【正文】 股利收入……………………………………………3收入和利得總額…………………………………$474費(fèi)用和損失：（x）已售商品成本………………………………………$284（a）薪金費(fèi)用……………………………………………104（n）折舊費(fèi)用……………………………………………32（v）所得稅費(fèi)用…………………………………………16（q）利息費(fèi)用……………………………………………11（t）攤銷費(fèi)用……………………………………………5（i）銷售固定資產(chǎn)的損失………………………………1費(fèi)用總額…………………………………………453凈收益…………………………………………………$ 21Drexel公司現(xiàn)金流量表年度止于20X3年6月30日項(xiàng)目（對應(yīng)字母）（單位：千）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收入：（j，m）從客戶處收回的現(xiàn)金（$369+$92）……………$461（e）收到的應(yīng)收票據(jù)利息……………………………7（k）收到的股票投資股利……………………………3現(xiàn)金收入總額…………………………………$471支出：（l）對供應(yīng)商…………………………………………$(319)（f）對雇員……………………………………………(110)（q）利息………………………………………………(11)（v）所得稅……………………………………………(16)現(xiàn)金支出總額…………………………………(456)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入凈額………………15投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（w）購置固定資產(chǎn)……………………………………$(83)（h）對其他企業(yè)的貸款………………………………(42)（s）銷售投資收到的現(xiàn)金……………………………22（i）銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金………………………18（r）收回貸款…………………………………………51投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額………………(34)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：（o）舉借短期債務(wù)收到的現(xiàn)金………………………$38（c）發(fā)行普通股收到的現(xiàn)金…………………………31（p）償還長期債務(wù)……………………………………(57)（d）宣布并支付股利…………………………………(22)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額………………(10)現(xiàn)金凈增加額……………………………………$(29)（y）現(xiàn)金余額，20X2年6月30日………………………83（y）現(xiàn)金余額，20X3年6月30日………………………$54計算現(xiàn)金流量表的各項(xiàng)金額我們?nèi)绾斡嬎悻F(xiàn)金流量表的金額呢？許多會計師使用收益表和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表賬戶的變動情況。償還債務(wù)減少現(xiàn)金，和借款的效果正好相反。在其他情況下，出售固定資產(chǎn)可能是個好消息，例如如果公司放棄不盈利的分部。因此，F(xiàn)ASB把銷售固定資產(chǎn)和投資看作投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。銷售固定資產(chǎn)和投資和收回貸款收到的現(xiàn)金。大量購置固定資產(chǎn)表示擴(kuò)張，這通常是一個好的信號。在Anchor公司的例子中，利息和所得稅費(fèi)用等與現(xiàn)金支付的金額。對雇員的支付。（收到股利屬于經(jīng)營活動，支付股利屬于籌資活動。利息收入是從應(yīng)收票據(jù)上賺得的。3. 確認(rèn)每項(xiàng)交易對現(xiàn)金的影響。假設(shè)Anchor公司已經(jīng)在圖表125中匯集了20X2年的交易事項(xiàng)摘要。圖表123 現(xiàn)金流量表上的現(xiàn)金收支現(xiàn)金收入業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金支付對供應(yīng)商的支付從客戶處的收款對雇員的支付投資的利息和股利收入經(jīng)營活動支付利息和所得稅其他經(jīng)營收入其他經(jīng)營活動支出銷售固定資產(chǎn)購置固定資產(chǎn)銷售非現(xiàn)金等價物的投資投資活動購買非現(xiàn)金等價物投資收回貸款提供貸款發(fā)行股票支付股利銷售庫藏股籌資活動購買庫藏股借款償還借款本金直接法易于理解，它為決策提供了更多的信息，因而FASB偏向于它?，F(xiàn)金流量表的格式在《FASB公告第95號》中，F(xiàn)ASB認(rèn)可了兩種報告經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的格式。同樣讓人迷惑的是支付利息也是經(jīng)營活動。a. W. T. 格蘭特公司的現(xiàn)金枯竭是因?yàn)閷π沦Y產(chǎn)的過度投資?；I資活動中一個值得注意的事是企業(yè)的舉債是否過大。