jià)依據(jù)。4 產(chǎn)品與業(yè)務(wù) 主要業(yè)務(wù)介紹[操作指引] ：? 描述目標(biāo)企業(yè)提供的產(chǎn)品與服務(wù)的內(nèi)容，盈利模式（與行業(yè)傳統(tǒng)模式不同或創(chuàng)新之處），為取得該業(yè)務(wù)所需要具備的資質(zhì)與資源。 行業(yè)定位 [操作指引] ：? 行業(yè)概念、細(xì)分行業(yè)、相關(guān)行業(yè)及上下游行業(yè)議價(jià)能力，行 業(yè)發(fā)展沿革及規(guī)模變化，行業(yè)集中度，行業(yè)進(jìn)入及退出壁壘。2 公司團(tuán)隊(duì) 管理團(tuán)隊(duì)[操作指引] ：? 重點(diǎn)考察高管人員，常規(guī)考察各部門中層管理人員。 人力資源 [操作指引] ：? 向辦公室或人力部獲取目標(biāo)企業(yè)員工名冊(cè)、勞動(dòng)合同、入職登記表、工 資表和社會(huì)保障費(fèi)用明細(xì)表等資料，向當(dāng)?shù)貏趧?dòng)和社會(huì)保障部門了解或目標(biāo)企業(yè)訪談和聲明，目標(biāo)企業(yè)是否已經(jīng)與全體員工簽署合法合規(guī)的勞動(dòng)合同，購(gòu)買國(guó)家規(guī)定的社會(huì)保險(xiǎn)等。 內(nèi)部控制[操作指引] ：? 與公司相關(guān)業(yè)務(wù)管理及運(yùn)作部門進(jìn)行溝通，查閱公司關(guān)于各類業(yè)務(wù)管理的相關(guān)制度實(shí)際控制人親屬控制的公司 規(guī)定，了解各類業(yè)務(wù)循環(huán)過(guò)程， 評(píng)價(jià)公司的內(nèi)部控制措施是否有效實(shí)施。? 用圖表的形式描述目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部完整的供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售系統(tǒng)流程中涉及的內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、重要職能部門（如研發(fā)、人力、財(cái)務(wù)、物流）、 業(yè)務(wù)或事業(yè)部、各分子目標(biāo)企業(yè)或生產(chǎn)車間等。若在盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)有誠(chéng)信方面的瑕疵，需在第四部分主要問(wèn)題匯總中體現(xiàn)。尤其是本次融資募投項(xiàng)目的可行性與預(yù)期效果。所以，對(duì)于項(xiàng)目所處的市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展是重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)。 XXXX 有限公司項(xiàng)目投資可行性報(bào)告 楓澤投資管理有限公司XX 大區(qū) 二 OXX 年 X 月 X 日 本次報(bào)告撰寫(xiě)者： 項(xiàng)目經(jīng)理：XXX 項(xiàng)目助理：XXX大區(qū)基金投資部負(fù)責(zé)人意見(jiàn)：本模板中列明的項(xiàng)目不得刪減，只能注明：不適用（必須說(shuō)明原因）、或者不存在此類情況、或者無(wú)法提供（必須說(shuō)明原因）。 快速增長(zhǎng)的市場(chǎng) [操作指引] ：? 風(fēng)險(xiǎn)投資的超額收益更多來(lái)源于未來(lái)的增長(zhǎng)。 清晰可行的戰(zhàn)略目標(biāo)[操作指引] ：? 公司的戰(zhàn)略目標(biāo)與盈利預(yù)測(cè)，著力舉證為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)而在人員團(tuán)隊(duì)、資金、 資源、渠道、合作各方面的配置。? 關(guān)注企業(yè)誠(chéng)信方面的問(wèn)題。如存在可能的關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，也需在此處一并批露并在業(yè)務(wù)核查中進(jìn)一步調(diào)研，同時(shí)提示財(cái)務(wù)盡調(diào)人員關(guān)注。? 召開(kāi)程序是否符合章程有關(guān)規(guī)定。但是獨(dú)立性問(wèn)題，最終表述在盡職調(diào)查報(bào)告中。