中國投資基金行業(yè)分析(存儲(chǔ)版)
【正文】 公司可以建立具備專業(yè)素質(zhì)的直銷隊(duì)伍，進(jìn)行一對(duì)一的人員促銷，以達(dá)到最佳的營銷效果。銷售產(chǎn)品：博時(shí)現(xiàn)金收益基金銷售渠道：通過交通銀行、建設(shè)銀行、中信實(shí)業(yè)銀行和華夏證券、國泰君安證券等券商網(wǎng)點(diǎn)及博時(shí)直銷中心公開銷售。三是與招商銀行合作，使其再次成為招商現(xiàn)金增值基金托管銀行和唯一的代銷銀行。4 從年齡結(jié)構(gòu)劃分：臨近退休的中老年人對(duì)債券型基金和保本型基金具有潛在需求。可以相信，隨著更多機(jī)構(gòu)投資者的加入，在2003年度有突出表現(xiàn)的基金價(jià)值投資理念將在2004年度得到進(jìn)一步深化。ETFs（交易所交易基金）即為投資者同時(shí)提供了交易所交易以及申購、贖回兩種交易方式：一方面，與封閉式基金一樣，投資者可以在交易所買賣ETFs，而且可以像股票一樣賣空和進(jìn)行保證金交易（如果該市場(chǎng)允許股票交易采用這兩種形式）；另一方面，與開放式基金一樣，投資者可以申購和贖回ETFs，但在申購和贖回時(shí)，ETFs與投資者交換的是基金份額和一籃子股票（普通開放式基金在申購和贖回時(shí)交換的是基金份額和現(xiàn)金），而且ETFs一般都設(shè)有申購和贖回?cái)?shù)量的下限，達(dá)不到其下限的交易只能通過交易所進(jìn)行。隨著我國股市投資價(jià)值的凸現(xiàn)和開放式基金規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，一直困擾基金的贖回壓力將有相當(dāng)程度緩解。同時(shí)，封閉式基金的高折價(jià)率也會(huì)有所降低，封閉式基金有望掀起一波向凈值挑戰(zhàn)的行情。同時(shí)，隨著QFII資金的逐漸增多，基金與QFII之間也將形成互補(bǔ)但又互相博弈的關(guān)系。預(yù)計(jì)明年基金品種創(chuàng)新更將大規(guī)模出現(xiàn)。4 隨著更多機(jī)構(gòu)投資者的加入，基金價(jià)值投資理念將進(jìn)一步深化中國證券市場(chǎng)即將進(jìn)入大基金時(shí)代，基金的投資策略、選股方式等將成為證券市場(chǎng)的重要參照指標(biāo)。4 從地區(qū)構(gòu)成劃分：經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，投資意識(shí)較強(qiáng)的省市是開放式基金營銷的重要區(qū)位，如北京、上海、廣東、浙江、江蘇、四川、福建等省市，特別是這些省市中比較富裕的地級(jí)市、縣級(jí)市。營銷策略：一是在銀行業(yè)率先實(shí)現(xiàn)贖回資金T＋1，即投資者的贖回資金在第二天早上9：30之前即可到賬；二是加大了網(wǎng)上交易的力度。另外，分紅也逐漸成為各基金管理公司的一種重要促銷手段，2003年度各大基金管理公司紛紛推出分紅方案，想借此來吸引投資者的關(guān)注。4 促銷策略多樣化促銷手段，加大投資基金的促銷力度。國家郵政儲(chǔ)匯局也有可能成為第六個(gè)代銷渠道。4 銀行代銷2003年度開放式基金托管銀行為8家，分別是：中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國交通銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行。其中，有53次是由34只開放式基金實(shí)施，封閉式基金中只有基金銀豐一家進(jìn)行了分紅，而且是封閉式基金在2003年度僅有的兩次分紅。%，比封閉式基金的費(fèi)率高。％，％。它允許經(jīng)核準(zhǔn)的QFII在一定的規(guī)定和限制下匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿?，通過嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)，其資本利得、股息等經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出的一種市場(chǎng)開放模式。 三、 重要事件4 2003年2月10日，中國第一只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)基金 – 天同180指數(shù)基金發(fā)行，拉開了2003年基金產(chǎn)品發(fā)行序幕。二、 重要數(shù)據(jù)4 2003年度投資基金凈值平均增長(zhǎng)14%，比上海證券綜合指數(shù)（上證綜指）%，比深圳證券成交指數(shù)（深證成指）%，%，%。然而由于必然的局限性，我們無法證明其中資料的正確性，因此部分資料可能存在錯(cuò)誤或遺漏，而DAOchina不會(huì)就此承擔(dān)任何責(zé)任。DAOchina僅是在有關(guān)數(shù)據(jù)及資料的基礎(chǔ)上作出以下匯總及分析，并盡最大努力以試圖確保數(shù)據(jù)的可靠性。4 根據(jù)投資對(duì)象的不同，投資基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金和認(rèn)股權(quán)證基金等。封閉式基金為54只，開放式基金增加為56只（含3只正在發(fā)行中的準(zhǔn)貨幣基金），基金持有人數(shù)超過130萬。QFII（合格的境外投資者制度）是許多國家和地區(qū)，特別是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體普遍實(shí)施的在貨幣沒有完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下有限度地引進(jìn)外資，開放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性制度。 四、 投資基金公司截至2003年12月31日止已發(fā)行基金的投資基金管理公司序號(hào)基金公司發(fā)行基金數(shù)量（只）成立日期備注開放式封閉式1國泰基金管理公司341998年03月06日中資基金公司2華夏基金管理公司351998年04月09日中資基金公司3南方基金管理公司341998年06月04日中資基金公司4華安基金管理公司341998年06月04日中資基金公司5博時(shí)基金管理公司251998年07月13日中資基金公司6鵬華基金管理公司341998年12月25日中資基金公司7嘉實(shí)基金管理公司421999年03月01日中資基金公司8長(zhǎng)盛基金管理公司241999年03月26日中資基金公司9富國基金管理公司241999年04月07日合資基金公司10大成基金管理公司251999年04月12日中資基金公司11易方達(dá)基金管理公司242001年04月01日中資基金公司12寶盈基金管理公司122001年05月18日中資基金公司13融通基金管理公司422001年05月22日中資基金公司14銀華基金管理公司112001年05月28日中資基金公司15長(zhǎng)城基金管理公司122001年12月27日中資基金公司16中融基金管理公司112002年06月13日中資基
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