【正文】 總發(fā)〔2012〕35號(hào)），該項(xiàng)目屬于我行積極支持的重點(diǎn)客戶和項(xiàng)目范圍；同時(shí)該項(xiàng)目所生產(chǎn)的高檔汽車板為新材料，所在行業(yè)列入我行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范圍，為優(yōu)先支持行業(yè)。截至2012年4月，土地平基工程基本完成，排水涵、擋土墻和汽車板主要生產(chǎn)線的設(shè)備采購(gòu)招標(biāo)工作已完成，電力保障、天然氣供應(yīng)、鐵路專用線建設(shè)等前期工作進(jìn)展順利。 980MPa，屈服極限：ss163。該協(xié)議規(guī)定，1250MM的市場(chǎng)價(jià)為基礎(chǔ)在扣除包含運(yùn)費(fèi)、補(bǔ)貼等所有折扣后再根據(jù)各基板的鋼種、寬度和厚度加價(jià)。該工程天然氣用戶除裂解制氫外，其余用戶所需的天然氣在調(diào)壓計(jì)量站內(nèi)按不同的要求進(jìn)行減壓,然后送軋鋼各車間使用。軋鋼車間氫氣總管為DN65。給排水流經(jīng)婁底的湘江支流漣水河水源充足，該項(xiàng)目設(shè)置獨(dú)立的給排水設(shè)施，由循環(huán)水處理站、廢水處理站、廢酸再生站、全廠給排水管網(wǎng)組成。連續(xù)退火機(jī)組和鍍鋅機(jī)組均要求事故供水，為此設(shè)有事故供水系統(tǒng)。兩回110 kV電源引自上級(jí)110kV變電站。若35 kV主傳動(dòng)采用交交變頻裝置方式供電：主傳動(dòng)系統(tǒng)需設(shè)靜止型動(dòng)態(tài)無(wú)功補(bǔ)償裝置（SVC），容量約為45Mvar，安裝在主軋機(jī)開(kāi)關(guān)站35 kV母線上?？偨悼刂剖以O(shè)置一套遠(yuǎn)程圖像監(jiān)視系統(tǒng)，對(duì)總降110kV配電室、35kV配電室、10kV配電室、濾波器室電氣設(shè)備及室外主變壓器等進(jìn)行圖像監(jiān)視。③無(wú)功補(bǔ)償及高次諧波濾波軋機(jī)主傳動(dòng)全部采用技術(shù)先進(jìn)的交流變頻傳動(dòng)。生產(chǎn)廢水經(jīng)廢水處理站處理達(dá)標(biāo)后，通過(guò)獨(dú)立的生產(chǎn)排水管網(wǎng)，送全廠生產(chǎn)回用水處理廠處理回用。廢水處理設(shè)施考慮一次建成。由于循環(huán)水在冷卻及管道輸送過(guò)程中存在風(fēng)吹損失、蒸發(fā)損失以及管路漏損，為保持循環(huán)水系統(tǒng)水量平衡，系統(tǒng)設(shè)有補(bǔ)水管，補(bǔ)水量225m3/h。3）移動(dòng)式滅火器的配置對(duì)于計(jì)算機(jī)室和有精密儀表和電子產(chǎn)品的場(chǎng)所，采用潔凈的二氧化碳滅火器:其它場(chǎng)所采用磷酸銨鹽干粉滅火器。④車間管網(wǎng)軋鋼車間內(nèi)部天然氣總管為DN350，各用戶支管為：連續(xù)機(jī)組退火爐DN250；2熱鍍鋅退火爐均為DN125的管道；酸再生為DN150。①天然氣調(diào)壓站根據(jù)用戶耗量，該工程為冷軋廠建一座天然氣調(diào)壓計(jì)量站，規(guī)模為25000 Nm3/h，進(jìn)站管道為DN200，從氣源公司敷設(shè)至天然氣調(diào)壓計(jì)量站?；骞?yīng)協(xié)議中甚至還考慮到，基于不斷變化的客戶需求和期望對(duì)基板規(guī)格和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行相應(yīng)的修改，漣鋼配備有最先進(jìn)的煉鐵，煉鋼和熱軋?jiān)O(shè)備，可生產(chǎn)出穩(wěn)定質(zhì)量的熱軋板，這有助于VAMA生產(chǎn)出滿足輕型車和商務(wù)車OEM 和制造商需求的冷軋和涂層產(chǎn)品。熱軋鋼卷年需要量為：。2010年9月27日，VAMA正式在湖南省工商局注冊(cè)。該項(xiàng)目采取分項(xiàng)、分段招標(biāo)方式，和總承包相比，可進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，同時(shí)可有效降低投資成本。可見(jiàn)該項(xiàng)目的建設(shè)符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和要求。