對固定資產(chǎn)進(jìn)行投資將奠定將來進(jìn)行經(jīng)營的基礎(chǔ)?！獧z查點(diǎn)122經(jīng)營活動與產(chǎn)生凈收益的交易事項(xiàng)有關(guān)?，F(xiàn)金流量表報告它們對現(xiàn)金的影響。接下來是投資活動和籌資活動。但是，凈收益很高時，一家公司的現(xiàn)金流量可能仍然短缺，反之亦然。現(xiàn)金流量表報告公司對長期資產(chǎn)的投資，這樣向投資者和債權(quán)人提供評價管理人員投資決策的信息。它說明現(xiàn)金余額變動的原因。該報表非常清晰，因而被稱為直接法。在格蘭特事件之后，投資者、債權(quán)人和會計職業(yè)界認(rèn)識到凈收益不是衡量企業(yè)經(jīng)營成功的唯一尺度?，F(xiàn)金流量表學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，你應(yīng)該能夠1. 指出現(xiàn)金流量表的目的2. 區(qū)分經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3. 按直接法編制現(xiàn)金流量表4. 計算各類經(jīng)營業(yè)務(wù)活動對現(xiàn)金的影響5. 按間接法編制現(xiàn)金流量表W. T. 格蘭特公司現(xiàn)金流量表年度止于1月31日（單位：千）19X819X7經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1從顧客處收到的現(xiàn)金……………………………………$1579320$13172182其他收入收到的現(xiàn)金……………………………………1005789243對供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付……………………………(1683760)(1336428)4利息的現(xiàn)金支付…………………………………………(21127)(16452)5稅款的現(xiàn)金支付…………………………………………(8459)(8143)6其他，凈額………………………………………………970479647經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(114265)(26917)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：8購置地產(chǎn)、廠房和設(shè)備…………………………………$ (26250)$ (25918)9證券投資…………………………………………………(2040)(5951)10其他，凈額………………………………………………2149(46)11投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(26141)(31915)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：12新增借款…………………………………………………$ 152451$ 10000013發(fā)售普通股………………………………………………3666994414償還債務(wù)…………………………………………………(1760)(13823)15支付股利…………………………………………………(21141)(21139)16購入庫藏股………………………………………………(11466)—17收回優(yōu)先股………………………………………………(252)(308)18籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………1214987467419現(xiàn)金增加（減少）額……………………………………$ (18908)$ 1584220現(xiàn)金余額，年初…………………………………………498513400921現(xiàn)金余額，年底…………………………………………$ 30943$ 49851W. T. 格蘭特公司的經(jīng)典案例對公司對外報告的信息略作了改動。在格蘭特公司破產(chǎn)之前，公司未被要求將現(xiàn)金流量表包括在年度報告之中。我們從說明財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）推薦的報表格式開始。換句話說，該報表說明現(xiàn)金從哪里來，是如何使用的。如果他們做出錯誤的決策，公司就會遭殃。高的收益水平往往導(dǎo)致現(xiàn)金增加，反之亦然。經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動企業(yè)從事以下三類業(yè)務(wù)活動：l 經(jīng)營活動l 投資活動l 籌資活動經(jīng)營活動最為重要，因?yàn)榻?jīng)營是企業(yè)日復(fù)一日的活動。因此，經(jīng)營活動影響收益表，收益表報告應(yīng)計制下的經(jīng)營活動成果。否則，公司就會倒閉。投資活動要求對長期資產(chǎn)賬戶進(jìn)行分析。Anchor公司的籌資活動帶來了$167000的現(xiàn)金。下面哪張報表解釋了W. T. 格蘭特公司經(jīng)營活動導(dǎo)致的現(xiàn)金流出？給出原因。畢竟，這些現(xiàn)金收入來自投資活動。這些在圖表123上很明白，該圖表總結(jié)了分別列為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金收支。