【正文】 期限結構、風險特征、流動性、久期和凸性，對不同市場、不同品種的債券進行合理的資產(chǎn)配置，構建投資組合，并隨投資環(huán)境的變化及時調(diào)整。D 投入的比例顯著超過行業(yè)內(nèi)平均水平，并保持適度增長；――是否有準入壁壘、技術壁壘或者其他壁壘；――公司成長性的綜合指標PEG同業(yè)排名30％――公司主營業(yè)務增長率同業(yè)排名30％――凈資產(chǎn)收益率ROE持續(xù)增長（3） 估值水平根據(jù)企業(yè)業(yè)績的長期增長趨勢以及同類企業(yè)的平均估值水平,應用本基金管理人設計的估值模型,選擇目前的估值水平明顯低估或相對合理的企業(yè)進行投資。（2）創(chuàng)新屬性分析：對中國企業(yè)來說，創(chuàng)新能力不僅僅是指技術創(chuàng)新，還包括制度創(chuàng)新、產(chǎn)品或服務創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新等打造企業(yè)的核心競爭力的因素。本基金對于企業(yè)創(chuàng)新特性的定義將主要包括四大方面：技術創(chuàng)新，產(chǎn)品及服務創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新。在具體配置上，將首先考慮股票類資產(chǎn)的配置，股票組合確定后剩余資產(chǎn)將配置于固定收益類和現(xiàn)金類等資產(chǎn)，權證資產(chǎn)將是本基金輔助投資工具。根據(jù)資金供求的分析結論，研究判斷市場中短期運行趨勢。四、投資策略資產(chǎn)配置宏觀經(jīng)濟、政策環(huán)境、資金供求和估值水平是決定證券市場運行趨勢的關鍵因素。四、基金份額注冊登記機構的義務基金份額注冊登記機構承擔以下義務：配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金基金份額的注冊登記業(yè)務；嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的條件辦理本基金基金份額的注冊登記業(yè)務；保持基金份額持有人名冊及相關的申購與贖回等業(yè)務記錄15年以上；對基金份額持有人的基金賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對基金份額持有人或基金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形除外；按基金合同及招募說明書規(guī)定為基金份額持有人辦理非交易過戶業(yè)務、提供其他必要的服務；法律法規(guī)規(guī)定的其他義務。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。十四、定期定額投資計劃本基金可通過銷售機構為投資者提供定期定額投資的服務，即投資者可通過固定的渠道，采用定期定額的方式申購基金份額。十二、基金的轉換為方便基金份額持有人，未來在各項技術條件和準備完備的情況下，投資者可以依照基金管理人的有關規(guī)定選擇在本基金和基金管理人管理的其他基金之間進行基金轉換。依照上述規(guī)定轉入下一個開放日的贖回不享有贖回優(yōu)先權并將以下一個開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額，并以此類推，直到全部贖回為止。若出現(xiàn)上述第（3）項的情形時，按基金合同的相關條款處理?；鸸芾砣丝梢栽诜煞ㄒ?guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進行調(diào)整，但不得實質(zhì)影響投資者的合法權益，并最遲于開始實施前3日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。贖回費由基金贖回人承擔。申購當日基金份額凈值基金贖回金額的計算本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費，贖回價格以贖回當日（T日）的基金份額凈值為基準進行計算。 。投資者在申購本基金基金份額時須按銷售機構規(guī)定的方式備足申購資金, 否則所提交的申購申請無效而不予成交。開放日及開放時間申購和贖回的開放日為證券交易所交易日，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。 本次募集有效認購總戶數(shù)為232,420戶，設立募集期募集的有效份額為7,231,963,，利息結轉的基金份額為6,159,，兩項合計共7,238,122,，已全部計入投資者基金賬戶，歸投資者所有。開放式基金咨詢電話：11185對媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；書面警示。主要人員情況中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務部現(xiàn)有員工87名，其中高級會計師、高級經(jīng)濟師、高級工程師10余名，服務團隊成員都具有高素質(zhì)高學歷的托管業(yè)務能力，高級管理層均有20年以上金融從業(yè)經(jīng)驗和高級技術職稱。第四部分 基金托管人一、基金托管人基本情況名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行注冊地址：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號辦公地址：北京市西三環(huán)北路100號金玉大廈法定代表人：項俊波成立時間：1979年2月23日批準設立機關及批準設立文號：國發(fā)（1979）056號基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[1998]23號組織形式：國有獨資注冊資金：361億元人民幣存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營電話：01068424199傳真：01068424181聯(lián)系人： 李芳菲客戶服務中心電話：95599中國農(nóng)業(yè)銀行是中國金融體系的重要組成部分,總行設在北京。