【正文】 分析與規(guī)避 .................................................................................33 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避 .....................................................................33 市場風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避 .....................................................................33 管理風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避 .....................................................................33 競爭風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避 .....................................................................34 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避 .....................................................................34 .....................................................................348．風(fēng)險(xiǎn)投資資金的撤出方式 ..............................................................369．組織與管理 .........................................................................................39 組織結(jié)構(gòu) .........................................................................................39 人力資源政策 .................................................................................39 薪酬制度 ..................................................................................39 人力 資 源管理宗旨 ...................................................................40 公司福利制度 ...........................................................................4010．投資分析 ...........................................................................................42 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 ...........................................................................42 資金來源與運(yùn)用 ...........................................................................42 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析 ...................................................................43 資凈現(xiàn)值 .............................................................................43 資 回收期 .............................................................................43IV / 61 報(bào) 酬率 .............................................................................44 目敏感性分析 .....................................................................44 性盈 虧 平衡分析 .................................................................45 資 回 報(bào) .................................................................................45附錄： ........................................................................................................46附表： ........................................................................................................491 / 611．執(zhí)行綱要 公司簡介 企業(yè)名稱：通通通科技有限責(zé)任公司創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)：汽車人創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì) “通通通科技有限責(zé)任公司”是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售無線遠(yuǎn)程控制系統(tǒng)類智能產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。其中吸收風(fēng)險(xiǎn)投資 400萬元，自然人投資 300 萬元，銀行貸款 萬元，無形資產(chǎn)（技術(shù)入股）300 萬元。公司下設(shè)機(jī)構(gòu)：市場部、財(cái)務(wù)部、研發(fā)部、客服部、人力資源部和生產(chǎn)部。從目前的發(fā)展趨勢來看，在未來幾年里，家庭安防、智能家居行業(yè)將成為中國的主流行業(yè)之一，其市場的發(fā)展前景是非常廣闊的。作為一個高科技的企業(yè)，公司將把握時(shí)代脈搏，不斷推廣智能化生活理念，豐富智能化的內(nèi)涵，立志成為智能家居行業(yè)的領(lǐng)航軍。? 整個系統(tǒng)造價(jià)低廉：產(chǎn)品造價(jià)只有國內(nèi)同類產(chǎn)品的一半不到，極具性價(jià)比。各種 職業(yè)、年 齡 段的高收入階層的家庭用戶，通常都非常注重自己的生活品味，當(dāng)智能家居的生活理念逐漸在接受新觀念比較強(qiáng)的高收入階層中流行起來時(shí)，他們往往也會選擇時(shí)尚的智能化生活方式。（4）有購買欲望人群的職業(yè)及收入在有購買欲望的人群當(dāng)中，IT 行業(yè)、 電子、建筑行業(yè)的白領(lǐng)人士，中外企業(yè)的高層管理者、高校教師 5 類職業(yè)的人群合計(jì)占到有購買欲望人群數(shù)的 62%，而且收入都在每月 3000 元以上 。所以公司在進(jìn)入市場階段，面臨的競爭比較弱。（5）購買商分析產(chǎn)品的目標(biāo)市場定位于高收入人群，這些人群對價(jià)格的敏感度不大，討價(jià)還 價(jià)的能力較低，所以產(chǎn)品相對于顧客有較大的競爭優(yōu)勢。16 / 61 市場預(yù)測分析據(jù)實(shí)地調(diào)查,以均價(jià) 5000 元/平方米為標(biāo)準(zhǔn)，目前我市有 33 個高檔小區(qū)，平均每個小區(qū)大約有 2500 左右的住房，入住率達(dá)到 70%左右，僅這些小區(qū)潛在的用戶就有 萬左右，說明我市智能家居市場有很大的空間。目標(biāo)：形成現(xiàn)代化智能控制產(chǎn)品開發(fā)公司的雛形，為公司的進(jìn)一步發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 21 / 615．生產(chǎn)技術(shù)管理 工廠建設(shè)在工廠的建設(shè)中，主要是提高工作質(zhì)量，精心進(jìn)行原材料采購和產(chǎn)品成型后的檢測、封裝。本公司在原材料采購方面，將首先對市場上的供應(yīng)商進(jìn)行綜合信用評價(jià)，然后在評價(jià)的基礎(chǔ)上，選擇 23 名供應(yīng)商進(jìn)行合作，并且每次采購都實(shí)行批量采購，從而從源頭上降低原材料的成本。工藝測試工程技術(shù)人員可行性分析軟件開發(fā)設(shè)計(jì) 教授高級工程師研發(fā)部設(shè)計(jì)人員圖 51：技術(shù)開發(fā)過程圖23 / 61 原材料采購管理在原材量采購方面，公司將對原材料的質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格的要求，把它作為選擇供應(yīng)商的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。 市場進(jìn)入和開發(fā)階段（12 年）主要通過多種營銷渠道及廣告宣傳推廣智能家居理念，樹立品牌形象，全力攻占我市市場，并以我市為中心逐漸輻射東北地區(qū)市場。銷售模式的特點(diǎn)：利潤最豐厚、影響面大、但投資額大、工期長、資金回收時(shí)間比較長。貨款結(jié)算方式：跟房產(chǎn)商可以交場地費(fèi)、月租費(fèi)；跟戶主是直接結(jié)算貨款。通過互連網(wǎng)與一些專業(yè)化物流公司建立緊密的合作伙伴關(guān)系?！?此階段相比市場進(jìn)入和開發(fā)階段增加了 3 個銷售渠道，如下:（1）智能家居專賣店 通過設(shè)立專業(yè)的智能家居形象店，一方面來銷售智能家居產(chǎn)品，另一方面也在無形中推廣了智能家居理念，讓智能家居產(chǎn)品真正貼近老百姓的生活。通過維持較高廣告投入、促銷活動、適當(dāng)提高經(jīng)銷商代理商的支持費(fèi)用、更好的疏通銷售渠道等方式來鞏固市場。 管理風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避起步階段，公司規(guī)模較小，員工數(shù)量不多，且本公司有一個團(tuán)結(jié)的管理團(tuán)隊(duì)，此種管理風(fēng)險(xiǎn)較小。一旦不能及時(shí)獲得資金支持，公司的快速增長計(jì)劃是不可能實(shí)現(xiàn)的。但風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率非常低，更是面臨著所投資的企業(yè)破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)?！詈Ｍ舛迨袌錾鲜校罕竟緦儆诟呖萍籍a(chǎn)業(yè)，同時(shí)它也屬于有發(fā)展前景和增長潛力的中小型高新企業(yè)，可爭取在香港二板市場上市，與國內(nèi)相比，在海外上市條件更寬松，較適合有較好發(fā)展前景的科技型企業(yè)上市， 這為本公司提供了條件。此時(shí)，企業(yè)的良好發(fā)展態(tài)勢會吸引另外一些風(fēng)險(xiǎn)投資家或者銀行資本的進(jìn)入。企業(yè)每年按一定的比例提取出工資總額的一部分，投入到“員工持股信托基金會”，用以償還貸款。