圖表124給出了為編制現(xiàn)金流量表從應(yīng)計制的收益轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制下的現(xiàn)金流量的大致過程。圖表124 為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制凈收益經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收入費(fèi)用調(diào)整費(fèi)用為現(xiàn)金支出調(diào)整收入為現(xiàn)金收入權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金收付制編制現(xiàn)金流量表：直接法我們來看如何按圖表122（這是W. T. 格蘭特公司承包的現(xiàn)金流量表格式）列示的直接法編制現(xiàn)金流量表。2. 按照經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對每項(xiàng)現(xiàn)金的增加和減少進(jìn)行歸類。收到的現(xiàn)金利息。該項(xiàng)現(xiàn)金收入在現(xiàn)金流量表上報告——在圖表122上為$9000。在圖表122中，Anchor公司報告的對供應(yīng)商的支付為$133000。所得稅支付同樣重要。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量許多分析家認(rèn)為投資是一項(xiàng)重要的活動，因?yàn)楣镜耐顿Y的決定它將來的命運(yùn)。另一項(xiàng)歸入該類的交易——未在圖表122列示——是購買另一家公司的股票或債券作為投資。投資活動則指購置和處置長期資產(chǎn)。盡管進(jìn)行了收縮，Grumman公司已不再具有競爭能力，被Martin Marietta公司接管。償還債務(wù)和購買公司自己的股票。按照圖表122中現(xiàn)金流量表的格式和單步驟的收益表格式（將所有收入和所有費(fèi)用分別歸類，如圖表126所示）編制。Anchor公司的收益表（圖表126）報告銷售額$284000。在我們的例子中，Anchor公司賺得的利息收入為$12000（圖表126）。許多公司還使用短期應(yīng)付票據(jù)購買存貨。對供應(yīng)商的支付（$133000，圖表122）等于對存貨的支付金額（$113000）加上對經(jīng)營費(fèi)用的支付金額，后者接下來進(jìn)行解釋。計算對雇員的支付金額。計算投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動影響資產(chǎn)賬戶，如固定資產(chǎn)、投資和應(yīng)收票據(jù)。l 收益表列示折舊費(fèi)用$18000和銷售固定資產(chǎn)的利得$8000（圖表126）.此外，購置固定資產(chǎn)總計$306000（見圖表122）。投資還相對簡單一些，因?yàn)椴挥每紤]折舊，如下列等式所示：投資（金額只是為列示而假設(shè)的）期初余額＋購買―投資的賬面價值=期末余額$100000＋$50000―X=$140000―X=$140000―$100000―$50000X=$10000——檢查點(diǎn)129如果使用T型賬戶，計算方法如下：投資期初余額*100購置**50投資的賬面價值10期末余額140*來自資產(chǎn)負(fù)債表。計算舉借和償付長期債務(wù)的金額。根據(jù)圖表122和127中的數(shù)據(jù)，我們做如下計算：普通股期初余額＋新發(fā)售的股票―收回的股票=期末余額$258000＋$101000―X=$359000―X=$359000―$258000―$101000X=$0——檢查點(diǎn)1210普通股期初余額258000收回的股票0新發(fā)售的股票101000期末余額359000使用庫藏股賬戶可以分析影響庫藏股的現(xiàn)金流量：庫藏股（金額只是為列示而假設(shè)的）期初余額＋購入庫藏股―已售庫藏股的成本=期末余額$16000＋$3000―X=$5000―X=$5000―$16000―$3000X=$14000庫藏股期初余額16000購入庫藏股3000已售庫藏股的成本14000期末余額5000如果知道購買金額或者已售庫藏股成本，那么就可以計算其他金額。在這種情況下，因?yàn)锳nchor公司沒有應(yīng)付股利賬戶，所以支付的股利和宣布的股利相同。但是對倉庫進(jìn)行投資和發(fā)售普通股都很重要。該調(diào)整就是計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的間接法。在報告投資活動和籌資活動方面沒有差異。折舊、折耗和攤銷費(fèi)用。凈收益為$700（$1000―$300）。例如賒銷。但該出售活動收到的現(xiàn)金是$62000，其中包括$8000利得。C大多數(shù)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債產(chǎn)生于經(jīng)營活動。原因如此：我們還沒有收到這$13000的現(xiàn)金。在圖表1213中，在計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時，從凈收益中扣除了應(yīng)計負(fù)債的減少額$2000。圖表1216總結(jié)了間接法下將凈收益轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量所需進(jìn)行的調(diào)整。這些所得稅不需要當(dāng)期的現(xiàn)金支付，因此和應(yīng)計負(fù)債相似。公司只舉