督察長向董事會及合規(guī)審查委員會報告。③會計控制公司確?；鹳Y產(chǎn)與公司自有資產(chǎn)完全分開,分賬管理,獨立核算；公司會計核算與基金會計核算在業(yè)務規(guī)范、人員崗位和辦公區(qū)域上嚴格分開。在風險評估后,確定應進一步采取的對應措施,對內(nèi)部控制制度、規(guī)則、公司政策等進行修訂和完善,并監(jiān)督各個環(huán)節(jié)的改進實施。公司會計核算與基金會計核算,在業(yè)務規(guī)范、人員崗位和辦公區(qū)域上進行嚴格區(qū)分。（4）董事會及其領導下的合規(guī)審查委員會和督察長的控制和指導董事會負責公司風險控制制度的制定。(2)執(zhí)行體系執(zhí)行體系在總經(jīng)理的領導下，由公司各職能部門組成，承擔公司開展基金業(yè)務的日常投資運作和具體管理工作，認真執(zhí)行內(nèi)部控制戰(zhàn)略，并采取具體措施落實。(3)獨立性原則。三、基金管理人的職責依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；辦理基金備案手續(xù)；對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；編制季度、半年度和年度基金報告；計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項；召集基金份額持有人大會；保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；1以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；1有關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。具有13年證券投資管理工作經(jīng)驗。（3）吳曉明，監(jiān)事，男，1966年6月出生，碩士研究生。（5）王良平：董事，男，1963年生，大學本科，曾任中國人民解放軍總后勤部財務部助理員、宏大會計師事務所注冊會計師、注冊資產(chǎn)評估師、57138部隊后勤部財務科會計師等，曾任重慶國際信托投資有限公司計劃財務部總經(jīng)理，現(xiàn)任重慶三峽銀行副行長。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。本招募說明書（更新）所載內(nèi)容（除非文中另有所指）截止日為2008年7月11日，有關財務數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2008年6月30日（財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計）。益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金更新招募說明書重要提示本基金的募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會2007年6月4日證監(jiān)基金字【2007】157號文核準。本基金于2007年7月11日合同生效。本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。（4）江彪：董事，男，1964年生，經(jīng)濟學碩士，曾任中國新紀元有限公司董事長、中國新紀元物資流通中心總經(jīng)理，現(xiàn)任北京中關村科學城建設股份有限公司董事、總裁。（2）莊燕：監(jiān)事，女，1962年生，經(jīng)濟學碩士，曾任中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團財貿(mào)部經(jīng)理、中國新紀元有限公司副總裁、財務部經(jīng)理、大恒科技股份有限公司財務總監(jiān)，現(xiàn)任北京中關村科學城建設股份有限公司財務總監(jiān)。1992年開始涉足證券投資管理，曾任聯(lián)合證券有限責任公司北京營業(yè)部副總經(jīng)理、健橋證券有限責任公司證券投資部總經(jīng)理。上述人員之間不存在近親屬關系。通過科學的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。(1)決策體系決策體系由股東會、董事會及經(jīng)營管理層組成，對公司的發(fā)展規(guī)劃、公司管理、基金投資等重大事項進行決策，遵循科學決策程序，避免權力過于集中，以免出現(xiàn)內(nèi)部人控制風險。合理的風險分析和管理建議應予采納，公司規(guī)定的風險控制措施必須堅決執(zhí)行。通過嚴格財務管理,配合加強成本控制工作。（2）風險評估公司通過對組織結構、業(yè)務流程、經(jīng)營運作活動進行分析、測試檢查,發(fā)現(xiàn)風險,將風險進行分類、按重要性排序,找出風險分布點,分析其發(fā)生的可能性及對目標的影響程度,評估目前的控制程度和風險高低,找出引致風險產(chǎn)生的原因,采取定性和定量的手段分析考量風險的高低和危害程度。②操作控制公司制定了一系列的操作控制手段，主要有操作標準化、業(yè)務、崗位和空間分離制度、授權分責制度、集中交易制度、投資限額限制、信息披露制度、資料保全制度和客戶投訴處理制度等，控制日常運行和經(jīng)營中的風險。：各業(yè)務人員向部門負責人報告；部門負責人向分管領導、總經(jīng)理報告；：公司員工、各部門經(jīng)理向監(jiān)察稽核部報告，監(jiān)察稽核部向總經(jīng)理、督察長報告?；鸸芾砣寺暶饕陨详P于內(nèi)部控制制度的披露真實、準確,并承諾公司將根據(jù)市場變化和業(yè)務發(fā)展來不斷完善內(nèi)部風險控制制度。