該項(xiàng)目將引進(jìn)安米的先進(jìn)技術(shù)，推進(jìn)鋼材產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級(jí)，能夠生產(chǎn)780兆帕～1180兆帕以上的高強(qiáng)度汽車板，實(shí)現(xiàn)輕型汽車更安全、更輕巧、更節(jié)能、更環(huán)保、實(shí)用壽命更長(zhǎng)，部分高端產(chǎn)品填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，替代進(jìn)口，為國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的鋼材品種。 3）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案：冷軋廠生產(chǎn)總規(guī)模150萬(wàn)t，其中冷軋板卷100萬(wàn)t，熱鍍鋅板卷50萬(wàn)t，全部為汽車用鋼板。營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼 ttenstadt技術(shù)，確保華菱漣鋼能為VAMA提供足夠的高質(zhì)量的汽車板熱軋基板。2）投資人在技術(shù)支持等方面對(duì)項(xiàng)目的承諾ArcelorMittal France與VAMA簽訂《技術(shù)許可合同》，向VAMA轉(zhuǎn)讓許可技術(shù)為用于連續(xù)鍍鋅機(jī)組的德國(guó)Eisenh252。公司2004年?duì)I業(yè)額為300億歐元，鋼鐵發(fā)貨量為4390萬(wàn)公噸。安米是具有世界領(lǐng)先水平的無(wú)取向電工鋼產(chǎn)品生產(chǎn)制造商，已成功生產(chǎn)頂級(jí)商用產(chǎn)品并應(yīng)用于諸多領(lǐng)域，如水力發(fā)電、大型電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電、電冰箱用的密封電機(jī)以及其他特殊用途。近三年來(lái)，華菱集團(tuán)依托安米共同構(gòu)建的技術(shù)平臺(tái)的支持，先后成功開(kāi)發(fā)了F級(jí)船板、X80管線鋼、合金彈簧鋼、易切削鋼、簾線鋼、冷軋電工鋼等技術(shù)含量和附加值較高的新產(chǎn)品并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。其中集團(tuán)公司本部主要以資本運(yùn)營(yíng)為主，負(fù)責(zé)國(guó)際國(guó)內(nèi)營(yíng)銷戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、資源配置、投資決策、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和變動(dòng)、重大財(cái)務(wù)資金調(diào)劑、人事管理和國(guó)有資產(chǎn)保值增值。隨著相關(guān)措施的推進(jìn)和進(jìn)一步落實(shí)，公司有望在二季度實(shí)現(xiàn)單季盈利。同時(shí)，受前期技改投入較大，配套的產(chǎn)能沒(méi)有得到有效釋放，銀行借款多，資產(chǎn)負(fù)債率偏高，財(cái)務(wù)費(fèi)用支出壓力大等因素影響，大投入并沒(méi)有大產(chǎn)出，這些矛盾在2010 年公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中突出暴露出來(lái)， 億元，是導(dǎo)致公司整體虧損的重要原因，華菱漣鋼虧損的主要原因?yàn)椋褐饕怯捎谠牧喜少?gòu)的長(zhǎng)期協(xié)議礦占比低，低價(jià)庫(kù)存少，高價(jià)原材料采購(gòu)時(shí)點(diǎn)把握不準(zhǔn)造成成本過(guò)高、十一五技改項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)處于磨合期，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)未及時(shí)得到調(diào)整、大規(guī)模的技術(shù)改造造成財(cái)務(wù)費(fèi)用高于行業(yè)平均水平。在此次非公開(kāi)發(fā)行后，%%的股權(quán)，分別成為華菱管線的第一大股東和第二大股東。 長(zhǎng)沙市湘府中路222號(hào)投資人類型 □總行級(jí)重點(diǎn)客戶 □一級(jí)分行級(jí)重點(diǎn)客戶 ■非重點(diǎn)客戶所在行業(yè) 借款人融資情況及資信狀況借款人目前沒(méi)有融資，無(wú)履約情況和涉及經(jīng)濟(jì)糾紛及經(jīng)濟(jì)處罰等重大事項(xiàng)。該項(xiàng)目成立了專門(mén)的項(xiàng)目建設(shè)指揮部，中方代表焦國(guó)華任項(xiàng)目建設(shè)指揮部（PCIC）的項(xiàng)目指揮長(zhǎng)，外資代表夏雨果任項(xiàng)目總經(jīng)理，下設(shè)綜合管理、設(shè)計(jì)管理與聯(lián)絡(luò)部、投資控制與財(cái)務(wù)管理部、設(shè)備材料采購(gòu)與管理部、工程管理部、公輔項(xiàng)目部等部門(mén)。