公司希望每位學(xué)員都帶著創(chuàng)新的動機(jī)和發(fā)展的愿望來參與互動式的學(xué)習(xí)，然后再回到實(shí)踐中，在新的平臺上進(jìn)行更高層次的創(chuàng)新，從而形成不斷循環(huán)、螺旋上升的過程。 銀行短期借款（1 年期）利率為 %（按照 2022 年 1 月 1 日基準(zhǔn)利率），長期借款利率為 %（13 年基準(zhǔn)利率）。計(jì)算其盈虧平衡的結(jié)果如下：表 103：標(biāo)本點(diǎn)計(jì)算表年份 1 2 3 4 5保本點(diǎn) 圖 103：盈虧平衡分析圖變動成本銷售收入成本與收入（萬元 ） 萬 萬產(chǎn)量固定成本3306 套44 / 61 根據(jù)對未來幾年公司經(jīng)營狀況的預(yù)測（見附錄），公司能保持較高的利潤增長，以后擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。 　　　該項(xiàng)目年計(jì)劃平均生產(chǎn)能力 52400 套，市場預(yù)測銷售價(jià)格為：A類產(chǎn)品 14001800 元，平均價(jià)格為 1600 元； B 類產(chǎn)品 21002300 元，平均 2200 元。資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)( 萬)，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi) 用及其它各類期間費(fèi)用等（ 萬）。（2）培 訓(xùn) 依據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)及個人的職業(yè)發(fā)展需要，并秉承“抓準(zhǔn)需求、清楚目標(biāo)、找出差距、務(wù)求 實(shí)用”的培訓(xùn)原則來指導(dǎo)公司的培訓(xùn)工作。 公司福利制度公司注重員工長遠(yuǎn)的發(fā)展和自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，不斷提升員工對公司的滿意度，既要反映公平性，又要承認(rèn)差別化?！罟煞蒉D(zhuǎn)讓：股份轉(zhuǎn)讓是風(fēng)險(xiǎn)資本退出的另一條途徑。鑒于公司形式和具體狀況，本公司選擇了以下幾種風(fēng)險(xiǎn)資本撤出方式：☆國內(nèi)中小企業(yè)版上市：本公司會在公司運(yùn)營 57 年上市，因 為此時(shí)公司已發(fā)展到相當(dāng)大的規(guī)模，公司已經(jīng)連續(xù)盈利了三年，公司的凈資產(chǎn)，股本 結(jié)構(gòu)， 營業(yè) 收入， 經(jīng)過改組后的公司制度都符合了國內(nèi)二板市場上市的條件。34 / 618．風(fēng)險(xiǎn)投資資金的撤出方式風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指通過向開發(fā)高新技術(shù)或使其產(chǎn)業(yè)化的中小高科技企業(yè)提供股權(quán)資本，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓( 交易)收回投資的行為。 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避公司的第一期投入比較大，而這時(shí)公司還沒有上市，融資較為困33 / 61難，這時(shí)能否取得后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)資金的進(jìn)入和取得銀行的貸款對公司發(fā)展至關(guān)重要。所以在進(jìn)入市場前期，必然會出現(xiàn)產(chǎn)品的銷售風(fēng)險(xiǎn)。 （3）設(shè)立下一級經(jīng)銷商通過做地方性的招商廣告來尋找下一級代理及經(jīng)銷商，分享智能家居的樂趣與投資商機(jī)，做到統(tǒng)一的代理政策。此階段的目標(biāo)為在全國范圍內(nèi)樹立起通通通智能家居的品牌，進(jìn)一步加大銷售渠道、各種廣告的投入，重點(diǎn)是電視廣告的投入；同時(shí)每月在網(wǎng)絡(luò)上定期舉辦以“通通通科技有限公司”冠名的智能家居知識競賽活動， 設(shè)立獎項(xiàng)，通過報(bào)紙電視等媒體在全國范圍內(nèi)進(jìn)行宣傳；在各大城市加強(qiáng)產(chǎn)品的現(xiàn)場展示和促銷活動。公司盡可能把訂單設(shè)計(jì)方便、易操作，比如只在網(wǎng)上設(shè)立一個“提交訂單”和“退貨”按鈕，輕松幫助消費(fèi)者完成訂購或退回產(chǎn)品的任務(wù)。對房產(chǎn)商來說這是一個贏利點(diǎn)?！?主要的營銷渠道： （1）與房地產(chǎn)開發(fā)商合作 根據(jù)市場調(diào)查問卷結(jié)果顯示，與房地產(chǎn)開放商合作是推廣智能家居控制系統(tǒng)一個非常有效的營銷方式。具體如下： 圖 52：生產(chǎn)流程管理圖單板裝配單板檢查單機(jī)裝配單機(jī)測試產(chǎn)品存放性能測試入 庫24 / 616．市場營銷 營銷計(jì)劃市場營銷劃分為三個階段，即市場進(jìn)入和開發(fā)階段、市場成長階段和市場成熟階段。第一級：由教授高級工程師等專家組成，負(fù)責(zé)新產(chǎn)品的可行性分析，總體方案的論證；第二級由研發(fā)部設(shè)計(jì)人員組成，在第一級機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，完成產(chǎn)品的軟硬件設(shè)計(jì)，及其它技術(shù)文件、圖紙等資料；第三級由工程技術(shù)人員組成的中試組， 負(fù)責(zé)產(chǎn)品工藝測試、檢驗(yàn)和檢測方法的制定及實(shí)施。 原材料的采購與管理在現(xiàn)代企業(yè)中，原材料和外購件的成本大約占產(chǎn)品成本的 60%，活勞動力僅占產(chǎn)品成本的不足 6%。屆時(shí)公司將會以引20 / 61資參股的方式與“長虹”、 “康佳”、 “熊貓”、 “海爾”等大型家電產(chǎn)品研發(fā)制造商和正