中國農(nóng)業(yè)銀行證券投資基金托管部于1998年5月經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業(yè)務部，內(nèi)設養(yǎng)老金管理中心、技術保障處、營運中心、委托資產(chǎn)托管處、保險資產(chǎn)托管處、證券投資基金托管處、境外資產(chǎn)托管處、綜合管理處、風險管理處，擁有先進的安全防范設施和基金清算、核算、交易監(jiān)督快捷處理系統(tǒng)。當基金出現(xiàn)異常交易行為時，基金托管人應當針對不同情況進行以下方式的處理：電話提示。法定代表人：陶禮明（18）海通證券股份有限公司注冊地址： 上海市淮海中路98號法定代表人：王開國電話：021－23219000聯(lián)系人：金蕓、李笑鳴客服電話：400888800021962503或撥打各城市營業(yè)網(wǎng)點咨詢電話公司網(wǎng)址：（19）中信萬通證券有限責任公司注冊地址：青島市嶗山區(qū)香港東路316號辦公地址：青島市東海西路28號法定代表人：史潔民聯(lián)系電話：053285022026傳真：0532—85022026聯(lián)系人：丁韶燕客服電話：053296577公司網(wǎng)址：（20）宏源證券股份有限公司注冊地址：新疆烏魯木齊市文藝路233號 辦公地址：北京市海淀區(qū)西直門北大街甲43號金運大廈B座法定代表人：湯世生聯(lián)系電話：01062267799轉6416傳二、申購與贖回的開放日及時間申購、贖回開始日本基金基金份額的申購、贖回自基金合同生效后不超過3個月開始辦理，基金管理人應在開始辦理申購、贖回的具體日期前3日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。四、申購與贖回的程序申購和贖回的申請方式投資者必須根據(jù)基金銷售機構規(guī)定的程序，在開放日的業(yè)務辦理時間向基金銷售機構提出申購或贖回的申請?；鹜顿Y者將當期分配的基金收益轉購基金份額時，不受最低申購金額的限制。（1＋申購費率）申購費用=申購金額－凈申購金額申購份額=凈申購金額184。本基金的申購費由基金申購人承擔，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構在T+1日為投資者辦理扣除權益的注冊登記手續(xù)。投資者在申請贖回時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；投資者未能贖回部分，除投資者在提交贖回申請時選擇將當日未獲辦理部分予以撤銷外，延遲至下一個開放日辦理。暫停結束基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應提前2日在中國證監(jiān)會指定媒體上連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回公告并在重新開放申購或贖回日公告最近1個開放日的基金份額凈值。具體辦理方法參照管理人的有關規(guī)定以及基金代銷機構的業(yè)務規(guī)則。辦理非交易過戶必須提供注冊登記機構要求提供的相關資料，按注冊登記機構的規(guī)定辦理，并按注冊登記機構規(guī)定的標準繳納手續(xù)費用。三、基金份額注冊登記機構的權利基金份額注冊登記機構享有以下權利：取得注冊登記費；建立和管理投資者基金賬戶；保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對注冊登記業(yè)務的辦理時間進行調(diào)整，并依照有關規(guī)定于開始實施前在中國證監(jiān)會指定媒體上公告；法律法規(guī)規(guī)定的其他權利。本基金力求把握經(jīng)濟全球化帶來的結構性機遇，積極挖掘企業(yè)的創(chuàng)新溢價和優(yōu)勢溢價，為投資者創(chuàng)造超額收益。（3）資金供求資金面是影響證券市場中短期運行趨勢的直接因素，研究團隊重點分析金融市場現(xiàn)實和潛在的資金供需情況，股市、債市投資品種的供求關系，機構投資者（證券公司、保險公司、基金）的資金運用情況等。本基金將采用動態(tài)靈活的資產(chǎn)配置方式。具體過程主要從產(chǎn)業(yè)特性，企業(yè)規(guī)模，國家政策和區(qū)域空間四個關鍵維度展開。 定性（1）全球定位分析：本基金著眼于全球視野，遵循從全球到國內(nèi)的分析思路，從對全球產(chǎn)業(yè)周期運行的大環(huán)境分析作為行業(yè)研究的出發(fā)點，再結合國內(nèi)宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣金融政策等經(jīng)濟環(huán)境的分析，從而判別國內(nèi)各行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈傳導的內(nèi)在機制，并從中找出能夠分享全球經(jīng)濟增長的企業(yè)。（2） 具有持續(xù)創(chuàng)新能力的潛在優(yōu)勢企業(yè)――有較強創(chuàng)新能力；――公司在創(chuàng)新項目上的資金投入比例，尤其是Ramp。168。備選個券的選擇應遵循以下原則：（1）分散投資；（2）債券品種的發(fā)行集中度和二級市場交易的集中度；（3）單個債券的收益率和基準收益率曲線的偏離。168。由于該債券指數(shù)較好地反映了我國債券市場價格總水平的波動幅度和變動趨勢，涵蓋的投資范圍較寬，作為本基金固定收益證券投資的業(yè)績比較基準較為適當。2）基金經(jīng)理根據(jù)宏觀研究員、債券研究員、金融工程研究員提供的研究報告，結合自身的分析判斷，選擇具體的債券（含可轉債）、貨幣市場工具、權證品種構造投資組合。七、投資決策本基金投資實行投資決策委員會領導下的基金經(jīng)理負責制。滬深300指數(shù)是滬深證券交易所于2005年4月開始聯(lián)合發(fā)布，后由中證指數(shù)有限公司編制發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數(shù)。168。對于企業(yè)債將綜合考慮信用等級和賦稅條件等指標；對于可轉債將評估其轉換條款和