所有制類別 國(guó)有經(jīng)濟(jì)組織類別 中外合資行業(yè)(國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn))制造業(yè)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)鋼壓延加工注冊(cè)資本(元)1,530,000,注冊(cè)資本到位率（%） %(二)借款人情況具體分析借款人的基本情況VAMA于2010年8月通過(guò)商務(wù)部（MOFCOM）批準(zhǔn), 2010年9月27日注冊(cè)成立，注冊(cè)地為湖南省婁底市，經(jīng)營(yíng)范圍為用于汽車行業(yè)的冷軋鋼板、鍍鋅鋼板產(chǎn)品和其他特殊鋼制品的生產(chǎn)、開(kāi)發(fā)、加工，銷售和經(jīng)銷自制產(chǎn)品并提供相關(guān)售后和技術(shù)咨詢服務(wù)；銷售和經(jīng)銷鋼制品；前述產(chǎn)品的進(jìn)出口；傭金代理（拍賣除外）；其他相關(guān)配套服務(wù)；商務(wù)咨詢。其中，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、信用增強(qiáng)的評(píng)分結(jié)果是指“調(diào)整分?jǐn)?shù)”。貸款發(fā)放前，建議我行與該公司簽訂合作協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)合作領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏；要求貸款時(shí)必須辦妥合法、有效的擔(dān)保手續(xù)。經(jīng)辦行配備專職客戶經(jīng)理，對(duì)資金支付實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)督?！　?）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一是可研的流動(dòng)資金測(cè)算采用不含稅價(jià)；二是評(píng)估的原材料基板含稅價(jià)為5031元/噸，可研的原材料基板含稅價(jià)為3978元/噸，三是評(píng)估原材料周轉(zhuǎn)次數(shù)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整為每年周轉(zhuǎn)24次，原可研周轉(zhuǎn)次數(shù)為72次。（2）投資估算及資金來(lái)源可研項(xiàng)目總投資497260萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)靜態(tài)投資450028萬(wàn)元，建設(shè)期利息15232萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金9600萬(wàn)元，流動(dòng)資金貸款22400萬(wàn)元，項(xiàng)目資本金出資189932萬(wàn)元，項(xiàng)目資本金為40%，其余由銀行貸款解決。自2008年開(kāi)始我行便介入了項(xiàng)目的前期營(yíng)銷，歷時(shí)四年多，省、市、支行三級(jí)聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷，多次與湖南華菱鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱華菱集團(tuán)）、安賽樂(lè)米塔爾（下稱安米）、以及項(xiàng)目公司就賬戶的開(kāi)立、貸款以及今后的合作等事項(xiàng)進(jìn)行充分的溝通與協(xié)調(diào)，目前營(yíng)銷取得了階段性的進(jìn)展，已在湖南婁底建行漣鋼支行開(kāi)立基本結(jié)算戶，在建行長(zhǎng)青路支行開(kāi)立了外幣存款賬戶，注冊(cè)資本金50%以上通過(guò)我行結(jié)算，2010年我行向項(xiàng)目法人出具了貸款意向承諾13億元，2012年3月，我行正式受理了該公司貸款申請(qǐng)。是批復(fù)部門(mén)、文件名稱及文號(hào)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)于2010年6月25日下發(fā)了《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于湖南華菱鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司與安賽樂(lè)米塔爾合資建設(shè)汽車板和電工鋼項(xiàng)目核準(zhǔn)的批復(fù)》（發(fā)改產(chǎn)業(yè)[2010]1343號(hào)）。