【正文】 上限（每年按360天計算）?！　〉谒墓?jié)　存貨　　一、存貨的功能與成本　?。骸　》乐雇９ご?；適應(yīng)市場變化；降低進貨成本；維持均衡生產(chǎn)　　：　　（1）進貨成本，是指存貨的取得成本，主要由存貨進價和進貨費用兩個方面構(gòu)成。　　　　二、存貨經(jīng)濟批量模型　　 存貨經(jīng)濟進貨批量是指能夠使一定時期存貨的相關(guān)總成本達到最低點的進貨數(shù)量。300=120（次）　?。ǘ嵭袛?shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模式　　　　教材P345[例811]實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟訂貨批量模式 　　某企業(yè)甲材料的年需要量為16000千克，每千克標(biāo)準(zhǔn)價為20元。　　【答疑編號0830009：針對該題提問】　　　　三、存貨日常管理　　常用的存貨日常管理方法包括：存貨儲存期控制、存貨ABC分類管理、存貨定額控制、存貨供應(yīng)時點控制等。據(jù)市場調(diào)研反饋信息表明，該存貨日均銷量約12件，需167天左右的時間方能全部售出，單位售價（不含增值稅）1250元?！　　敬鹨删幪?840009：針對該題提問】　　答案：零散售完天數(shù)=3000/30=100（天）　　實際利潤=[286（100+1）/2] =45333（元）　?。ǘ┐尕汚BC分類管理　　存貨ABC分類管理是指按一定的標(biāo)準(zhǔn)，將存貨劃分為A、B、C三類，分別采用分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。40 / 40?！　　敬鹨删幪?840007：針對該題提問】　　答案：保利儲存期=[3000（10070）25000100003000704%]/=242（天）　　（3）計算實際儲存期為200天時的實際投資利潤率。　　【答疑編號0840004：針對該題提問】　　答案：因為：該批存貨獲利額=每日變動儲存費（保本儲存天數(shù)實際儲存天數(shù)）　　4000=80（230實際儲存天數(shù)）　　故：實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)該批存貨獲利額/每日變動儲存費　　=230（4000/80）=280（天）　?。骸　〈尕浧骄１緝Υ嫣鞌?shù)=（毛利固定儲存費銷售稅金及附加）/每日變動儲存費　　存貨平均保利儲存天數(shù)=（毛利固定儲存費銷售稅金及附加目標(biāo)利潤）/每日變動儲存費 　　批進零售存貨的盈利（或虧損）額　　=每日變動儲存費[平均保本儲存天數(shù)平均實際儲存天數(shù)] 　　=每日變動儲存費[平均保本儲存天數(shù)（零散售完天數(shù)+1）/2] 　　教材P351[例814]　批進零售的存貨控制模式　　企業(yè)購進H型存貨2000件，購進單價1000元（不含增值稅）?！　。ㄈ┰试S缺貨時的經(jīng)濟進貨模式　　此時不僅要考慮變動進貨費用與變動儲存費用，而且還必須對可能的缺貨成本加以考慮。2）200=30000（元）　?。?）計算本年度乙材料最佳進貨批次。　?。?）缺貨成本，是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽損失及喪失銷售機會的損失等。當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額=（2100600）247。該公司認(rèn)為通過增加收賬人員等措施，可以使得平均收賬期降為50天，壞賬損失降為賒銷額的7%。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限（n/60），預(yù)計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元；乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費用為50萬元。36024=264（萬元）　　維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=26460%=（萬元）　　應(yīng)收賬款機會成本=10%=（萬元）　　壞賬損失=3960%=（萬元）　　計算結(jié)果表明，D方案的信用成本后收益大，因此，企業(yè)最終應(yīng)選擇D方案（2/10，1/20，n/60）作為最佳方案。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個信用條件的備選方案：　　；　?。弧　?。　　信用品質(zhì)是指客戶履約或賴賬的可能性，主要通過了解客戶以往的付款履約記錄進行評價；　　償付能力的高低取決于資產(chǎn)特別是流動資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量（變現(xiàn)能力）及其與流動負債的比率關(guān)系；　　資本反映客戶的經(jīng)濟實力和財務(wù)狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務(wù)的最終保證；　　抵押品，即客戶提供的可作為資信安全保證的資產(chǎn)；　　經(jīng)濟狀況是指不利經(jīng)濟環(huán)境對客戶償付能力的影響及客戶是否具有較強的應(yīng)變能力。　　要求：　?。?）計算2005年度賒銷額。（2002年）　　　　　　　　　　【答疑編號0810008：針對該題提問】　　答案：C　　（三）閑置現(xiàn)金投資管理　　 企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先是保證日常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的需要，其次才是使這些現(xiàn)金獲得最大的收益。　　【答疑編號0810005：針對該題提問】　　答案：　　　　全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本=（250000/50000）500=2500（元）　　全年現(xiàn)金持有機會成本=（50000/2）10%=2500（元）　?。?）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。　?。?）假設(shè)條件　?、偎璧默F(xiàn)金可以通過證券變現(xiàn)取得，證券變現(xiàn)的不確定性很?。弧　、陬A(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測；　　③現(xiàn)金支付過程比較穩(wěn)定，現(xiàn)金余額降至零時可以通過部分證券變現(xiàn)得以補足；　?、茏C券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用已知?！　∪⒆罴熏F(xiàn)金持有量的確定方法 　?。焊鶕?jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法?！　∑髽I(yè)持有的現(xiàn)金總額并不等于各種動機所需要現(xiàn)金余額的簡單相加，前者通常小于后者?！　〉诙?jié)　現(xiàn)金　　現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票和銀行匯票等。 　?。?）流動負債的特點：速度快、彈性高、成本低和風(fēng)險大?！　。夯跐M足將來某一特定要求或者為在銀行維持補償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。短缺成本與現(xiàn)金持有量成反方向變動關(guān)系?！　〈尕浤Ｊ揭彩侵塾诔钟鞋F(xiàn)金的相關(guān)總成本最低，但是這種模式下的相關(guān)成本包括機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本，即找到使得現(xiàn)金管理的機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量?！　　敬鹨删幪?810004：針對該題提問】　　答案：　　 　?。?）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機會成本。主要方法：　　“浮游量”　?。ㄔ诓挥绊懫髽I(yè)信譽的情況下）　　　　　　例題：企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（?。?。一年按360天計算?！　。?）影響因素（P323）　　同行業(yè)競爭對手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力；客戶的資信程度　?。?）客戶資信程度的5C系統(tǒng)評估法　　即信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品和經(jīng)濟狀況。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。 根據(jù)上述資料，有關(guān)指標(biāo)可計算如下：　　【答疑編號0820008：針對該題提問】　　根據(jù)以上資料可編制表87　　表87　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　單位：萬元　　 BDn/602/10，1/20，n/60年賒銷額減：現(xiàn)金折扣年賒銷凈額減：變動成本 信用成本前收益減：信用成本　　　　應(yīng)收賬款機會成本壞賬損失收賬費用小計信用成本后收益　　現(xiàn)金折扣=3960（2%60%+1%15%）=（萬元）　　應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)=60%10+15%20+（160%15%）60=24（天）　　應(yīng)收賬款平均余額=3960247?！　±}：某企業(yè)2001年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元?！　　敬鹨删幪?820013：針對該題提問】　　解： 　　∵乙方案信用成本后收益大于甲方案　　∴企業(yè)應(yīng)選用乙方案　　例題：某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10%