參照盡調(diào)報(bào)告模板描述目標(biāo)企業(yè)的商業(yè)形象與公共關(guān)系情況，特別描述目標(biāo)企業(yè)有無(wú)受過(guò)相應(yīng)處罰及違規(guī)事項(xiàng)，有無(wú)潛在處罰風(fēng)險(xiǎn)，目 標(biāo)企業(yè)的商業(yè)信用及資信情況。? 參照盡調(diào)報(bào)告模板格式進(jìn)行相關(guān)定性或定量描述。 例：下面選取較有代表性的 5 個(gè)品牌作為 ABC 公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做一比較分析（以下資料來(lái)自于企業(yè)網(wǎng)站，僅供參考）：公司 A B C D E成立時(shí)間住所企業(yè)性質(zhì)主要產(chǎn)品其他產(chǎn)品品牌組合企業(yè)規(guī)模產(chǎn)能規(guī)模銷售規(guī)模資質(zhì)榮譽(yù)子公司銷售渠道分點(diǎn)企業(yè)特色總結(jié) 核心競(jìng) 爭(zhēng)力分析 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)[操作指引] ：? 影響行業(yè)發(fā)展的有利因素與不利因素分析，判斷行業(yè)未來(lái)走向及容量趨勢(shì)。? 收集上述資料并根據(jù)盡調(diào)核查清單提示的關(guān)注點(diǎn)逐項(xiàng)核查?？蛻羰酆蠓?wù)體系及客戶質(zhì)量糾紛的處理。 技術(shù)與研發(fā) 技術(shù)水平[操作指引] ：? 公司向研發(fā)部或辦公室獲取目標(biāo)企業(yè)擁有的專利、非專利技術(shù)、技術(shù)許可協(xié)議、技術(shù)合作協(xié)議，歷年研發(fā)費(fèi)用占目標(biāo)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、技術(shù)儲(chǔ)備數(shù)量、與其他單位合作研發(fā)協(xié)議、目 標(biāo)企業(yè)研發(fā)體制、研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置、激勵(lì)制度、研發(fā)人員資歷等資料目標(biāo)企業(yè)核心技術(shù)人員的薪酬水平、 獎(jiǎng)勵(lì)制度、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。 公司對(duì) 三廢排放的處理方法[操作指引] ：? 現(xiàn)場(chǎng)觀察三廢的排放情況，核查有無(wú)污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況。后續(xù)融資計(jì)劃與安排。因此，建議要求大股東就此問(wèn)題向其股東或相關(guān)國(guó)資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)一步咨詢確認(rèn)；? 要求大股東在交易文件中承諾，若大股 東持有的目標(biāo)企業(yè)股份屬于國(guó)有法人股，則 其承諾在上市前補(bǔ)辦國(guó)有股權(quán)管理的批復(fù)。凈利潤(rùn) 凈利潤(rùn)系指稅后的實(shí)際利潤(rùn)（減去：少數(shù)股東權(quán)益、一次性資產(chǎn)出售收益、重估收益、與其它相似的偶然所得或非 經(jīng)常性項(xiàng)目），其基礎(chǔ)應(yīng) 當(dāng)是中華人民共和國(guó) 2022 版新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則?；?fù)軝?quán) 如果在 36 個(gè)月結(jié)束之前公司沒(méi)有得到證監(jiān)會(huì)的同意批復(fù)，在 36 個(gè)月期滿之前的 1 個(gè)月，在書(shū)面通知公司之后，投資者應(yīng)當(dāng)有權(quán)將投資回?fù)芙o實(shí)際控制人。增值服務(wù) 投資者利用自身政府與金融機(jī)構(gòu)的資源優(yōu)勢(shì)，為公司提供優(yōu)惠政策、政府補(bǔ)助及融資貸 款方面的支持， 為公司內(nèi)部管理、規(guī)范運(yùn)作、客戶資源、改制上市等提供全力支持。對(duì)于任何爭(zhēng)端，爭(zhēng)端的任一方可以選擇書(shū)面通知爭(zhēng)端的另 一方，告知其該爭(zhēng)端應(yīng)當(dāng)在國(guó)家權(quán)威的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)依其規(guī)則解決。第二種是如果無(wú)法上市退出，大股東愿意回購(gòu)。閱讀過(guò)后，希望您提出保貴的意見(jiàn)或建議。? 需要說(shuō)明：？（種子期