年產(chǎn)150萬(wàn)噸汽車板，其中冷軋板100萬(wàn)噸，鍍鋅板50萬(wàn)噸。 月日評(píng)估評(píng)級(jí)組員姓名：所在單位：省行評(píng)估中心聲明與保證銀設(shè)項(xiàng)目名稱：月月日姓名：所在單位：婁底分行所在單位：省行評(píng)估中心目第一章 結(jié) 論一、項(xiàng)目基本信息(一)項(xiàng)目基本信息表項(xiàng)目名稱汽車板項(xiàng)目借款人名稱華菱安賽樂(lè)米塔爾汽車板有限公司（以下稱VAMA）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)湖南婁底經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)項(xiàng)目所屬行業(yè)制造業(yè)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)鋼壓延加工項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案是批復(fù)部門(mén)、文件名稱及文號(hào)是否具備其他需具備的行政許可文件(二)項(xiàng)目評(píng)估評(píng)級(jí)的簡(jiǎn)要介紹項(xiàng)目受理情況該項(xiàng)目是湖南省重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，同時(shí)又是與全球鋼鐵巨頭合資的項(xiàng)目，備受各家銀行的青睞，農(nóng)行、進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行分別向該項(xiàng)目出具了10億元、15億元、和27億元的貸款意向承諾，目前中行也積極參與營(yíng)銷。同時(shí)該項(xiàng)目實(shí)施后，還將擴(kuò)大勞動(dòng)就業(yè)，帶動(dòng)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)生良好的社會(huì)效益。流動(dòng)資金萬(wàn)元3200065446較可研增加33446萬(wàn)元。貸款條件:項(xiàng)目投產(chǎn)后，有可能因?yàn)樵O(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)不正常、生產(chǎn)技術(shù)不熟練等因素，產(chǎn)能達(dá)不到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金貸款在要求自有鋪底流動(dòng)資金19646萬(wàn)元全部到位后再根據(jù)生產(chǎn)負(fù)荷逐年發(fā)放。4）簽訂好銀企合作協(xié)議。,：董事會(huì)常任代表：曹慧泉 (中方華菱集團(tuán)首席代表），桑杰(外方安米首席代表)，董事會(huì)會(huì)議每季度召開(kāi)一次。公司總經(jīng)理兼項(xiàng)目總經(jīng)理夏雨果，在安米汽車板事業(yè)部從事工作20多年，曾擔(dān)任安米駐寶鋼NSC/安塞樂(lè)汽車板有限公司總代表。湖南華菱鋼鐵股份有限公司注冊(cè)地址 貸款不良率2007年12月27日，華菱管線以非公開(kāi)發(fā)行股票的方式向華菱集團(tuán)和安米發(fā)行股票，華菱集團(tuán)以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)263,484,000股股份，%；安米以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)256,516,000股股份，%。過(guò)去五年來(lái)，華菱鋼鐵投入巨資進(jìn)行技術(shù)改造和結(jié)構(gòu)調(diào)整，在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)規(guī)模和有形資產(chǎn)的快速擴(kuò)張，但在企業(yè)內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)力的提升上有所滯后，特別是在公司管控體系的創(chuàng)新變革、內(nèi)部管理的精細(xì)化、對(duì)市場(chǎng)迅速反應(yīng)的能力建設(shè)與國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀的鋼鐵企業(yè)存在較大差距，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況容易受到市場(chǎng)波動(dòng)的影響。面對(duì)鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷、下游需求持續(xù)疲軟、原材料價(jià)格高位震蕩運(yùn)行的嚴(yán)峻形勢(shì)，公司積極推進(jìn)減債降負(fù)、挖潛增效措施，一季度已取得初步成效，鋼鐵主業(yè)環(huán)比減虧近50%，且虧損額逐月減少，較上年末有息負(fù)債減少額達(dá)47億元。經(jīng)營(yíng)管理上該公司以資本為紐帶，實(shí)行母子公司體制。面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，華菱集團(tuán)充分利用與安米合作的戰(zhàn)略平臺(tái)，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新投產(chǎn)項(xiàng)目的達(dá)產(chǎn)達(dá)效，開(kāi)辟新的供銷渠道，創(chuàng)新運(yùn)行機(jī)制，使企業(yè)繼續(xù)保持了持續(xù)快速、健康協(xié)調(diào)發(fā)展的良好勢(shì)頭。約占世界鋼鐵總產(chǎn)量的10%。安賽樂(lè)是世界最大的H型鋼生產(chǎn)商，在產(chǎn)量、品種、質(zhì)量等方面均處于世界先進(jìn)地位，安賽樂(lè)是全球扁平鋼的領(lǐng)先制造商。單位：百萬(wàn)美元項(xiàng)目2009年2010年2011年窗體頂端銷售額窗體底端61,02178,02593,973銷售成本（包括折舊及減值）58,81571,08485,519銷售和行政開(kāi)支3,6763,3363,556營(yíng)業(yè)收入/（虧損）1,4703,6054,898營(yíng)業(yè)收入占銷售額的比例%%%聯(lián)營(yíng)公司和合資企業(yè)的投資收益56451620融資成本凈額2,8472,2002,838稅前收入/（虧損）4,2611,8562,680來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額（包括非控股權(quán)益）1713,3351,798已終止經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)57330461母公司股權(quán)持有人應(yīng)占收入凈額1572,9162,263凈收入（包括非控股權(quán)益）1143,0052,259每普通股持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利（美元）普通股每股基本盈利每股普通股攤薄盈利每普通股已終止經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利（美元）普通股每股基本盈利每股普通股攤薄盈利普通股每股盈余（單位：美元）普通股每股基本盈利每股普通股攤薄盈利宣派股息每股 單位：百萬(wàn)美元項(xiàng)目2009年2010年2011年窗體頂端現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，包括受限制現(xiàn)金窗體底端6,0096,2893,905物業(yè)，廠房及設(shè)備60,38554,34454,251總資產(chǎn)127,697130,904121,880短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的流動(dòng)部分4,1356,7162,784長(zhǎng)期債務(wù)凈額20,67719,29223,634凈資產(chǎn)65,43766,10060,477股本9,9509,9509,403基本加權(quán)平均普通股數(shù)（百萬(wàn)美元）1,4451,5121,549攤薄加權(quán)平均普通股數(shù)（百萬(wàn)美元）1,4461,6001,611其他數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所提供的現(xiàn)金凈額7,2784,0151,777投資活動(dòng)凈現(xiàn)金2,7843,4383,678融資活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金（使用）6,3477540粗鋼生產(chǎn)總量（千噸）71,62090,58291,891鋼鐵產(chǎn)品的總出貨量（千公噸） 69,62484,95285,757投資人間的產(chǎn)權(quán)及關(guān)聯(lián)關(guān)系華菱鋼鐵華菱集團(tuán)安賽樂(lè)米塔爾%%華菱安賽樂(lè)米塔爾汽車板33%34%33%湖南省國(guó)資委湖南發(fā)展投資集團(tuán)有限公司華菱控股集團(tuán)有限公司%%%%公眾股東米塔爾投